Opennovo最近的想法(2024-07-10)_風聞

看了《龔剛：防控金融風險，應發揮社會主義制度優勢 (guancha.cn)》，結合最近的短視頻和最近的觀棋有語，有如下感想：

前40年，中國經濟是爬坡和闖蕩式的，我們不知道自己的極限，我們天真無邪的認為這個世界“只要好好努力，就能過上發達國家的生活”，就像“只要走到彼岸，這個彼岸是永恆存在的”，經過40年的發展，我們認清了這個世界的本質，認清了一些神話的破滅，認清了我們自己極限，認清了我們自己的能力。今天中國正在做的，已經從天真無邪向羅賓漢轉變，這種轉變意味着“我們一定是要和舊有秩序激烈競爭的”，如果妄圖“和平崛起”簡直是太過於奢望，美國的好生活是完全基於霸權、血腥奴役與國際剝削的，是靠戰爭毀掉別人的生活，從別人的肉裏剋扣出利潤來肥了自己的。現在我們要整頓這個國際格局，我們必然面臨激烈的鬥爭，這種鬥爭情況下，再繼續沿用40年來的經濟金融模式，本身是有風險的。毛主席的無外債、無內債，本質就是基於“當時中國是一個鬥爭環境”的。想和平崛起？除非曹操駕崩了，這個曹操不是指拜大人駕崩，我是指他內戰。

40年來，我們的人心是有點渙散的，有錢人想的是“逃離這個國家”，這種情況下，我們完全是“金融泄氣”的，政府辛辛苦苦調動發展起來的財富，沒有進入內循環，就直接肥了國外。一方面是我們大力引進外資投資，另一方面是我們實質加大投資移民，或許流入的錢遠大於流出的錢，但真正要觸發國內大循環的時候，我們是失血狀態的，國內不能調動和吸引富人和中產的國內消費。外逃的資金，在我看來，很難完全限流，但先富拉動後富現在看來是完全無用的，反倒有點成災的味道。

在這種情況下，股市上的兩融能關就關吧！否則救市要消耗的彈藥量過大。網上各路牛鬼蛇神的言論，一一限流，阻擋不了人們的好奇心，還是會通過各種渠道，道聽途説、迷惑上當、反起鬨、幫倒忙，所以先把2融的放大效應關閉。這樣，池子裏，除了政府最大外，其它都是小卡拉米，有利於政府指揮。土地財政可以解決初期國內缺錢的情況，但現在國內資本氾濫，資本絞盡腦汁在國內求升值空間，這樣循環下去，我們很可能成為美式金融氾濫的情況。前40年是從貧窮->探索極限的爬坡和迅速膨脹期，這段時間，我們力求填滿歐美甲方的需求空隙，現在我們的確成功做到的，接下來我們的發展不會那麼快，我們進入了“經濟飛行期（而不是之前的爬升期）”，既要經濟運作，又要可持續發展，世界上留下尚未開發的空間越來越少。如果縫隙是水源的話，那今天之所以國際競爭激烈，歐美都參與肉搏廝殺，正因為所剩的池水（縫隙）不多了。20年前，中國這塊空間，就是歐美眼中的縫隙（一塊未被充分開發的空間），今天，我們認為歐美體內有我們期待的開發空間，你要歐美自己怎麼想？今天出去移民的人，想着外面還有一片淨土，沒有國內這麼卷；但當中國早已將壓力傳導到他們的目的國，他們未來可能不卷嗎？（歐美都在推動“再工業化”）要麼歐美跟着我們一起卷，要麼歐美被我們排擠出發達國家行列。一旦這些發達國家被排擠出去了，他們還是這些移民人羣的樂土嗎？我怎麼不見他們移民去阿根廷這個前發達國家呢？所以，抑制泄氣，要正視“卷的外溢性”；但靠勸，這些一心想逃出的“難民”是不會信的，還是要靠“打板子”。

雖然美國包機遣送潤人，但我覺得：我們能別回收，就別回收，這些人的資本已經在第一波潤的過程中消耗掉了，如果他們回來再借一屁股高利貸，再進行二次、三次潤的話，實際也是消耗了我們國內的財富。高利貸雖然可惡，但高利貸也有資金來源的問題，高利的誘因是因為過去40年的發展，人們習慣了動輒豐厚的回報，而不適應現在清湯寡水的正常利率。或許，我們到了一個需要重返“均富+少數出色貢獻的人稍微富一點”的環境，因為只有這樣，才可以解決“泄氣”的問題。當然，同時還要進一步實現歐美才有的生活品質，即：富裕的居住面積、私人庭院。這種居住環境，基於中國的人口，比較適合在目前一梯2-3户的基礎上，繼續拓展平層的面積，甚至實現一些方案中“複式+大陽台”的做法，已實現每户可在陽台實現小園林的方式。中國的商品房小區，相較於國外的獨棟別墅而言，有自己的特點，比如：一個小區可以共享一個多樣的園林，小區至少免去了自己修屋頂、修水電的煩惱，小區物業通常的入户維修可以減去這部分煩惱，但缺點是“私家園林、私家泳池”較少，雖然泳池仍可由小區提供，但私家園林仍舊是不少人嚮往別墅的原因之一，但又不是所有別墅的綠地都打理的“可以入眼”，所以一些複式+大陽台園林的高樓設計就比較可取。就“人民對於居住條件持續改善的追求”還是可以繼續做文章的。有了富裕的居住面積，才能奢望“買買買”來填充居住空間，持續拉動消費。

