英偉達丟掉中國市場是大概率_風聞

最近有消息英偉達又要發佈中國特供版芯片，專門供應中國市場。這兩天這個問題我接受了多家媒體採訪。我的看法是這個特供板的表現不會很好，英偉達丟掉中國市場是大概率。

曾經中國市場佔英偉達營收近20%，中國不僅是全世界最大的電腦生產基地，人工智能的發展也是全世界最大的市場，中國需要英偉達的芯片，這是不言而喻的。中國市場巨大的潛力也對英偉達業績起到巨重要支撐。但是為了打擊中國人工智能的發展，美國一而再再而三的對英偉達的芯片進行限制，不允許英偉達把它的先進芯片賣到中國。

今天這件事情已經變成了一場貓和老鼠的遊戲，英偉達出一款高端芯片，美國把它禁了，它就再出一款特供版，然後美國又把特供版給禁了，英偉達就再出新的型號，美國政府又會禁止新的型號向中國銷售，英偉達再出特供版，這個遊戲可能會一直延續下去。

這個遊戲的結束就是英偉達發現它們已經丟掉了中國市場。這樣的遊戲大家似乎忘記了中國的存在。事實上中國也是遊戲的一個玩家。

1.雖然今天英偉達在人工智能芯片處於主導地位，市場表現良好，股價也非常高。在同樣的芯片性能中間是表現很好的，還有cuda來做支持。但是作為一款gpu，英偉達並沒有什麼門檻，也沒有什麼護城河，別的企業一樣可以做。別的企業沒有強大到可以和英偉達競爭，根本不是什麼技術問題，這主要就是市場的能力。英偉達有了長期的積累。別的企業沒有太下功夫而已。現在這個市場呈現出這麼大的機會，已經有大量的企業下場。這其中包括英特爾、amd和華為。計算的性能已經和英偉達的產品持平。

2.本來英偉達可以用市場手段壓制對手，通過大量的低價傾銷，讓對手長期虧損，無法形成自己的競爭力。那是今天的情況，英偉達捨不得那個能賺到的錢，把芯片的價格炒成了天價。給競爭對手留的下了巨大空間。現在的芯片用英偉達半價，也能有不錯的利潤。這也為很多對手替代英偉達芯片找到了理由。其實不僅是中國市場需要替代英偉達，就是美國的市場，  OpenAI已經開始gpu的研發， Gpu的技術也不復雜，為什麼他們要用昂貴的英偉達芯片，自己研發的芯片對於性能和服務會做得更好。自我研發和定製芯片將成為gpu的未來大方向。英偉達目前的商業模式會丟掉所有的大客户。因為有能力的大客户都會追求自己幹，或者進行定製，沒有能力的小客户才會去買一個通用芯片。

3.除了大客户會自己幹之外，中國市場的大客户都會考慮自己的安全，供貨沒有穩定性，芯片會隨時被禁掉。不知道哪一天會付出巨大代價，一個大企業大量使用英偉達芯片，在戰略上就是存在巨大的隱患。黃仁勳支持台獨的態度，大陸的相關部門早就看在眼裏。，也不會完全沒有動作。今天黃仁勳自己在大量的套現，他自己也是非常清楚，現在是英偉達的一個高點，不可能這樣長期支持下去。今天英偉達在中國市場，只佔它的營收個位數了。能守住這個數字就不錯了。不管是商業還是地緣政治，英偉達都會漸漸失去中國的市場。