海馬汽車欲賣海南銀行股權“回血”，中小銀行股權轉讓為何難？_風聞

近日，上市公司海馬汽車披露的一則公告顯示，公司控股子公司海馬財務有限公司擬轉讓所持有的海南銀行股份有限公司的全部股權，約佔海南銀行總股份的12%，並計劃在上海聯合產權交易所等全國性產權交易所進行預掛牌。

該公告披露，截至今年5月末，海南銀行的總資產為1187.39億元，淨資產為87.14億元；今年1月至5月份實現營業收入11.02億元，實現淨利潤為5.55億元（未經審計）。

再度清倉，海馬汽車斷臂求生

這並不是海馬汽車第一次轉讓海南銀行股權。早在2021年2月，海馬汽車就發佈公告稱，為進一步聚焦汽車主業、優化資源配置，海馬財務擬向中國鐵投出售其持有的海南銀行7%股權，轉讓價格為3.297億元。

據悉，中國鐵投與海馬財務均持有海南銀行12%的股權，但由於中國鐵投不符合規定條件，該筆股權轉讓未能得到原銀保監會的批准。

對於第二次股權轉讓，海馬汽車表示是為進一步優化公司資產結構、集中資源聚焦主業創新與合作。

海馬汽車財務數據顯示，該公司自2017年以來持續虧損，僅2021年實現盈利。2023年該公司實現營收25.84億元，同比上升7.25%；實現歸屬淨利潤-2.020億元。2024年一季度，該公司實現營收4.44億元，同比大幅度下降57.14%，報告期內虧損8591萬元。

據報道，海馬汽車已經多次嘗試拍賣股權改善自己的財務狀況。今年6月，海馬汽車發佈公告稱，擬將其持有的鄭州海馬新能源科技有限公司95%股權轉讓給河南海馬物業，轉讓價格為5.29億元加標的股權過渡期損益，本交易將給海馬汽車帶來約2.37億元收益。

但是海馬汽車的財務狀況依然未能得到改善。根據其近日發佈的2024年半年度業績預告，2024年上半年海馬汽車的虧損額約為1.4億元～1.8億元，2023年上半年同期虧損額為6364萬元。

中小銀行股權轉讓難

相較於財務狀況堪憂的股東，海南銀行的業績表現要好很多。根據該行財報，2023年，海南銀行實現營收22.16億元，同比增長23.14%；實現淨利潤5.02億元，同比增長6.83%。

但是即便如此，海南銀行的股權也沒能成為市場的“香餑餑”。股權拍賣遇冷並非海南銀行的個例，2023年多家中小銀行，包括中原銀行、貴州銀行、江陰銀行、廣州農商行和四川銀行等均有類似的遭遇。

有業內人士指出，中小銀行與大型銀行相比，具備的資源和競爭能力較弱，經營風險相對較高，收益相對較低。投資者得不到較高回報，投資風險較高，從而降低了投資意願。

以本次拍賣的海南銀行來看，雖然2023年營收利潤雙增，但是近幾年資產質量也在迅速惡化。2018至2022年，該行不良貸款率分別為0.36%、0.99%、1.29%、1.36%、1.65%。2023年，海南銀行的不良率雖然回落至1.62%，但依然高於商業銀行的平均不良率1.59%。

2023年四季度末，海南銀行的資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.91%和8.02%，同樣低於商業銀行的平均水準15.06%和10.54%。

在合規問題方面，海南銀行也存在漏洞。今年4月，該行因存流動資金貸款管理不盡職、固定資產貸款管理不盡職、非同業關聯客户風險暴露超過監管要求、專營部門制度落實不到位、非現場監管報表存在數據質量問題、信託投資業務不合規共計六項違法違規事實，被國家金融監督管理總局海南監管局罰款395萬元。

2020年，海南銀行曾提出“力爭三年時間實現境外資本市場上市”的計劃。但截至目前，海南銀行的IPO仍沒有進展。（內容來源|海鷹財經）