先富帶動後富，使先富可以搶佔更多資源，自然“道德和搶佔先機相比，道德可以忽略”，人類社會，很多事情，先機比努力更重要：先搬到一塊居住地，只要這塊居住地還會有不斷的人搬過來，這塊居住地就必然是升值狀態，先搬過來的人就享受了這個升值空間。論資排輩，本質也是先機性的。先看好一隻股票，在它低位時買入，等待升值；也是先機性的。先機就意味着財富的加速擴張。所以先富促進了不平等，且先富並沒有像原先設想的那樣去推動內循環，而是部分泄氣開溜了。或許政府對於個人、私有財富需要設置一個“準備金”的概念來鎖住部分國內財富，如果移民或外逃，這部分財富就充公，使得這部分財產本質就是一個“國內治理安全保險金”，這部分資金算活期儲蓄，給利息。雖然看起來有點黑，但作為ChinaTravel的興起和中國吸引力的提升，很難説：接下來不是“天下烏鴉一般黑”的局面。換句話説，要阻止潤人，就是“國內國外一般黑”，沒有了高低套利空間，潤人潤的意義也就降低了。潤出去要過得比家裏好，那潤就有吸引力，潤出去還沒家裏好，或潤出去以後發現“真的被騙了”，那回來後至少不會再潤。像現在很多潤人被美國打包送回來後，還想着潤第二次的，要麼中國出入境能做到“永世這傢伙就別想出國旅遊了”，否則這只是又一次折騰我們自己。

對於國內普及性的金融教育，我不看好，去看看金融心理學就知道了：所有參與金融的，都是謀別人兜裏的財富，對於機構而言散户也不是好人，對於散户而言機構也不是好人，看起來“投資者教育很用心，效果也不錯”，但總是“紮緊了一頭，另一頭就破開了”，這本質就是金融心理學的戰術，成熟心理的人總是佔全局的少數。美國算得老道了，中美高層博弈中，美國也保不齊要犯錯。這種較量頭腦的事，靠教育只是相對好一點點；這種情況下，要靠資本市場實現再次分配，機構不能比散户擁有太多實力，包括：信息不對等、反應不對等（高頻量化）、資金不對等（散户不一定敢兩融，但大資金左右市場過於容易）。如果把機構和散户放在同一起跑線上，機構可能就沒興趣參與了，因為風險直線上升，市場將缺乏活力。如果政府要來創造活力，那就一定要結合上帝視角，這沒啥好忌憚的；上帝視角就是：每隻股票所有參與者（機構+散户）的持股數量和持股成本、銀行的可用資金量和可用資金的變化量、相關報道的內容和報道的發佈時間（看是否有集中報道的情況）。政府繼續需要機構的推舉做市，也需要控制人民不能損失過於慘重，這有點難，因為政府無法通過致電告訴人民買什麼股票，因為這太容易被詐騙效仿玩壞了。雖然這可以通過“針對每一個個人的操作習慣”來預測某人換股的潛在概率，並無法正好迎合上去；所以這個再分配的調節，是有點困難的。

均富的確會導致“再次大鍋飯”，但好在於自然法則中始終藴含着“攀比與競爭”，動物相親總想找那些日子過得比較舒服的對象一起生活，人類也是一樣的。我們不希望看到人們“佛系”，同樣，攀比也是佛教所勸説的對象“不要攀比，無慾無求”，那方法其實就很明確了，在均富的基礎上，挑逗“攀比、欲與求”，也就是“差異化生活”。這個攀比、挑逗、刺激的情況很容易實現和激勵，之前國內的炫富式傳播就是一種刺激。誰躺誰Loser，躺嗎？別的不説，父輩就是大鍋飯，就不攀比嗎？張三家買了縫紉機了，李四家也要想辦法；老王家買了電視機了，老李家也得想想辦法吧？均富不等於“必然佛系”，市場經濟下，想躺下的終歸會想盡辦法躺下，國內不讓躺，就逼着躺國外去。躺和均富也沒有等價關係，我們市場化40年，想躺的，挖空心思，就算走線也要躺出去，攔得住嗎？（先寫這些吧）