養老險公司高管集體“換血”：監管壓力下的“另謀生路”_風聞

導語：在聚焦主業、監管“糾偏”背景下，管理層的變化，折射出養老險公司轉型的種種境遇。

夏天還未完結，一向低調的養老險公司，已進入多變之秋。

僅7月便有三家公司高層“換血”。

7月24日，中國人壽（601628.SH）養老保險股份有限公司（下稱國壽養老）發佈公告稱，公司任命餘賢羣為總裁，自2024年7月8日起生正式履職。

與餘賢羣的任命幾乎同時發生的，是市場傳聞渤海銀行（9668.HK）原副行長靳超，將加盟平安養老險出任總經理。

此外，新華養老（601336.SH）、泰康養老、人保養老（601319.SH）和恆安標準，今年同樣迎來新高管。

在聚焦主業、監管“糾偏”背景下，管理層的變化，折射出養老險公司轉型的種種境遇。

01 新帥集中登場

在餘賢羣加入之前，國壽養老總裁之位已空缺一年有餘。

2023年5月，時任國壽養老黨委書記、總裁崔勇到齡退休。同年，“資管老將”、國壽資產原總裁王軍輝調任國壽養老險黨委書記，並在11月出任董事長一職。

公開資料顯示，餘賢羣1969年出生，法學碩士、經濟學博士，曾任全國政協辦公廳研究室理論局局長。

餘賢羣2008年加入國壽集團。據筆者與餘賢羣共事過的人士瞭解，餘賢羣在國壽多個重要崗位都有任職經歷，且專業紮實，口碑很好。

在國壽內部，餘賢羣歷任辦公室（黨委辦公室）主任，品牌宣傳部總經理，戰略規劃部總經理，戰略規劃總監，中國人壽雄安金融發展中心主任等。

2020年4月，餘賢羣進入國壽財險，曾任公司副總裁、首席風險官。自2023年2月起，餘賢羣擔任國壽財險董事會秘書。

不少業內人士認為，餘賢羣前往國壽養老任職，一方面體現了集團對養老業務的重視；另外一方面，在子公司內任職，高管受央企“高管限薪令”的影響也較小。

同一日，平安養老險也傳來擬更換總經理的消息，接任者或為渤海銀行原副行長靳超。一週前的7月19日，靳超剛剛辭去渤海銀行副行長職務。

平安養老險相關方面表示，關於公司高級管理人員的變更，以官方公佈的信息為準。

同在7月19日，新華養老發佈公告稱，李文峯獲批擔任新華養老董事長。

李文峯是一位“80後”新帥，曾任職於中投公司和中央匯金。而新華保險的第一大股東便是中央匯金。

2024年2月起，李文峯進入新華保險並擔任總助。同年3月起，他被委任為新華養老的黨委書記。

今年年內，還有三家養老險公司迎來新帥。

泰康保險集團創始人、董事長兼首席執行官陳東昇

2月，泰康保險集團創始人、董事長兼首席執行官陳東昇兼任泰康養老董事長；4月，中國人保副總裁才智偉兼任人保養老董事長；5月，恆安標準養老任命浦鵬舉為公司總經理。

02 過去數年，屢屢“跑偏”

在高層集體變動的背後，是專業養老險公司在轉型期的“自我尋找”。

自2004年12月首家養老保險公司——平安養老成立以來，目前國內共有10家養老保險公司。

除上述提到的國壽養老、平安養老、新華養老、泰康養老、人保養老和恆安標準養老外，還有太平養老、長江養老和大家養老，以及2022年成立的國民養老。

過去數年，養老保險公司未聚焦主業、“跑偏”屢有發生。

比如，市面上曾有過一批養老保險公司推出個人養老產品。它們以高收益、高靈活度著稱，但名為養老保障，實則為非保本公募資管產品。

另外，多家養老保險公司，也在開展險企與銀行的委託資金管理業務，以及短期健康險業務。

自2021年起，監管不斷對養老保險公司這些“模糊的主營業務”，進行“糾偏”。

2023年末，金融監管總局下發《養老保險公司監督管理暫行辦法》（下稱《辦法》）。

《辦法》明確，養老險公司應當走專業化發展道路，積極參與多層次、多支柱養老保險體系建設；聚焦養老主業，創新養老金融產品和服務，滿足人民羣眾多樣化養老需求。

根據《辦法》，養老險公司只能經營“具有養老屬性的保險（年金險、人壽險，長期健康與意外傷害險）、商業養老金、養老基金管理與保險資金運用”等四類業務。

養老保險公司業務範圍超出規定的，應當自《辦法》印發之日起3年內，完成業務範圍變更。

03 商業養老金是未來方向

在監管的壓力下，各養老險公司開始“另謀生路”。

《辦法》正式出台半年來，幾家公司表現，分化較為嚴重。

國壽養老的方向，主要是向“年金+保險”轉型，投身企業年金和職業年金基金管理工作；同時推動養老保險第三支柱發展，推進商業養老金業務試點。

截至今年上半年末，國壽養老管理資產規模近1.9萬億元，企業年金業務管理規模超過1.1萬億元，法人受託市場份額近30%。

商業養老金，是國壽養老摸索出的轉型方向，並已看到初步成效。

這也為餘賢羣上任後的踐行戰略，指出了一個明晰的靶心。

今年上半年，商業養老金產品，位列國壽養老銷售規模前五名，業務存量規模超過140億元。

相較於其他養老保險，商業養老金有不少創新之處。“賬户制”是商業養老金業務的一大特點。

有養老險公司人士提到，目前市面3%-5%收益的低風險產品非常稀缺。且相比公募基金產品，商業養老金沒有手續費。

因此，商業養老金在銀行渠道頗受歡迎，“有不少60歲以上的個人客户，會投幾百萬在其中”，上述人士透露。

04 泰康尋路

而泰康養老的轉型，仍在艱難探索之中。

連續虧損、業務告急，或是陳東昇親自掌起方向盤的原因。

今年上半年，該公司上半年保險業務收入142.07億元，同比下滑20.93%，結束了過去十年的連續增長。

利潤方面，泰康養老上半年虧損14.76億元。再加上2023年虧損的9.92億，過去一年半，泰康養老合計虧損超過24億。

為了減輕對償付的壓力，今年4月，泰康保險集團擬向泰康養老增資20億元。這是自2023年4月、8月兩次獲注資以來，泰康養老再次獲得增資。宣佈增資同月，陳東昇出任泰康養老董事長。

業績不振的原因，與被《辦法》禁止的短期養老險業務，不無關係。

過往三年，2021年至2023年，在泰康養老總規模保費中，短期健康險佔比分別為27.75%、29.44%和28.9%。

“壓降”後，短期健康險留下的近1/3保費空缺，如何補上？

泰康養老在第二支柱企業年金、職業年金受託管理上具有優勢。目前，泰康養老正利用這一優勢，試圖通過單位組織統一搭建平台，即 “類受託”模式，推進第三支柱的建設。

泰康養老首席職域業務執行官梁循標表示，2013年，泰康養老開始探索“職域服務”模式，即在單位職場中為職工提供宣講、諮詢、服務。

梁循標認為，該模式在個人養老金政策和產品的普及方面有很大的作用。去年泰康養老職域業務標準保費收入近30億元，續期規模保費超過120億元。

在加速回顧主業並實現轉型的過程中，養老險公司陣痛難免。

不過，在剝離舊的軀殼時，新的組織也會生長出來。養老險的專業化、差異化之路，才能通向高質量發展的彼岸。

人事調整與業務拓展落子頻頻之外，養老險公司未來的戰略佈局，仍有很多看點。