虧本造手機、花5億美金造芯！李斌野心賽雷軍？_風聞
互联网那些事-有态度 够深度53分钟前
這是否是對一眾還在搶高通聯發科SoC首發的國產手機廠商的赤裸裸打臉？年虧超200億，還敢在並未受制裁的智駕芯片上瘋狂燒錢，是否存戰略風險？第二代NIOPhone如期亮相，一個專注造車的新勢力，為何對智能手機有如此執念？
蔚來賬上的錢，真是大風颳來的？
01，碾壓英偉達！蔚來這一次真遙遙領先？
無論是智能手機行業還是新能源汽車行業，是否擁有核心芯片的自研能力，都成為業內外評價一個公司是否硬核的關鍵，華為蘋果高通英偉達們早已經向世人證明了這一點，而小米、OPPO、vivo、耀興魅等一眾國產手機廠商，因為迄今都是主要採購高通和聯發科的芯片，始終未能甩掉網友贈予的“買辦廠”、“組裝廠”的帽子，蔚來居然搞定了自研5nm芯片的流片？
手機端的SoC跟汽車的車規級SoC在設計難度或技術門檻上是有明顯的區別的，先剔除專利壁壘高如珠峯的5G基帶部分，只談AP的較量，比方説，華為4年前推出的海思麒麟9000，就在100mm2的面積下賽下了逆天的153億晶體管，雖然蔚來NX9031日體管數量達到了500億，但是面積高達826mm2，麒麟9000的晶體管密度（MTr/mm2）是遙遙領先蔚來NX9031的。
考慮到功耗、性能與能效等技術指標方面近乎苛刻的要求，在寸土寸金的手機上的先進製程SoC，設計難度遠高於對先進製程並不敏感的車規級芯片，目前仍有一眾Tier 1提供7nm甚至28nm的成熟製程的車規芯片。
當然，車規芯片因為汽車的特殊性，在安全性和穩定性方面要求極為苛刻，在芯片的壽命、出錯率和持續供貨時間及測試標準等方面都是遙遙領先消費級芯片（含手機、PC等智能終端的芯片）的，所以説車規級沒有門檻，也是不客觀的。
所以到這裏，可以首先得出第一個判斷，蔚來自研5nm車規芯片，並沒有打到小米OV耀們的臉，但可能會讓尚未推出自研智駕SoC芯片的理想、小鵬、比亞迪、小米等一眾新能源車企臉上無光！
我們接着來看，李斌説神璣NX9031是全球第一顆5nm車規高性能智駕芯片，業內有沒有意見？
據公開資料查詢，2023年2月，三星電子就與AI半導體公司安霸（Ambarella）聯合宣佈，三星將為安霸提供5nm工藝，為用新推出的CV3-AD685 SoC芯片進行代工，CV3-AD685是安霸CV3-AD汽車AI域控制器的首個量產型號，多家Tier-1宣佈將採用安霸該系列的SoC解決方案。
2023年9月，韓國半導體設計解決方案供應商ADTechnology宣佈將與三星電子的晶圓代工事業部及BOS Semiconductor共同合作開發基於5nm車規工藝的高性能SoC，並旨在將該NPU加速器SoC運用於智能駕駛的各類感知和決策任務場景。
不難發現，在蔚來的神璣之前，就有不少巨頭髮布了5nm的車規SoC芯片，而且都或多或少與智能座艙及智能駕駛密切關聯，當然，李斌也很“雞賊”，因為他僅宣傳自己自研了5nm智駕，而且在神璣前面面世的芯片，一般都來自於半導體供應商們，而非主機廠，而且對於爭搶“第一個5nm”動力不大，因為這些SoC解決方案天然有一堆汽車客户願意買單，主機廠買回去怎麼吹是它們的事……
所以對於李斌而言，這顆芯片最大的價值，並不是（目前）對於蔚來汽車的性能提升的賦能，而是對股東與投資人們有了交代，同時，蔚來也有了一個“全球第一”的營銷噱頭，以及未來可觀地降低成本，等於是一舉多得。
能否顯著提升差異化競爭力？還需要等到明年裝車實測，以及與理想和小鵬等還在待流片的5nm車規芯正式量產裝廠後的橫評中，才能分出個高下。
值得一提的是，在國內市場智駕SoC域控芯片領域，特斯拉FSD佔據了第一的市場份額，而英偉達Orin-X也憑藉大量新勢力的青睞（包括蔚來）賺得盆滿缽滿，地平線、Mobileye、黑芝麻智能、華為等都分到了一杯羮。
全球市場來看，“座艙之王”高通的野心日益膨脹，其第二代Ride SoC SA8560P和SA8620P已經批量拿下了BBA、保時捷等名車的訂單，並且成功打入了博世、法雷奧等Tier 1供應鏈，其與大疆車載聯合發佈的基於高通SA8775P芯片打造的高階駕艙一體解決方案，亦有望年內落地。
