萊福特面臨370年監禁 曾力挺造假的瑞幸咖啡_風聞
经济道理-1小时前
國研融生智庫 杜一用
華爾街著名空頭香櫞資本創始人安德魯·萊福特,因涉嫌通過社交媒體平台發佈誤導性信息獲利2000萬美元,將面臨長達370年的牢獄之災。這家臭名昭著的做空機構,曾經做空過東南融通,力挺過財務造假的瑞幸咖啡。
萊福特是華爾街最著名的兩大空頭之一,他創立的香櫞資本因為多次做空股票得手而臭名遠揚。香櫞專門找自認為股價被高估或涉嫌財務造假的公司,並以不尋常的手段深挖,比如派人混入公司內部,蹲點拍攝工廠人流情況,使用無人機進行空中偵察等。
香櫞資本在2006-2019年間做空過10家中國公司,包括中國科技發展、新東方、中國高速、東南融通、泰富電氣、360、如新、恒大地產、蔚來汽車和跟誰學。結果現在大家都看到了。
香櫞估空報告認為,蔚來汽車當時並不值53美元這個價,最多值25美元。2020年11月被估空當天,蔚來股價暴跌30%,隨後股價一度被打到1.19美元。但事實很打臉,蔚來美股股價在2021年漲到了66美元。
香櫞估空恒大地產非常具有戲劇性。2012年,香櫞用一份長達57頁的報告,數落恒大地產通過合營公司低估負債、向關聯方廉價急售關鍵資產、預售額大幅下滑、賄賂地方官員等五大罪狀,甚至指稱當時的恒大董事局主席許家印畢業於美國野雞大學,博士學位是從West Alabama大學郵購的。
報告發布當天,恒大地產開盤暴跌17%,市值一下子蒸發了80億港元。這讓許家印勃然大怒。恒大地產隨後進行多次回應,在兩地報案後向香港證監會起訴,要求“搗毀香櫞團伙”。2014年香港證監會啓動市場失當行為審裁處啓動研訊程序,指控香櫞報告資料虛假及誤導。2019年,香港上訴法庭終審裁定香櫞禁止在香港買賣證券5年,同時需要歸還因為做空中國恒大而獲得的利潤。
也就是説,歷時五年,恒大戰勝了香櫞的做空。結局非常具有戲劇性,今年3月,證監會揭開了恒大業績造假的內幕。恒大地產虛增營收5600億,虛增利潤920億。證監會用事實證明了12年前香櫞估空報告可靠的一面。
估空東南融通被視為香櫞估空中國公司的成名之作。從發佈針對東南融通的估空報告,到上市公司被停牌,前後只有137天。2011年4月26日香櫞發佈報告,指稱東南融通利潤率造假。報告發布後不到一個月,幾家律師事務所隨即跟進宣佈展開對東南融通的集團訴訟。5月17日,東南融通被交易所停牌。8月份,東南融通從紐交所退市。8月31日,東南融通宣佈解散。
東南融通是廈門最早在境外上市的IT企業,創立於1996年,曾經是國內領先的IT綜合服務提供商。面對香櫞估空,東南融通居然這麼不扛打,令業界大跌眼鏡。
很有意思,廈門還有一家企業也曾經被香櫞關注過,就是現在擁有超過2萬家門店的瑞幸咖啡。只不過,當時香櫞對瑞幸咖啡是看多。
2020年2月,與香櫞齊名的另一做空機構渾水發佈了一份針對瑞幸咖啡長達89頁的做空報告,報告指稱瑞幸的平均每店貨物數據在2019年第三季度虛增69%,在2019年第四季度虛增88%,還將2019年第三季度的廣告支出誇大了150%以上,尤其是在分眾傳媒上的支出。
估空報告發布當日,瑞幸股價盤中大跌20%。
但渾水做空報告發布沒多久,香櫞便在社交平台上公開力挺瑞幸咖啡,表示渾水這份做空報告“準確度不夠”。瑞幸咖啡的所有數據,以及競爭對手的電話都證實瑞幸財務數據的真實性。
結果很快打臉。渾水做空報告發布兩個月後,瑞幸咖啡突然公告自曝家醜,承認自己確實虛增了22億元交易。當年5月19日,瑞幸收到了納斯達克交易所的退市通知。
今天的瑞幸咖啡已經逐漸走出了當年財務造假的陰影,香櫞昔日的看多言論成了一則過時的笑料。不過,利用黑嘴謀利的香椽在今天終於受到了懲罰。
根據美國證券會SEC和司法部的指控,萊福特涉嫌1項參與證券欺詐的罪名、17項證券欺詐罪和一項向聯邦調查人員作出虛假陳述的罪名。如果萊福特在所有指控上被定罪,他可能面臨長達370年的監禁。