海外機構紛紛加倉中概股_風聞

內地公佈7月重磅宏觀經濟數據，港股上午盤三大指數一度低開高走盤中均漲超1%，但午盤後開始跳水，最終恒指收跌0.02%，市場對美聯儲降息的定價還存在變數，港股仍然在等待消息。

盤面上，盤初下跌的大型科技股部分拉昇轉漲，網易漲3.89%，小米漲2.14%，美團漲0.29%，阿里巴巴跌超2%，京東跌超1%；大金融股(券商、保險、銀行)、中字頭股、高息概念股拉昇助力大市回暖；7月煤炭銷售量同比增長5.3%，煤炭股普漲。

對沖基金大佬David Tepper持有的中國企業股份仍然穩定，他削減了阿里巴巴、拼多多、百度的股份，但增持了京東、貝殼。中國股票和ETF佔其基金股票投資組合的26%。根據David Tepper的Appaloosa管理公司週三的報告，2024年第二季度，Appaloosa管理公司削減了約7%的阿里巴巴股份，但阿里巴巴仍是其最大的持股，佔其62億美元股票投資組合的12%。

Tepper還調整了對其他中國公司的投資。他增持了京東（JD.com Inc.）、貝殼（KE Holdings Inc.）和兩家中國交易所交易基金的股份；減持了拼多多（PDD Holdings）和百度（Baidu Inc.）的股份。總而言之，中國股票和ETF佔其基金股票投資組合的26%。

高瓴旗下獨立且專注於二級市場投資的基金管理平台HHLR Advisors公佈了截至2024年第二季度末的美股持倉情況。機構投資者的季度持倉13F報告顯示，高瓴旗下HHLR Advisors二季度顯著增持阿里巴巴 (BABA.US)524萬股，使其一舉躍升至第三大持倉標的或佔總持倉的比例9.55%，一季度佔持倉的比例僅為0.23%。

HHLR Advisors還大手筆增持唯品會 (VIPS.US)1461萬股，以及增持網易 (NTES.US)、 攜程網 (TCOM.US)等互聯網中概股，對富途控股 (FUTU.US)的增持也排名榜單前五位。其中，攜程二季度股價表現亮眼，最高漲幅接近30%。

儘管HHLR Advisors二季度減持了拼多多 (PDD.US)290萬股，但仍為其頭號重倉股，減持貝殼 (BEKE.US)逾600萬股，但貝殼仍為其第四大持倉標的。此外，一季度被減持的百度 (BIDU.US)和滿幫 (YMM.US)在二季度被清倉。

彭博社對Scion Asset Management LLC 13F申報文件的分析則顯示，電影《大空頭》原型邁克爾·伯裏（Michael Burry）旗下Scion Asset Management二季度增持阿里巴巴3萬股、百度3.5萬股，減持京東30%的持倉至25萬股。值得一提的是，阿里巴巴仍然是其最大持倉標的，佔比為21%。截至二季度末Scion Asset Management持倉市值為5250萬美元，較一季度腰斬。

阿里巴巴-SW收跌2.43%。從多個信源處獲悉，螞蟻集團正計劃收購好大夫在線。此前，與好大夫在線洽談收購事宜是螞蟻集團的兄弟公司阿里健康，但近期，有接近螞蟻集團的人士透露，目前談判方已由阿里健康轉變為螞蟻集團。過去兩年，圈內頻頻流出互聯網大廠意欲收購好大夫在線的傳言，據知情人士透露，過去這一年，好大夫在線的估值一路走低，最終的收購價格或許是億元級。

聯想集團收跌0.99%。聯想集團公佈截至2024年6月30日的2024/25財年第一財季業績：營收1119億人民幣，同比增長20%；按照非香港財務報告準則，淨利潤近23億人民幣，同比大幅增長65%；PC以外業務佔比近47%，再創歷史新高。此外，按照Canalys的最新統計，聯想AI PC出貨量環比增長高達228%。

