慢下來的杭銀消金能衝上消金行業第一梯隊嗎？_風聞

7月1日，杭銀消費金融（以下簡稱“杭銀消金”）在中國貨幣網披露了2024年一季度財務報表。

財報顯示，截至2024年一季度末，杭銀消費金融總資產為498.48 億元，實現營收14.18億元，實現淨利潤2.3億元。截至報告期末，杭銀消金的不良貸款餘額 8.82 億元，不良率 1.78%。

同樣在7月1日，杭銀消金髮布了2024年第三期金融債券的發行公告。杭銀消金本次發行債券面額為20億元，票面利率為2.19%。據統計，2024年以來杭銀消金共發行三次金融債券，累計募資45億元。

此外，杭銀消金在發行公告中列出了各報告期的業績情況。

2021 年末、2022年末、2023年末和2024年月末，公司資產總計分別為366.44 億元、414.09億元、496.39億元和498.48億元，2021年末較2020年末同比增長71.59%，2022年末 2021年末同比增長13.00%，2023年末較2022 年末同比增長19.87%。

2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，杭銀消金分別實現營業利潤為5.93億元、8.75億元、10.56億元和3.07億元，淨利潤分別為4.51億元、6.63億元、8.02億元和2.30億元。

有媒體發現，杭銀消金自2019年開始盈利，起初經歷了高速增長期，但是隨着時間推移增速又開始迅速回落。2019年至2023年，杭銀消金的營收增速分別為245.21%、85.71%、48.61%、51.91%、14.48%；淨利潤增速分別為475%、107.83%、88.70%、47.01%、20.97%。

儘管速度放緩，杭銀消金的營收和淨利潤增速在2023年依然依然維持在一個較為不錯的水準上。但是，2024年一季度的杭銀消金情況恐怕不太樂觀。

杭銀消金此前未披露2023年一季度的業績，因此無法直接進行比較，但是從資產規模的變化來看，截至2024年一季度末，杭銀消金的資產規模為498.48 億元，較2023年末微增2.09億元，環比增幅僅0.419%。杭銀消金的資產規模增長几乎停滯。

值得注意的是，在一季度期間，2024年1月，杭銀消金完成發行了第一期金融債券，面額10億元。一般而言，公司發行債券後會導致總資產和總負債上升，整體資產負債率也會提高。不考慮其它因素影響，杭銀消金2024年一季度的總資產規模應當至少增加10億元。

有分析認為，杭銀消金對不良率一直控制得比較嚴，可能將募集來的金額用於核銷不良貸款。

數據顯示，2020年-2023年各報告期末，杭銀消金的不良率分別為為1.76%、1.74%、1.72%，在消金公司中表現較為優異。在2023年，杭銀消金計提了31.81億元的減值損失，其中有31.64億元都用於核銷不良貸款。

此外，杭州銀行也在通過杭銀消金髮放個人消費貸款。根據2023年財報，杭州銀行的個人消費貸款及其他不良貸款率從2022年的1.07%微升至1.1%，不良貸款金額從7.027億元微增至7.03億元，整體也比較穩定。也從側面反映出杭銀消金的不良率控制的較為穩定。

不過，即便進行了大規模的不良貸款核銷，杭銀消金的不良率在2024年一季度依然出現了抬頭，從2023年末的1.72%上升至2024年一季度末的1.78%。

另一方面，大規模的不良貸款核銷也給杭銀消金帶來了不小的資本充足率壓力。2021年至2024年一季度末，杭銀消金各報告期的資本充足率分別為15.49%、14.54%、13.63%和12.95%。據統計，2022年中國消費金融公司的資本充足率為14.01%，雖然杭銀消金的資本充足率仍高於平均水準，但也是肉眼可見的下滑。這也解釋了為什麼杭銀消金2024年以來頻繁發行金融債券。

2024年年初一份在業內流傳，得到多為業內人士證實的統計表格顯示，杭銀消金的業績表現是消金公司的第二梯隊第一名，但是距離第一梯隊百億級的消金公司仍有不小的差距。杭銀消金能否追上第一梯隊？我們將持續關注。（內容來源|華博商業評論）