重磅 | 印媒：印度發展經濟，就不能甩開中國“獨美”嗎？_風聞

編者按

2023-24財年中印貿易數據出爐，中國憑藉對印850億美元貿易順差再次成為印最大貿易伙伴，引發印國內熱議。越來越多專家學者開始反思：**強硬的對華經濟政策能否利好印製造業發展？**印各部委近期對華經濟立場也出現矛盾——**印財政部期望引入更多中資以帶動印製造業發展，而商工部仍表明“不重新考慮支持中國在印投資”。****種種跡象似在表明，印對華經濟政策落地遭遇瓶頸。**印製造業當前境況如何？印企對於“去中國化”及供應鏈轉移有何看法？南亞研究通訊特編譯此文，供各位讀者批判參考。

浦那哈達普薩爾(Treebo Cocostay Hadapsar)血清研究所總部疫苗生產設施。圖源：《金融時報》

在南印泰米爾納德邦蒂魯韋蒂普拉姆縣Cheyyar鎮附近的測試廠內，新一代馬恆達汽車正在接受檢驗。這款最新旗艦運動型多用途車在高速賽道上疾馳而過，為模擬印度路況，賽道上設置了陡峭斜坡，泥濘和坑窪路段。位於公司附近的研究中心，配備最新數字技術並定於明年初發布的電動汽車正在進行調試。

馬恆達的超前新奇車隊不僅證明了印汽車行業的崛起，也證明了莫迪“自立更生印度”運動的成效。莫迪政府投入數十億美元推出鼓勵本土產業發展的“生產關聯激勵計劃”，而電動汽車與先進電池和微芯片一樣，都在該政策的支持範圍內。過去三十年的出口導向政策幫助中國取得巨大經濟成就，而印度在失去三十年後終於下定決心追趕其鄰居兼對手。不過，印度計劃按照自己的方式行事，結果是，印度出台來堪稱全球最嚴的對華投資限制措施。

中印貿易情況。圖源：《金融時報》

**自2020年起，中國持股企業在印投資需經印政府審批，但鮮有獲批。**莫迪政府也已拒絕在全球市場中日益佔據重要地位的中國電動汽車巨頭比亞迪在印建廠。

**與此同時，印在税務和法律方面打壓中國手機制造商，並禁止幾十款中國應用程序，**印官員自詡是世界上第一個禁止中國社媒應用TikTok的國家。此外，印還成為亞洲少有的幾個削減對華公民簽證的國家之一。

在長期傾向奉行保護主義，與中國爆發邊境衝突，對放任中國自由介入印消費市場、企業和高科技市場帶來安全風險的疑懼與日俱增的背景下，印出台了這些舉措。

但一些批評人士警告稱，印對華強硬路線或導致其缺乏成為製造業大國所需的資金、零部件和技術。

**雖然莫迪政府努力限制中國投資和人員流動，但印企仍嚴重依賴自華進口。**儘管馬恆達電動汽車具有本土獨創性，但其使用的電池組件還是由比亞迪製造並自華進口。

從太陽能電池板到藥品中的藥物活性成分，中國商品也在其他行業佔據主導地位。2023-24財年，印自華進口額創下記錄，達1017億美元（$101.7bn），較7年前同期上漲66%。而中國再度取代美國成為印度最大貿易伙伴。

耶魯大學從事南亞研究的講師蘇尚特·辛格（Sushant Singh）表示：“尖鋭的反華言論造成印政治信息和經濟需求不一致的局面，這種矛盾讓印當局倍感壓力，最終在經濟方面印不能脱離與中國的緊密聯繫。”

**商界對此強烈反對。一些人認為，莫迪政府的“恐華症”與其在消費電子等領域的工業雄心背道而馳。**他們稱，嚴格的規定將蘋果等公司的供應商和技術人員拒之門外，這些公司的相關人員遲遲未獲得簽證。

阿達尼集團、塔塔集團等頂級企業正盡力爭取為機械安裝或設計裝置所需的中國工人提供簽證。一位高管表示：“這是新興行業，需從其他地方獲取專業知識或技能。”

馬恆達集團公司董事長阿南德·馬欣德拉（Anand Mahindra）承認，印度單打獨鬥“並非易事”。他告訴《金融時報》：“印將面臨巨大吸引力，巨大的需求促使印加快步伐，努力替代中國。”

