連續14個季度償付能力不達標！合眾人壽3年虧損超37億，背後浮現地產富豪_風聞

近日，非上市險企陸續披露2季度償付能力報告。時代週報記者統計，壽險公司中有4家償付能力不達標，分別為華匯人壽保險股份有限公司官網、北大方正人壽保險有限公司、三峽人壽保險股份有限公司以及合眾人壽保險股份有限公司（下稱“合眾人壽”）。

其中，合眾人壽2024年2季度償付能力季度報告顯示，2023年第4季度、2024年第1季度合眾人壽償付能力風險綜合評級均為C類。

2020年以來，合眾人壽的經營狀況和償付能力雙雙遭遇“滑鐵盧”。2021-2023年，合眾人壽連續三年虧損，合計超37億元。其中，2022年淨虧損金額超過20億元。此外，2020年4季度以來，合眾人壽償付能力風險綜合評級均為C類，連續14個季度償付能力不達標。

一位曾在券商研究所擔任非銀分析師的人士告訴時代週報記者，風險綜合評級通常要綜合評估一家險企的操作風險、聲譽風險、戰略風險、流動性風險等多方面因素。時代週報記者就此聯繫合眾人壽，截至發稿暫未與對方取得聯繫。

△圖源：圖蟲

3年合計虧損超37億

合眾人壽成立於2005年，如今已發展成為一家擁有27家省級分公司、600餘家分支機構、近2000億元總資產的全國性保險公司。合眾人壽旗下投資有合眾財險、合眾資產、合眾優年、盛世合眾等公司，服務涵蓋保險、資產管理、養老等多領域。

2020年4季度之前，合眾人壽的風險綜合評級為B類。自2020年4季度起，合眾人壽連續14個季度風險綜合評級為C類。2024年2季度，合眾人壽核心償付能力充足率為102.78%，較上季度上升11.21個百分點；綜合償付能力充足率為177.03%，較上季度上升8.76個百分點。

對於核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率提升，合眾人壽解釋稱，主要是由於實際資本和最低資本的影響。

根據原銀保監會發布的《保險公司償付能力管理規定》，險企償付能力達標需同時滿足核心償付能力充足率不低於50%、綜合償付能力充足率不低於100%且風險綜合評級水平在B類及以上三個條件。這意味着，合眾人壽已經連續14個季度償付能力不達標。

合眾人壽在公告中表示，償付能力風險綜合評級為C類的主要原因為操作風險較大所致。針對該類問題，按照既定的整改方案，公司將逐步推進相關整改工作。操作風險是指由於內部程序、員工、信息科技系統存在問題以及外部事件造成損失的風險，包括法律風險，但不包括戰略風險和聲譽風險。

在風險綜合評級下調為C類之後，合眾人壽經營情況也不容樂觀。2021年，合眾人壽淨利潤由盈轉虧，當年淨虧損達5.24億元。此後，合眾人壽持續虧損，2022年、2023年的淨虧損金額分別為20.20億元、11.92億元。2021至2023年，合眾人壽合計虧損達37.36億元。

今年以來，合眾人壽的經營數據有所好轉，1季度淨虧損仍為0.68億元，但2季度實現淨利潤2.78億元。整體來看，今年上半年，合眾人壽的淨利潤為2.11億元。

從薪酬水平來看，根據合眾人壽披露，2022年該公司薪酬在500萬至1000萬元的有1名董事；薪酬在100萬至500萬元的有2名董事、6名高管；最高年度薪酬為953.85萬元。2023年，合眾人壽薪酬在300萬元以上的有1名董事、1名高管；薪酬在100萬至300萬元的有2名董事、5名高管。2023年，合眾人壽沒有披露最高年度薪酬。

背後浮現地產富豪

合眾人壽披露，該公司目前共有6家股東，第一大股東為中發實業，持股比例為46.06%；其他股東包括斯邁特投資有限責任公司、西藏德凡企業管理有限公司、西藏楚漢經貿有限公司、西藏天信傑科技有限公司以及太陽生命保險株式會社，持股比例分別為18.48%、13.87%、13.86%、4.43%和3.31%。

股權穿透之後，合眾人壽董事長戴浩正是中發實業的實際控制人。中發實業成立於1997年，總部設於首都北京，業務涵蓋“銀行保險、資產管理、健康養老”三大核心版塊。截至2018年末，中發實業總資產逾千億元，員工11萬餘人，旗下擁有合眾人壽、永泰地產等超過50家企業。

時代週報記者發現，戴浩在金融領域的佈局不止於此，他還同時擔任億聯銀行董事長。億聯銀行是四家獲准在全國範圍內開展線上存、貸款業務的互聯網銀行之一，也是東北首家民營銀行。

億聯銀行於2017年5月由中發金控投資管理有限公司（下稱“中發金控”）、吉林三快科技有限公司等7家知名民營企業在長春發起成立。中發金控持有億聯銀行30%的股權，為億聯銀行第一大股東。根據瑞眾人壽披露，中發金控的實際控制人為戴浩。

1964年出生的戴浩現年60歲。1994年，戴浩從哈爾濱市工商局辭職之後，先後創辦哈爾濱中大城市信用社和哈爾濱金福典當行。1995年，戴浩進軍房地產行業，憑藉香山腳下的一個城鎮改造項目，迅速發展壯大。2000年之後，戴浩逐步進入金融行業，合眾人壽正是在這一時期成立。

戴浩旗下資產橫跨金融、地產、醫藥、物業四大板塊。2019年10月10日，戴浩以55億元位列《2019年胡潤百富榜》第747位。2020年5月12日，戴浩以77.6億元位列《2020新財富500富人榜》第405位。

記者丨趙   鵬

編輯丨盧泳志

值班丨森   森

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