李斌敢於積極量劍，並投入大量研發資源到智能駕駛芯片的研發上面，無疑是極具魄力也是極具智慧的，這類底層核心技術，只有掌握在自己手裏，才不會繼續看英偉達、高通、英特爾們的“臉色”，才可以説自主可控保證安全，當然，也是承擔着極大的財務風險的。
據佐思汽研報告顯示，一款汽車SoC芯片，如果每年出貨量達不到100萬以上，很難支撐芯片的持續研發投入，車企如果沒有足夠的出貨量，收回成本會很難，降低整車的芯片成本將會是奢望。
蔚來2023年的銷量超過16萬輛，距離24.5萬輛的年目標仍然有着近35%的差距，年銷100萬似乎成了不切實際的幻想？另據蔚來財報顯示，2023年，蔚來淨虧損高達207.2億元。
在這樣的情況下，仍然押注自研芯片，仍然燒錢造手機，李斌“瘋”了？
02，李斌的錢，還能燒多久？
7月27日，在蔚來NIO IN 2024創新日發佈會上，除了神璣NX0931，李斌還發布了NIO Phone二代，當然蔚來官方稱其為全新的AI NIO Phone，該機也採用了高通驍龍8Gen3+LPDDR5X+UFS4.0的性能組合，6499元~7499元的售價也對標到了目前的安卓高端旗艦。
甚至連屏幕都緊隨潮流，採用了廣受好評的等深四微曲屏，但跟華為小米OV不同，蔚來的這塊屏是重金從三星定製的QHD+規格，有供應鏈消息人士表示，以蔚來手機可忽略不計的銷售量，單獨開案定製這樣的頂級OLED屏，僅定製成本或將高達近1000萬。
國產供應鏈這邊，明明有性價比更高的BOE、TCL華星、維信諾等可選，蔚來為何不選？只能理解為有錢任性，或者，李斌想帶給蔚來車主們更高品質的觀感體驗，畢竟蔚來的汽車屬於高檔貨，手機的元器件也必然得是高檔的。
另外相機模組這塊，蔚來也給到對得起旗艦的規格，48MP主攝+48MP超廣角+50MP潛望長焦，CIS也都是旗艦規格，只不過蔚來在手機影像算法上的造詣，還是要遜色於華小OV陣營的。
另外雙模13頻5G、2米深的IP68防水、USB 3.1、X軸線性馬達、UWB超寬頻通信（智能車鑰匙）……也是一個不落，而且還主打“零系統廣告”和“零商業預裝”的差異化賣點，對蔚來車主或者是喜歡純淨系統體驗的用户而言，倒的確算得上是誠意之作，NIO Phone 2有沒有機會取代iPhone，成為李斌本人的主力機？
“沒有指望年銷上千萬部，當然也不會在營銷上大規模投入，我們手機研發投入是固定的，每年只出一款手機，公司能夠承擔相關成本，隨着時間推移，成本會逐漸收窄，不會越虧越多”
言下之意，媒體和自媒體朋友們的擔心可能是多慮了。
除了在智駕芯片和手機產品線上持續燒錢，李斌還不遺餘力地在自研全域操作系統上投入重金，正因為這些燒錢大户的存在，讓蔚來每個季度的研發支出高達30億，也就是説，如果蔚來的年銷量不能有一個快速增長，還將繼續揹負着盈利的壓力。
2021年~2023年，蔚來汽車毛利率分別為18.9%、10.4%、5.5%，呈逐步下滑之勢，不過2023年Q1~Q4，蔚來整車的毛利率增長明顯，從一季度的5.1%一直漲至四季度的11.9%，這算是一個利好苗頭。
從市場機構新鮮出爐的上週新勢力銷量榜來看，理想憑1.28萬的成績仍然是穩坐一哥，問界的銷量也順利破萬，蔚來賣了0.54萬，進步較明顯，第四、第五名分別為零跑和小米，小鵬排在了第八名。
截至2023年底，蔚來現金儲備為573億元，結合中東財團的支持，一時半會，蔚來的錢還是夠燒的，但何時能實現自研芯片的商業閉環？何時能反哺研發？仍然充滿着諸多不確定因素……
李斌敢堅定地邁出自研芯片+自研OS這一步，比“北京現金王”雷軍都更激進，這種革命樂觀主義精神，還是挺酷的。
認真的蔚來能否贏得未來？
拭目以待！
參考資料：
大疆車載與高通聯合發佈基於高通智駕芯片SA8650P的智駕方案-36氪
三星、ADTechnology與BOS Semiconductors合作開發5納米汽車半導體-蓋世汽車
三星電子5納米工藝由安霸應用於全新汽車AI域控制器芯片-中國商報
頭部車企自研芯片大爆發！比亞迪最神秘，蔚來超預期-電車通
理想造芯最新進展：5nm SoC，還有SiC芯片-52RD
蔚來馬麟、新浪科技微博等