一隻基金半年虧損150億,華夏張弘弢仍賺到1.9億管理費_風聞
源媒汇-47分钟前
作者 | 陳不白
編輯 | 蘇淮
基金大虧,基金經理卻照賺不誤,仍是行業的主旋律。華夏基金就是一個鮮活的樣本。
截至今年6月末,華夏基金營業收入36.69億元,同比下降1.13%;淨利潤10.62億元,同比下降1.17%。
即便如此,但是和其他同行相比,華夏基金今年上半年的業績並不算差。據界面新聞統計,從已經披露業績的公募基金公司排名來看,上半年華夏基金的營收、淨利潤排在行業第三名,僅次於易方達基金和工銀瑞信基金。
目前,華夏基金的在管產品主要由貨幣基金、非貨ETF、債券基金組成。其中,貨幣基金和非貨基金的佔比均超過30%。在非貨ETF領域,華夏基金更是公募基金行業一哥。據平安證券研究所統計,截至今年6月末,前十大ETF基金管理人的在管ETF(非貨幣型)規模合計1.87萬億元,佔ETF基金規模的76%。其中,華夏基金非貨ETF規模合計4706.8億元,位列市場首位。
資料來源:wind,平安證券研究所,數據截至2024年6月末
眾所周知,基金規模越大,賺得越多。然而,一旦業績不好,在管規模大概率會大幅縮水。今年上半年華夏基金業績下行,非貨ETF的大幅虧損“功不可沒”。
當然,這並不妨礙華夏基金及其基金經理們賺錢,以“ETF一哥”張弘弢為例,儘管其管理的華夏上證科創板50成份ETF半年虧損149.45億元,卻仍然拿到了1.92億管理費。
01
半年虧損84億,仍有7億管理費
據天天基金網,截至今年上半年末,一共有10位基金經理的在管規模超過千億。其中,華夏基金獨佔4席,分別是張弘弢、徐猛、趙宗庭和榮膺,這4位均為EFT基金經理。其中,張弘弢是國內所有基金經理中,在管規模最大的基金經理。截至今年6月末,張弘弢的在管規模為3094.40億元,是行業內唯一一位在管規模超過3千億元的基金經理。
值得注意的是,張弘弢在管的主要是非貨ETF產品。然而,在非貨ETF整體業績表現並不差的當下,張弘弢的在管產品收益卻並不突出。
據天天基金網披露,今年上半年張弘弢在管基金產品一共有9只(A/C份額合併計算),並且均為非貨ETF產品。受華夏上證科創板50成份ETF拖累,上半年張弘弢的業績虧損嚴重。
上半年張弘弢管理的華夏上證科創板50成份ETF實現虧損149.45億元,因此雖然華夏上證50ETF、華夏滬深300ETF、華夏滬深300ETF聯接取得了不錯的收益,但是整體來看,張弘弢在上半年還是虧了84.49億元。但這並不妨礙張弘弢和他的隊友拿到7.06億元的天價管理費。
值得一提的是,鉅虧149.45億元的華夏上證科創板50成份ETF,張弘弢拿到了1.92億管理費。
為何華夏上證科創板50成分虧得這麼厲害呢?據天天基金網,截至今年6月末,華夏上證科創板50成份ETF的規模為716.13億元。該產品成立於2020年9月28日,不到4年時間,累計淨值已經跌去了51.16%。
一位華夏基金中層告訴源媒匯,ETF都是被動投資,業績跟着所跟蹤的指數走,指數成分股如果調整,ETF跟着調整。
今年華夏上證科創板成份ETF的資產配置主要以股票為主,佔比超過95%。截至6月末,該產品的十大持倉股票主要集中在芯片半導體、硬科技、生物醫療等領域,重倉股包括中芯國際、海光信息、中微公司等。
作為第一大重倉股,上半年華夏上證科創板成份ETF調低了中芯國際的倉位,同時將倉位調至中微公司、寒武紀、瀾起科技等,對芯片半導體行業的持倉進行了整體調配,不過並未降低整體份額。
圖片來源:天天基金網
從業績情況來看,上半年華夏上證科創板成份ETF第一大重倉股中芯國際的業績並不好看,增收不增利明顯。上半年中芯國際營收262.69億元,同比增長23.2%;然而,在淨利潤方面,僅為12.88億元,同比下降45.1%。淨利潤大幅虧損反應在二級市場,就是股價大跌。
據百度股市通,中芯國際的股價已經從2020年9月30日的最高點44.8港元/股,跌至今年9月3日收盤價16.26港元/股。僅在今年中芯國際的股價就跌了接近10港元。
02
非貨ETF基金經理業績集體崩塌
據wind數據,目前,華夏基金管理規模超過百億元的非貨ETF基金產品一共有7只,包括4只寬基指數、1只行業主題ETF、2只跨境股票型ETF。
其中,在寬基指數方面,華夏基金佈局產品類型涵蓋大市值、中小市值、全市場、滬港深四個細分類型。四隻規模過百億的基金產品,分別為華夏上證50ETF、華夏滬深300ETF、華夏中證1000ETF、華夏上證科創板50ETF。有三隻寬基指數產品的基金管理人為張弘弢,剩下的華夏中證1000ETF的基金管理人為趙宗庭。
今年上半年,趙宗庭的業績也不好。在華夏基金旗下8只規模過百億的非貨ETF產品中,趙宗庭管理着其中的2只產品,除了華夏中證1000ETF,還有一隻行業主題ETF產品華夏國證半導體芯片ETF。上半年華夏中證1000ETF、華夏國證半導體芯片ETF的利潤分別為-4.41億元、-23.73億元,管理費分別為0.31億元、0.57億元。
在管理規模超過千億的基金經理中,除了張弘弢和趙宗庭,徐猛也手握2只超百億跨境股票型ETF基金產品,分別是華夏恒生互聯網科技業ETF、華夏恒生ETF。這2只產品也是上述8只產品中,在今年上半年盈利的非貨ETF基金。
然而,即使徐猛依靠上述2只產品在上半年賺了接近20億元,但若算上其他在管產品虧損,徐猛在上半年的業績還是大幅虧損的。
作為國內非貨ETF在管規模最大的公募基金公司,華夏基金的困局也是整個行業的困局。邊虧邊賺,越虧越賺,這種怪現狀還要持續多久呢?
針對張弘弢等明星基金經理產品鉅虧但仍獲得天價管理費的問題,源媒匯致函華夏基金,截至發稿未獲明確回覆。
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