恒指頭肩底要走出來了？_風聞
港股研究社-旨在帮助中国投资者理解世界，专注报道港股。56分钟前
中信建投研報指出，1H24，港股經歷海外資金戰術性迴流，更多體現為估值倍數修復而非基本面復甦，疊加政策持續落地&AI技術逐步改造業務提升效率，板塊整體基本面有望温和復甦，繼續推動板塊修復。個股角度，主流互聯網港股表現出良好盈利預期與商業化潛力。建議聚焦泛娛樂、泛電商、智能硬件等主流賽道。
機構表示，9月港股通即將再次迎來調整，對於涉及到的企業來説，可謂喜憂參半。按照港股通的納入標準來看，在即將到來的9月份的調整中，預計有28只股票有望納入港股通。其中最為引人注目的莫過於阿里巴巴-SW (09988.HK)**。**目前，阿里巴巴作為在港二次上市的股票，還無法進入港股通。
但是根據公司5月的公告，阿里巴巴有望於8月底完成在港主要上市的地位轉換。如果8月底能成功完成轉換，阿里巴巴將在香港聯交所主板及紐約證券交易所兩地雙重主要上市，就能趕上9月份恒生綜合指數 (800701.HK)的定期調整時間窗口，最快將於9月份納入。
與此同時，野村發表研究報告，預料阿里巴巴(BABA.US)6月底至2025財年首季的業績將大致符合預期，期內核心客户管理(CMR)收入將按年增長2.8%至819億元人民幣(下同)，與市場共識一致。而淘天集團的合併商品成交總額將按年增長8%，主要受惠於淘寶的轉型，變得更重視產品性價比和價格的競爭力。
因此，該行認為阿里之電子商務在今季的變現或會受到影響，因為淘寶商家不需要支付佣金，而且通常比天貓商家花費較少的行銷費用。野村料，阿里2025財年首季的綜合收入將按年增長7%至2,510億元，基本符合2,500億元的市場預期，EBITA或按年下降6%至430億元，與市場共識基本一致。該行維持其美股目標價101美元及「買入」評級。
百度集團-SW (09888.HK)漲超10%。近日，北京市經信局就《北京市自動駕駛汽車條例(徵求意見稿)》對外徵求意見。本市擬支持自動駕駛汽車用於城市公共電汽車客運、網約車、汽車租賃等城市出行服務。市經信局相關負責人説，本市將通過立法重點解決特定區域自動駕駛汽車創新活動面臨的主要問題，在堅守安全底線的基礎上，為L3級及以上自動駕駛汽車市場主體提供清晰、透明、可預期的制度規範。
國泰君安指出，蘿蔔快跑有望在實現無人駕駛網約車商業模式盈利。蘿蔔快跑是百度旗下自動駕駛出行服務平台，已經於11個城市開放載人測試運營服務，並且在北京、武漢、重慶、深圳、上海開展全無人自動駕駛出行服務測試。該行指出，無人駕駛網約車相較於有人駕駛版本，價格更低，乘客體驗更好。根據蘿蔔快跑計劃，2024年將實現武漢全城覆蓋，並投入1000輛第六代量產無人車運營。預計未來隨着投放量的增加，單車運營成本將顯著降低，規模效應或將體現。蘿蔔快跑預計2024年底在武漢實現盈虧平衡，2025年實現盈利。
黃金股持續走低，靈寶黃金(03330.HK)跌2.06%，紫金礦業(02899.HK)跌3.25%，山東黃金(01787.HK)跌1.78%，報16.66港元。消息面上，美聯儲主席鮑威爾承認通脹取得進展且就業市場降温，但並未明確釋放即將降息的信號，美元指數表現偏強，隔夜金價一度跌破2350美元/盎司。地緣方面，有媒體稱，加沙談判各方將於週三舉行會議。當前市場正關注即將公佈的美CPI和PPI數據。
大越期貨報告指出，受上半年搶跑因素的影響，將打擊未來金銀價格繼續上漲的可能性。另外政治風險凸顯的下半年將增加更多的不確定性，美國大選期間金銀價格多數偏於上漲。另外中東局勢和俄烏摩擦或有結束的可能性，那麼這將對金銀價格產生巨大的打擊。
海通證券(06837.HK)收跌2.87%。海通證券發佈2024年半年度業績預告，預計實現歸屬於母公司所有者的淨利潤9.19億元-11.67億元，同比下降69.53%-76.00%。報告期內，因市場行情波動，投資收益和公允價值變動損益減少；股權融資規模下降，投行業務收入減少。同日，海通證券公告，經初步評估，2024年4月-6月，公司計提資產減值損失6.25億元，核銷資產1.84億元，減少利潤總額6.25億元，減少淨利潤4.91億元。
網易-S(09999.HK)收跌1.94%，網易旗下Starry Studio開發的開放世界生存類遊戲《七日世界》PC版今日(10日)起進行全球公測，首批於Steam及Epic Games等平台上線，未來預期將登陸Android及iOS平台。
