海信、TCL與海爾們機會與挑戰：從出海分歧到以舊換新_風聞
互联网江湖-1小时前
文：互聯網江湖 作者：劉致呈
隨着一聲哨響，歐洲盃八分之一決賽以西班牙4-1擊敗格魯吉亞，而畫上了完美的句號。
現在，正值歐洲盃、美洲盃賽事激戰正酣之際，同時也是場外的各大品牌們露臉亮相的好時候。
不過也正因如此，有品牌營銷就“撞了車”。
比如TCL在美洲盃上打出了“TCL電視 全球第二”的標語，而海信則在歐洲盃上亮出了中國第一，不止於世界第二”的口號。
一時之間，誰是第二？成了綠茵場之外的，國內外觀眾們的新話題。
其實，這場爭議在年初就已經出現了，主要源於不同統計機構的不同計算標準，即對海信和TCL收購的旗下獨立品牌份額的涵蓋與否，所以才會出現兩個“第二”的品牌爭議。
那麼，中國家電品牌們在海外市場到底怎麼樣了？又能否在當前中國企業出海熱的背景下，帶來些許經驗和教訓？家電行業是不是真的也適用那個“不出海，就出局”的魔咒？
家電出海的分歧：黑電變“白”，白電不“黑”
“出門在外，身份都是自己給的”。這是在橫向對比完中國家電品牌們2023年報後的第一感受，也是海信、TCL們的經驗，更可能是美的、海爾們的教訓。
一直以來，白電三巨頭和黑電玩家們在國內市場，雖然各有滲透，但各家有啥能打的產品，大眾消費者的認知基本都已經成熟固定了。
就比説空調，哪怕有品牌説一千道一萬，產品價格降至冰點，但如果不考慮預算的話，在相當一部分消費者的心裏，格力空調就是要比其他品牌的好。這種不講道理的信任，放到海爾的冰箱，海信、TCL們的電視身上，也是如此。
這是品牌過去持續營銷打上的思想鋼印的魅力，也只是品牌早期的定位標籤所決定的。
這既是優勢，也是劣勢。在行業發展早期，就是品牌的大殺器，但當進入存量市場後，就成了企業的增長桎梏。格力、波司登們就是最典型的例子。
所以在某種程度上，現在國內家電市場的格局，是由過去的品牌營銷選擇所形成的，而以此產生的消費者認知，反過來又決定了家電企業們最後能做成什麼。
不過在出海之後，玩法雖然還是那個玩法邏輯，但黑電、白電們的反應選擇卻都不一樣了。
比如説TCL、海信等傳統黑電玩家們，除了繼續鞏固電視等業務外，又開始瘋狂加碼發力白電業務，想要在海外使其成為了新的品牌認知標籤。
特別是TCL智家，從2021年併購“出口冰箱一哥”奧馬電器開始，到後來合併TCL家用電器（合肥）有限公司，現在其境外收入已經達到了102.38億元，佔比67.44%，整體幾乎就是專門做冰箱、洗衣機海外生意的。
至於海信，在此次的歐洲盃賽場廣告圍擋上，其也不只是宣傳了自身電視業務的“中國第一，不止於世界第二”，同時還打出了海信洗衣機的宣傳廣告，同樣意在加碼白電業務。
相比之下，傳統白電巨頭海爾、美的們在海外市場戰略上，就顯得保守了許多。
哪怕據天眼查APP顯示，在2023年，海爾海外實現收入1356.78億元，美的國外收入1509億元，格力外銷249億元，遠超TCL們，但即便如此，三家也沒有誰選擇跨界加碼電視等黑電市場，依舊是主打白電業務。
但問題是放長遠來看，當前海信們跨界似乎也不只是為了尋求更大的營收增長，更像是順着國內家電市場的過往經驗和教訓，從一開始就在人生地不熟的海外，打造出冰箱、洗衣機、空調和電視等一站式家電品牌形象，從而避免在最後出現如國內消費市場一般的品牌侷限。
一旦這個確立起來後，那麼剩下的就是藉助各種體育賽事等營銷手段，持續為海外市場消費者認知烙上品牌思想鋼印了。這才是真正的想象力不設限、品牌增長不設限。
畢竟黑電+白電的增長潛力，絕對要比單一的海爾、美的們要大得多。並且從當前國內出現的“東市買駿馬，西市買鞍韉，南市買轡頭，北市買長鞭”的經驗來看，海信、TCL們的白加黑一站式家電服務，似乎也更有利於家電行業那個期待已久的終極風口——智慧家居的落地。
這可以説是海信們意義深遠的一招出海妙棋，但海爾、美的們卻好像都沒有意識到。
那麼以過去為鑑，今日國內市場之格力，又是否會成為明日海外市場之海爾、美的們呢？
不過除了這一點，在逆全球化局面持續、地緣政治和貿易保護主義盛行的背景下，無論是海信還是海爾們，都察覺到了本地化是中國企業的唯一出路。
本地化分為兩方面：一是產銷研一體化。比如跑到當地建廠，再用中國製造主打性價比。2019年，TCL重啓墨西哥MASA工廠，擁有年產百萬台大屏彩電的產能。
又比如靠收併購快速打開市場，海爾先後拿下了GE的家電業務、日本的AQUA和意大利的CANDY。而海信也將日本SANDEN、歐洲的Gorenje收入囊中，建立起了海外擴張所必須的產能、品牌與渠道銷售基礎。
另一個就是文化營銷了。在這方面，海信、TCL和海爾共同選擇了體育賽事營銷。
