海通證券“地震”_風聞

圖源：圖蟲

作者 | 金子莘

編輯 | 王薇薇

科創板IPO項目現“研發造假”撤單，海通證券（600837.SH）投行業務怎麼了？

近日，上交所下發最新一期發行上市審核動態（2024年第4期）（以下簡稱“審核動態”）。值得關注的是，其中通報了一家在科創屬性評價指標上存在“研發造假”嫌疑的擬科創板IPO企業典型案例。

時代財經將上述被通報的案例與今年5月上交所下發的罰單比對，該案例發行人應為大連科利德半導體材料股份有限公司（以下簡稱“科利德”），保薦機構為海通證券，會計師事務所為容誠會計師事務所，律所是北京德恆律師事務所。

此外，7月31日，海通證券公告稱，董事會收到姜誠君的辭職報告，其因個人原因申請辭去公司副總經理職務，辭職後，其將不再擔任公司任何職務，該辭職報告自送達公司董事會之日起生效。

近期業內頗多傳聞。據經濟觀察網報道，其8月1日從多處信源確認姜誠君已於上週被帶走調查，除姜誠君外，海通證券還有個別部門負責人在配合調查。

對此，時代財經聯繫海通證券相關人士，但電話並未接通。

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科創板IPO疑因“研發造假”撤單

上交所發佈的審核動態中指出，在投行業務現場督導中發現，上述涉事企業科創屬性評價指標中，研發人員佔當年員工總數的比例、研發投入佔營業收入的比例均存在壓線情況，並且，報告期最近一年末研發人員數量僅高出指標要求的人數約10人。

該涉事企業研發投入主要由研發人員薪酬和研發材料費構成，研發人員以研發中心的專職人員為主。報告期內，該企業研發人員新增較多，部分人員的專業背景與研發崗位不匹配，研發材料主要為週轉材料，其週轉頻率明顯高於同行業。上交所現場督導聚焦發行上市條件和信息披露要求，發現保薦機構未充分核查發行人科創屬性評價指標相關信息。

同時，審核動態中披露，現場督導中還發現，保薦機構未充分核查發行人專職研發人員認定及研發薪酬歸集的準確性，主要有三點，一是未充分核查專職研發人員同時從事非研發活動的情況；二是未充分核查專職研發人員從非研發崗位調崗至研發中心的情況；三是未充分核查專職研發人員的薪酬核算調整情況。

具體包括該涉事企業在審期間與10餘名專職研發人員重新簽訂勞動合同，將工作崗位由原合同中的生產技術員等非研發崗位調整為研發崗位等。

與此同時，上交所審核動態中還披露，2024年5～6月，上交所針對7家IPO申報項目及2家再融資申報項目中發行人信息披露問題及中介機構執業質量問題，採取紀律處分9次，監管措施18次，涉及7家發行人及11名相關責任人，8家保薦機構、5家會計師事務所、2家律師事務所及34名相關簽字人員。

某外資投行保薦人向時代財經表示，“科創板第二套上市標準、科創屬性指標等都涉及研發投入，一旦研發投入實際上不符合要求，那就是符不符合上市條件、符不符合板塊定位條件的決定性問題。自注冊制實施以來，以上標準一直是比較嚴格的。”

2023年11月，證監會發布《監管規則適用指引——發行類第9號：研發人員及研發投入》，進一步明確研發人員計算口徑和研發投入認定標準，該指引對研發人員、研發投入、相關內控要求、核查要求及信息披露均有相應的標準。

上述保薦人也告訴時代財經，“近期對於某大型會計師事務所的處罰可能會落地，同時，也有部分其他會計所可能因違規被暫停執業資格，各中介機構也都收緊執業節奏，近期主動撤回的項目中也有很多按照新標準‘對齊’。對保代來説，簽字的風險也變高了，對項目的處罰簽字人也將承擔連帶責任。”

而上述此次審核動態中提及的涉“研發造假”的企業，時代財經將其與今年5月上交所下發的罰單進行比對，應為科利德。該公司於2023年6月15日首次被受理，2023年7月11日被問詢，2024年2月20日終止。從上交所的處罰結果來看，發行人、保薦機構、保薦代表人均被通報批評，簽字會計師被監管警示。

科利徳被通報批評的文件。截圖來源：上交所官網

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海通證券副總辭任

作為該撤回項目的保薦機構，海通證券最近也處於風口浪尖之上，傳言不斷。

7月31日盤後，海通證券公告副總經理姜誠君辭任。在此前，海通證券投行的保薦質量就屢受質疑。

姜誠君辭任。截圖來源：海通證券公告

姜誠君是海通證券投行業務的“老人”，其任職的20餘年間，不僅曾擔任十餘個項目的保薦人，後長期是海通證券的投行業務條線負責人。2023年6月，姜誠君升任海通證券副總經理，僅一年後，姜誠君辭任。

據海通證券過往年報，姜誠君2000年8月就加入了海通證券，至辭任前已近二十四載。在其就職海通證券期間，曾在多個崗位任職（含兼任），包括投行總部總經理、總經理助理、聯席公司秘書、聯席授權代表、董事會秘書等，但其中最為重要的業務板塊還是投行業務。

姜誠君履歷。截圖來源：海通證券2023年年報

據中證協官網數據，姜誠君作為保薦人共經手12個項目，海通證券保薦的重點項目中不少有姜誠君的身影，例如科創板重點企業——中微公司（688012.SH）。

2023年6月30日，姜誠君升任海通證券副總經理，同期海通證券還有三位副總，分別是首席信息官毛宇星、曾主管證券投資交易相關部門的潘光韜，以及財務總監張信軍。

據經濟觀察網報道，其8月1日從多處信源確認姜誠君已於上週被帶走調查，除姜誠君外，海通證券還有個別部門負責人在配合調查。

姜誠君此前也因未能審慎勤勉執業被罰。今年初，海通證券被上交所予以監管談話，對時任保薦業務負責人姜誠君、時任內核負責人張衞東、時任質控負責人許燦予以監管警示。

上交所於1月29日關於對海通證券及有關責任人採取監管措施的決定中稱，經現場督導發現，海通證券存在首發保薦業務履職盡責明顯不到位、投行質控內核部門未識別項目重大風險及對盡職調查把關不審慎等缺陷，有關責任人對公司上述行為負有責任。

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