小米集團-W(01810.HK)收跌1.71%。在剛剛過去的6月份，小米汽車官宣SU7交付超1萬輛，但並未給出具體的數字，留下了很大的猜測空間，沒想到它的成績竟然被比亞迪給公佈了出來。比亞迪汽車剛剛發佈了2024年6月中國市場B+、C級轎車銷量排行榜，其中小米SU7排在第七名，直接將奧迪A6L斬落馬下。
舜宇光學科技 (02382.HK)收跌0.86%。公司發佈公告，於2024年6月，手機鏡頭出貨量為約1.09億件，環比增加5.1%，同比增長19.6%;車載鏡頭出貨量為764萬件，環比減少8.4%，同比增加3.4%。手機攝像模組出貨量為4162.2萬件，環比減少8.5%，同比減少20.2%。公告稱，手機鏡頭出貨量同比上升19.6%，主要是因為去年同期因整體智能手機市場需求疲弱而使得基數處於低位。手機攝像模組出貨量同比下降20.2%，主要是因為產品結構較去年同期有所提升。
高盛發表報告指，舜宇上月手機鏡頭、手機攝像模組及車載鏡頭的出貨量均大致符合預期，維持予“中性”評級，12個月目標價60港元不變。高盛對舜宇的手機鏡頭業務看法維持審慎，而公司的產品組合升級已見頂，車載鏡頭表現料較好。該行預期公司綜合毛利率於2024至2026年可穩定於17%至18%。報告指，該行給予60港元的目標價相當於2025年預測市盈率22倍估值，低於過去26倍均值，以反映未來幾年激烈競爭下，毛利率受壓的憂慮，不過認為現價下跌空間有限，主要是不利因素已大致反映在股價上。
美團-W(03690)收漲0.17%。華泰證券發佈研報指出，美團拼好飯通過外賣“成團”帶來了一種全新的商業模式，通過供給端“以量換價”疊加平台集中化配送的方式，為用户、商家、騎手三方帶來更高效用，並促進平台效率提升。其通過鼓勵用户拼單，使騎手採用“暢跑模式”配送，在相同時間內完成普通騎手2-3倍訂單量，從而實現配送效率的提升，根據我們的測算，拼好飯模式下平台每單配送時間下降46%，單均配送成本由7元下降至3.7元。
該行指出，強化滿足受眾細分需求，在供給端和配送端模式創新拼好飯的模式創新在於：1)拼好飯在供給端與商家協商制定低毛利的供貨價格，商家配合做出低平價產品同時以價換量，平台以具體商品為單位呈現並給予最低價的商品更多流量，從而幫助中小商家實現獲客，並滿足用户追求低價的心智；2)拼好飯在配送端通過目的地集中配送帶來更高配送效率。
受益於控股股東增持利好，$農夫山泉 (09633.HK)$繼昨日上漲後，今日再度走強，股價一度漲超8%。根據昨日公告，農夫山泉發佈了一則公告，其控股股東養生堂計劃在未來六個月內，使用自有資金在公開市場上收購併增持公司H股股份，預計總金額將不超過20億港元。
目前，養生堂直接持有農夫山泉75.15億股股份，其中包括13.03億股H股和62.12億股內資股，佔公司已發行股份的約66.82%。而鍾睒睒作為公司的創始人，直接和間接通過養生堂持有的股份總數為94.44億股，佔公司已發行股份的約83.98%。
花旗銀行在研究報告中指出，由於市場對農夫山泉2024年上半年業績的擔憂，其股價近期表現疲軟。然而，公司創始人兼大股東鍾睒睒計劃通過養生堂增持公司股份的舉措，顯示了他對公司發展前景的信心，並認可了公司的內在價值。花旗銀行預計，這一消息將在今日開市後對市場產生積極的反應。
中國神華(01088.HK)收跌4.95%。大和發佈研究報告稱，將中國神華(01088.HK)評級從持有上調至跑贏大市，主因是國企主題、產量持續勝預期、煤炭平均售價趨勢穩定。報告引述公司上半年業績預告，股東應占淨利潤料達140億至160億元人民幣，大致符合該行預測的155億元。在即將於8月31日發佈的業績中，該行預計管理層可能上調業績指引，以及在今年水電強勁的情況下煤炭價格前景將成為投資者關注的焦點。
摩根士丹利發表報告表示，MSCI亞太區(撇除日本)高息指數第二季累升6%，大致與MSCI亞太區指數表現累升6.4%相約，而該行增強股息模型在本季度實現8.31%回報，料市場繼續青睞優質股和派息股，並可跑贏大市，而投資者的謹慎情緒也推動具優質股息股票的配置。
該行列出亞股第三季「十大股息確信增強」(Enhanced Dividend Screen)股份名單，全部均予「增持」評級：
招行(03968.HK)、中電(00002.HK)、中石油(00857.HK)、工行(01398.HK)、五糧液(000858.SZ)
廣達電腦(2382.TW)、雲頂新加坡(GENS.SI)、瑞昱(2379.TW)、KT Corporation(030200.KS)、KT&G Corporation(033780.KS)
來源：港股研究社