ISG表現強勁，營收同比增長65%，其中高性能計算營收同比增長30%，而海神液冷服務器營收增50%（這是公司首次披露該數據），液冷主要應用在高性能計算的數據中心。據新浪科技，聯想集團董事長兼CEO楊元慶發佈內部信，他表示，我們率先認準並確定的混合式人工智能願景，正在為行業所共識。混合式人工智能是公共人工智能同個人人工智能、企業人工智能的共存互補。

AI PC僅僅只是一個開始，我們的終極目標是為個人打造能夠置身於不同形態終端設備的個人智能體，為企業打造由混合式基礎設施支撐的企業智能體，在以高效方式幫助客户和各行各業提高生產力的同時，保護數據的隱私和安全。混合式人工智能時代的大幕已經開啓，傳統的生態系統將發生演變，我們的行業格局正面臨重塑。

美團-W收漲0.29%。消息面上，美的集團與美團達成戰略合作，美的25000家自有零售專賣店計劃2024年全部入駐美團，雙方將在“外賣+到店”雙主場開展更多創新探索，共建家電消費品以舊換新、智慧廚房、局部改造等數字化合作新通路。

小米集團-W收漲2.14%。小米近日在內部發布幹部任命文件，對小米集團品牌管理委員會進行人事調整。任命集團總裁盧偉冰擔任品管委主席，集團高級副總裁曾學忠、集團副總裁王曉雁、集團副總裁許斐擔任品管委副主席，負責集團核心品牌架構、品牌資產的重大戰略討論及決策。

任命集團戰略市場部副總經理兼集團品牌部總經理王詩薇擔任品管委秘書長，集團參謀長潘九堂、集團戰略市場部副總經理徐潔雲擔任品管委副秘書長，負責委員會的日常運營。另外，小米還任命了多個部門的多位中高層擔任品管委常務組員、品管委組員，幾乎涵蓋了核心業務線和核心職能部門。

福耀玻璃收漲1.52%。福耀玻璃總經理葉舒在上午舉行的2024年半年度業績説明會上表示，目前福耀玻璃美國公司生產經營正常，美國工廠（擴建投資）仍按計劃推進，預計今年年底前建成，後續進入爬坡量產階段。2024年上半年，福耀俄羅斯工廠實現營業收入摺合人民幣1.99億元，目前仍然是盈利狀態。小財注：2022年，福耀玻璃對福耀美國增加投資3億美元，用於投資建設鍍膜汽車玻璃生產線、鋼化夾層邊窗生產線等項目。

騰訊控股收跌1.44%。摩根士丹利發表研究報告指，預期騰訊第三季收入將按年增加7%，強勁的遊戲增長將於下半年加速。利潤擴張仍然穩固，第三季非通用會計準則營運利潤有望按年增長19%。騰訊有望於2024財年實現1,000億元以上的回購目標。該行予集團為行業首選，予“增持”評級，目標價為450港元。

大摩提到，騰訊並無披露第二季的總流水，但估計第二季的國際市場遊戲收入與第一季的勢頭相似，而第二季的本土市場遊戲收入亦可能錄得雙位數字的按年增長。該行預期，集團的國際市場遊戲收入將於第四季及明年顯著加快增長，料第三季遊戲業務收入按年增長12%。VA龐大的廣告庫存將持續帶動廣告增長，料第三季廣告業務將按年增長15%。該行將2024至2025年經調整純利預測上調2%至6%，以反映聯營收入貢獻擴張。

瑞銀髮表報告指，騰訊今年次季收入及經調整經營盈利符合預期，經調整純利高過預期19%。該行稱，整體而言認為今次業績影響中性。該行考慮到2025年更強的遊戲收入，將2025年及2026年的經調整純利預測上調3%，維持目標價483港元，重申“買入”評級。