**印度政府內部正在爭論，對於一個渴望建立出口驅動型製造業以與其他亞洲強國相抗衡的國家來説，這些限制是否影響自己的目標。印官員私下承認，要成為可靠的“中國+1”製造業目的地，印度非常矛盾地需要來自中國的關鍵投入。**2024年7月發佈的政府年度經濟調查指出，為實現目標，印不可避免需融入中國供應鏈。**然而，儘管印企要求放寬中資限制的呼聲日益強烈，但印反華情緒仍然高漲，其認為解決中印邊境問題是兩國關係正常化前提。**印外長蘇傑生5月還曾質詢企業代表稱：“你會和闖入你地盤的人做生意嗎？”

**印度對其與中國關係的反思可以追溯到 2020 年，當時印度的經濟和安全形勢發生了巨大變化。**印度 70% 的大宗藥品（如撲熱息痛）和原料依賴自華進口，而在疫情期間中國原材料短缺導致印藥品供應下降，讓這個問題暴露無遺。與此同時，兩國軍隊在中印邊界西段爭議地區爆發衝突，雙邊關係顯著惡化。

**早在中印邊境西段發生衝突前，印已試圖遏制中國資本“借疫情投機取巧式收購印企”的行為。**印發布“3號公告”（Press Note 3）要求與其接壤鄰國在印投資需獲政府審批，並引入印決策者私下承認不透明的官僚程序。

雖然該措施僅明確提到了孟加拉國和印宿敵巴基斯坦，但人們普遍認為這主要是為了防禦中國。美國布魯金斯學會高級研究員坦維·馬丹（Tanvi Madan）表示：“中國在新冠疫情期間的行動和邊境危機已成為印看待與華經濟聯繫的轉折點。”

“我們的目標不是脱鈎，而是去風險，目的是認識並減少或緩解印脆弱性，特別是在關鍵領域，建立更具彈性的經濟。”

但官員們承認，這些舉措不僅針對印劣勢，也針對中國的優勢。“中國不是市場經濟，但世界卻給予其市場經濟的好處，”一名印高級官員2023年告訴《金融時報》，“中國商品席捲了印市場。”

2023-24財年印自華進口額排名前10商品。圖源：《金融時報》

孟買馬塞勒斯投資管理公司（Marcellus Investment Managers）經濟學家南迪塔·拉賈薩（Nandita Rajhansa）表示，印進口額飆升確實部分歸因於中國在經濟放緩之際實施傾銷。她表示，“中國擁有大量產能，但國內卻無人消費”，印企應“抓住這個機會，以非常低廉價格獲得原材料……很明顯這樣就能從規模中獲益”。

在歐盟、美國等國家也在芯片和電動汽車等領域採取措施增強對華抵禦力之際，印政府的強硬派似乎頗具先見之明。但在印當局內部，越來越多聲音質疑反華立場是否明智。

一位政府官員表示：“**目前大家正在討論是否應該廢除Press Note 3，它是否損害了印製造業發展。**如果你想要蘋果在這裏但你卻沒有供應商，附加值就會一直很低。”6月，電子行業抱怨中國工程師和技術人員的數千份簽證積壓，印手機和電子協會主席潘卡吉·莫欣德魯（Pankaj Mohindroo）告訴《金融時報》，這一瓶頸不僅影響中國公司，還影響美國、英國、台灣、日本和印度國內公司，這些公司正在印度建設產能，需要中國專家來建立或運營他們的生產線。

據3名政府官員稱，中國蘋果供應商立訊精密（Luxshare）試圖擴大其在印業務，但受Press Note 3阻撓，該公司轉而將原定的投資轉移到越南。作為部分路線調整，莫迪政府近幾個月加快了為印“生產掛鈎激勵計劃”行業工作的中國公民提供臨時簽證程序。

另一位政府官員稱，政府內部也存在分歧。外交部和內政部支持更強硬的立場，而經濟技術官僚則主張更大的靈活性。

“我們逐漸説服他們，如果他們不給工程師發放簽證，這對我們沒有任何好處，”這位官員説，“這對我們而言是自殘。”

中國除了在關鍵行業佔據絕對領先地位，並向這些行業投入更多補貼外，其還擁有鋰等關鍵礦產資源。在這方面，莫迪政府也積極爭取阿根廷等地的採礦權，儘管目前還未取得太多成果。