比如此次，在歐洲盃舞台，TCL是德國、西班牙、意大利等五大熱門球隊的官方合作伙伴。在美洲盃舞台，TCL又是第三次成為美洲盃賽事官方合作伙伴，可謂是出盡了風頭。
海信則是先後拿下了2016年和今年歐洲盃，以及2022年卡塔爾世界盃中國贊助商的位置，同樣吃盡了流量紅利。
最直接的證明是，有權威機構數據顯示，海信品牌知名度從2016年的37%提升到2023年的54%，連續7年成為海外民眾最熟悉的排名前十位的中國品牌。
原因倒不難理解，國際級別的體育賽事本就是天然的“流量池”。而且相比於其他營銷方式，大型體育競技賽事不僅存在即時流量，而且賽後的品牌“外溢”效應也會更強，等於是“一魚兩吃”。
比如無論是不是核心球迷，在社交平台上看到C羅們進球，不少人都會想跟着吃個瓜，蹭一下熱度。那麼一來二去，體育賽事的破圈，品牌觸動的就不僅僅只是球迷觀眾圈層了，更廣泛的非核心用户羣體似乎也能間接觸達到了。
這對於所有準備出海的中國消費品企業來説， 似乎都是不錯的營銷思路……
以舊換新、出海和大模型，家電投資的好時候到了？
對企業來説，出海是換市場要增長，是開闢第二增長曲線的。
所以才有了那個“不出海，便出局”的共識。
但有意思的是，2023年不少家電品牌企業在國內市場的增長幅度，並不比海外市場差多少。
同期，海爾智家的國內營收1246.14億元，同比增長7.06%；海外營收1356.78億元，同比增長7.6%，兩者增速表現相差無幾。
美的，國內營收同比增長9.87%，國外增長5.79%，並且國內的營收規模還遠超國外。
海信家電，境內營收同比增長15.04%，境外增長12.28%。
海信視像，中國境內營收同比增長18.2%，境外增長20.45%。
這不禁令人疑惑，難道國內家電市場還大有前景？
但這還沒完，今年上半年，雖然消費股又拖了後腿，但家電行業的表現卻一直都很強勢。1-5月家電板塊累計上漲14.8%，在申萬子行業中排名第3。基本上是除了銀行、煤炭外，漲幅最大的行業。
原因是什麼？
雖然財報裏的説法是五花八門，但從目前來看，國內整個家電行業的超預期增長最有可能的原因，還是行業已經來到了新一輪的替換週期。
上一輪的國內家電添置潮是2009—2012年。彼時為應對全球經濟危機，擴大內需，頂層部門推出了家電下鄉、以舊換新、節能補貼三大政策，並持續實行了兩年半時間。
對應的家電行業，也在彼時實現了高增長。比如2008年海爾營收增速為3.19%，但此後的第二三年便猛漲至了46.97%和44.76%。
並且在今年上半年，政策層又為家電換新推了一把。4月，商務部等多部門推出了《推動消費品以舊換新行動方案》。政策明確提出：力爭到2025年廢舊家電回收量較2023年增長15%；到2027年，廢舊家電回收量較2023年增長30%。
放到資本市場上，這就是典型的政策情緒面利好。
當然也不可否認的是，當初支撐家電銷量的兩大因素：農村低滲透率和房地產帶來的家電添置需求已經見底，再加上現在又遇到了消費收縮，所以本輪國內家電行情註定比不上過去。
不過即便現在消費下行，但從電商平台們618、雙11的正向增長來看，大眾消費者們並不是説不換新了，而是這個消費的猶豫週期在被拉長。畢竟，一方面錢包縮水是真的，但另一方面15年前的家電和現在相比，差距也確實足夠的大。
不過好一點的是，本輪以舊換新政策也不是一時半會就結束的。所以國內家電市場基本面最有可能的，就是在未來一兩年內穩定改善增長。
此外，家電板塊股價的猛漲，除了上述的政策原因、國內市場基本面增長邏輯的改善外，或許還有三大原因：
一是從年末到年初以來的，資本市場對高股息率行業的風向青睞。
受近兩年來大環境影響，不少投資者都從過去的激進加槓桿，變成了現在的穩健保守策略。所以諸如銀行、家電（白電）等一批高分紅低估值，但業績又穩定增長的成熟投資板塊，反而遭到了逆勢追捧。
二是由中國企業出海熱的情緒面帶動。一直以來，家電出海都是長遠基本面看好。但問題是，海信、海爾們也不是最近才出海的。所以在海外營收持續穩定增長的背景下，現在家電板塊的突然大漲，更像是情緒面的帶動，而非其他。
三是或許還有大模型給智慧家居帶來的希望。雖然智慧家居在過去每隔一段時間都會被資本拉出來爆炒一番，甚至海爾還改名為了海爾智家，可直到現在，各家掙的也依然主要是家電錢，智慧家居並未廣泛走進千家萬户。
但現在，大模型的爆發無疑讓外界看到了智慧家居技術層面廣泛落地的可能。
不過，即便現在看到了希望，但當下的消費環境似乎也很難撐得起智慧家居的爆發，所以這也只能算是家電行業未來的增長破局點了……
如此看來，家電行業現在短期有以舊換新的增長，長期有出海和智慧家居的想象力。
那麼這是不是意味着家電行業新一輪的投資窗口期已經到了呢？
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