該行稱，騰訊管理層對於次季總現金流加快表示正面，惟需一段時間轉成收入增長，尤其是海外遊戲有更長的延後時間，該行料第三季本地及海外遊戲收入增長分別升10%及14%。至於廣告業務方面，料公司會持續增大市佔率，第三季收入將按年升12%。另外，預期金融科技第三季收入增長按年升2%。

周黑鴨收跌0.00%。公司今日發佈盈利警告，預計2024上半年營收約為12.5億元，去年同期14.1億元，報告期內，淨利潤為3000萬元-3500萬元。周黑鴨在公告中指出，一方面，今年上半年消費需求尚未明顯改善，而直營門店數量同比增加導致人工、租金等剛性費用同比上升；另一方面，受聯營公司產生公允價值變動影響，預計產生分佔聯營公司虧損不高於3400萬元。

鴻騰精密(06088)反彈逾4%，消息面上，瑞銀指出，英偉達首批Blackwell芯片最多大概延遲4~6周出貨（即推遲到2025年1月底），許多客户會改而採購更多交貨時間極短的H200。預計客户將在2025年4月首次啓用第一批Blackwell產品。摩根士丹利則預計，英偉達的Blackwell GPU及相關服務器組件的2024年第四季度發貨計劃不會有變化。

招銀國際發佈研報稱，鴻騰精密二季度業績強勁，符合此前公司盈喜，二季度的強勁收益由網絡業務和Voltaira推動。總體而言，該行預計公司的收入/淨利潤將在2024財年反彈12%/42%，對公司2025-2026財年的每股收益預期比市場普遍預期高出13-23%。該行重申“買入”評級，新目標價為4.25港元。

蘋果概念股漲勢延續，截至發稿，瑞聲科技(02018)漲3.86%，丘鈦科技(01478)漲1.73%，舜宇光學(02382)漲1.13%，消息面上，8月15日市場消息，蘋果公司將開始允許第三方使用iPhone的支付芯片處理交易，此舉將使銀行和其他服務與Apple Pay平台展開競爭。

這一舉措是在包括歐盟在內的監管機構多年來施加壓力之後於週三宣佈的。蘋果表示，將允許開發者從iOS 18.1開始使用該組件，iOS 18.1是即將推出的iPhone軟件更新。這一變化將允許外部供應商使用NFC芯片進行店內支付、公交系統票價、工作徽章、家庭和酒店鑰匙以及獎勵卡。

此外，根據最新報道，iPhone16預計會在9月10日正式發佈，隨後在9月13日開啓預售，並在9月20日全面上市。招銀國際表示，對蘋果AI驅動的iPhone升級週期持樂觀態度。東吳證券則認為，隨着8月份進入iPhone新機零組件備貨的旺季，預計生產交付將加速，市場對9月iPhone 16系列新機的上市保持高度關注。

招商銀行收漲2.16%。今日有傳言稱，某行得到總局的窗口指導，行內SPV+公募投資規模不能超總資產規模的2.5%，股份制大行是5%。對此，記者從業內獲悉，目前有個別省份的金融管理局要求公募基金納入SPV。公募、資管計劃等佔總資產規模達到2.5%是預警線、5%為重點預警線，按照季度進行監控。

瑞銀髮表報告指，內銀股將會陸續公佈第二季業績，根據國家金融監督管理總局數據，國有銀行、股份制銀行及城商行的純利分別按年跌1%、升1.7%及升4.6%。該行認為內銀第二季業績可能好過預期，主要受惠淨息差趨向穩定，偏好收入趨勢改善及盈利增長相對較快的股份，預期農行(01288.HK)、中信銀行(00998.HK)、南京銀行(601009.SH)及重農行(03618.HK)跑出，較落後的包括郵儲行(01658.HK)、平安銀行(000001.SZ)及長沙銀行(601577.SH)。內銀作為防守板塊，第二季繼續見到強勁的資金流入，跑贏香港及內地股票市場，相信未來會保持跑贏大市的表現。

來源：港股研究社