或許更為成功的是，印政府似乎一直在推動一些希望在印發展的中國投資者與當地企業建立合資企業——這與中國幾十年前的政策如出一轍，當時中方要求外企與中企在汽車製造等領域進行合作，以確保技術和知識產權轉移。

3月，中國上汽集團（SAIC Motor）宣佈與印度鋼鐵巨頭金達爾西南集團（JWS）合作在印生產和銷售名爵汽車（MG）。印政府官員告訴《金融時報》，一些通過台灣合同製造商為蘋果供貨的中國大陸公司也與印合作夥伴成立了合資企業，雖然不知道有多少可以實際運營。

然而在7月末，印商工部長戈亞爾（Piyush Goyal）告訴記者，印政府不會考慮改變針對中國投資的總體強硬立場。“印可能會破例，但不會完全取消限制，”布魯金斯學會的馬丹表示，“印對中國的競爭和擔憂將持續存在。”

**與此同時，一些企業正悄然脱離中國供應鏈。**在泰邦馬恆達研發和測試工廠以南350多英里的地方，塔塔電力3月成立的太陽能電池板工廠正生產印綠色能源核心構件。

太陽能電池板生產裝配線。圖源：《金融時報》

該國的電力需求以年均8%左右的速度增長，略高於經濟增速，因此這座位於泰邦蒂魯內爾維、一塵不染的新設施對於國家至關重要。

在高度機械化生產線上，工廠絕大多數女性工人正監督組裝大型太陽能電池組件，塔塔作為印進軍可再生能源領域的龍頭企業之一，將成為最大的太陽能電池組件客户。

**但是，組件中的大部分電池及組裝電池的機器均是中國製造。****這種情況即將改變：塔塔本月將在蒂魯內爾維利開設自己的太陽能電池廠，**此後它將只依賴印度製造的電池。

塔塔電力首席執行官普拉維爾·辛哈 (Praveer Sinha) 表示：“我們將停止進口電池，我們需保障供應鏈安全。”

為推動建立不依賴中國的新供應鏈，印明顯與美結盟，美與印更緊密合作以開發替代方案：美聯邦政府開發金融機構美國國際發展金融公司（The US International Development Finance Corporation）2023年批准向蒂魯內爾維利的塔塔工廠投資4.25億美元（$425mn）。

印政府提供了“生產關聯激勵計劃”補貼以支持該工廠，該工廠還獲得了印商業環境最好邦之一泰邦的獎勵。印度國家太陽能聯合會（National Solar Energy Federation of India）稱，這些傾斜將有助於印實現未來幾年自給自足的目標。

該遊説團體的首席執行官蘇布拉馬尼揚·普利帕卡 (Subrahmanyan Pulipaka) 表示：“毋庸置疑的是，未來2-3年內，印對華依賴將大幅減少。”

印度經濟調查也指出，玩具領域等其他製造業也出現增長，過去十年內印度自華玩具進口額從2.14億美元降至4160萬美元。

**然而在其他行業，補貼似乎並未見效。**2023-24財年，印自華進口的原料藥及成品藥前體出貨量增長5.9%。

即使是那些自華進口量很少或根本不進口疫苗的機構，比如全球最大的疫苗生產商印度血清研究所，也認為短期內當地製造商仍將依賴跨境的廉價原材料。

血清研究所首席執行官阿達爾·普納瓦拉 (Adar Poonawalla) 表示：“無論疫苗還是藥品行業，都需要意識到自己的利潤率。”

然而，他補充道：“隨着時間推移，這會有重大轉變。五年後，如果你問我同樣的問題，你會發現印度對華依賴會至少減半。”

包括馬恆達集團在內的印主要企業已在積極推行這一轉型，該集團高管正考慮建立國內電動汽車電池廠。

“我們的目標非常明確，”阿南德·馬辛德拉稱，“我們必須努力成為全球供應鏈中更具附加值的參與者，特別是在中國佔據主導地位的領域。”

作者簡介：

克里斯·凱（Chris Kay ），《金融時報》駐孟買記者，負責印各地的商業和金融新聞，曾在彭博社工作13年；

約翰·裏德（John Reed），《金融時報》南亞分社社長，常駐新德里，負責南亞地區商業、經濟、政治、社會新聞。