2024年上半年儲能市場爆發式增長，毛利驚人，國內企業競爭激烈_風聞

電子發燒友網報道（文/黃山明）2024年已過半，儲能市場卻在今年爆發出了旺盛需求。從市場數據來看，2024年1-7月儲能招標規模達到30.46GW/82.16GWh，同比上漲92.7%/105.7%，採招的強勁增長態勢將有力支撐2024年的裝機量。

與此同時，當前國內各大上市企業的半年報均已披露，2024年上半年儲能市場情況到底如何，可以以此一探究竟。

儲能企業收益改善

儲能行業在近幾年發展火熱，湧入了大批量玩家入局。有數據顯示，2024年上半年儲能新增註冊企業數量超過4萬家，而近兩年，儲能新增註冊企業數量更是達到15萬家，截至今年6月份，儲能企業總量已經接近20萬家。

此外，國內市場，風電光伏裝機繼續高增，根據國家能源局數據，2024 年 1-6 月我國風電光伏新增裝機容量 128.3GW，同比增長 26.5%；同時，儲能單位投資成本降低，推動儲能需求快速增長，根據中關村儲能產 業技術聯盟統計，2024 年 1-6 月我國新型儲能新增裝機規模達 26.4GWh，同比增長 48.5%

如此眾多的企業湧入，可想而知儲能行業的競爭程度有多激烈。疊加近幾年來儲能市場愈加兇猛的價格戰，也不少中小廠商難以為繼。但與之相對的，則是頭部企業的勇猛精進，也代表着市場行業中的走勢。

根據InfoLink數據，公用儲能領域排名前五的供應商依次為寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能、瑞浦蘭鈞和比亞迪。其中寧德時代出貨量超過40GWh，而億緯鋰能出貨量接近15GWh，其餘三家供應商出貨量均在10GWh以下。

儲能熱潮讓今年上半年公用事業規模儲能的電池出貨量同比增長44.3%，值得注意的是300Ah以上的電池佔比已經接近30%，而主流廠商在二季度的出貨中，300Ah以上的電池已經佔到了50%以上。根據有關機構統計，2024 年1-6月全球儲能電池出貨量達130GWh、同比增長35%。據InfoLink數據，預計2024年全球儲能電池出貨達266GWh，同比增速35.2%。

寧德時代佔比10%以上的產品或服務情況

財報來看，寧德時代的儲能系統營收達到288.25億元，同比增長3%，其儲能業務營收已經佔到總營收的17.28%，近幾年來呈現持續增長的態勢，讓儲能成為其第二大業務。億緯鋰能的儲能電池出貨20.95GWh，同比增長133.18%，實現翻倍以上增長。儲能電池營收同比上漲9.93%，達77.74億元。

值得一提的是，科陸電子成為儲能業務同比增長最高的企業，達到240.27%，儲能業務營收為4.62億元，佔總營收的24.21%。其中國外業績增速明顯，達到44.39%，營收佔比已經接近30%。

科陸電子營收業務構成

根據S&P IHS預測，2024-2028年全球儲能新增裝機規模年複合增長率為17.5%，2024-2028年儲能新增裝機規模合計近1TWh，儲能市場預計持續保持高速增長。

儲能業務毛利率驚人，但市場競爭愈發激烈

今年以來，不少企業都開始提到降本增效，一方面在於價格不斷下探，需要以量換價，另一方面在於行業競爭愈發激烈，互相之間留存的利潤空間越來越小。而在儲能系統市場，卻呈現出不一樣的景象。

陽光電源佔比10%以上的產品或服務情況

如陽光電源的半年報中顯示，其儲能系統的毛利率達到了驚人的40.08%，毛利率比上年同期增加了12.61%。同時對外公開表示，目前暫未看到儲能天花板，預計未來還將保持較高增速。這意味着儲能市場還處於成長期，未來仍擁有巨大想象空間。

此外，科陸電子的儲能業務毛利率達到34.13%，毛利率同比增長了28.72個百分點，同樣相當驚人。國軒高科的儲能電池毛利率也達到了23.87%，同比增長36.95%。盛弘股份的新能源電能變換設備的毛利率也達到了30.01%，營收同比增長了19.59%。許繼電氣的智能變配電系統毛利率也達到了23.12%。

而在電池方面，寧德時代的儲能電池系統毛利率達到了28.87%，同比提升了7.55個百分點。億緯鋰能的儲能電池毛利率也達到了14.38%，欣旺達的儲能系統類毛利率為28.12%，同比上漲了12.11個百分點。

南都電源的鋰離子電子系統毛利率也來到了29.05%，但有趣的是，南都電源的國內儲能系統的毛利率為24.29%，而國外的儲能系統毛利率達到了32.22%，國外比國內高出近8個百分點，證明海外市場的盈利情況更佳。

不過儘管各家的儲能相關業務毛利率表現不錯，但在激烈競爭的市場中，也並非所有玩家都能賺的盆滿缽滿。比如作為頭部企業的陽關電源，儘管儲能系統的毛利率遙遙領先，但營收同比卻下降了8.3%，營收額為78.16億元，也是陽光電源上半年唯一出現負增長的主營業務。

南都電源佔比10%以上的產品或服務情況

此外，南都電源的情況也不容樂觀。不僅是鋰離子電池系統業務營收下滑了39.56%，其他如鉛蓄電池系統、鋰電池材料業務的營收也同樣下滑超過30%。

這與市場中的儲能原材料走勢密切相關，2022年末，電池級碳酸鋰最高價格達到了61.7萬元/噸，而到如今，據上海鋼聯發佈的最新數據顯示，2024年9月5日電池級碳酸鋰價格已經下跌到了7.35萬元/噸，已經降至最高價的近乎十分之一。儲能原材料的暴跌，也影響到了大多數儲能相關企業的產品利潤，畢竟不少企業採購的是此前高價的原材料。

另一方面，今年上半年儲能系統中標總量達到了54GWh，顯示出了市場的快速增長。但整體儲能系統中標價格相比去年同期呈現下降趨勢，中標均價僅為0.676元/Wh，同比下降了49%，近乎腰斬。

其中2h鋰電儲能系統中標均價從2024年1月的0.81元/Wh一路下降到了5月的0.61元/Wh左右。到了7月份，儲能系統投標均價為0.68元/Wh，中標均價為0.61元/Wh，價格進一步下探，其中4h儲能系統中標均價更是低至0.508元/Wh，有51項儲能系統中標價低於0.6元/Wh。

例如，許繼電氣在2024年以0.564元/Wh的價格中標新疆立新能源75MW/300MWh儲能系統設備採購項目，刷新了儲能系統低價紀錄。而華電2024年第一批磷酸鐵鋰電池儲能系統集採中，最低報價達到了0.518元/Wh。

顯然，在儲能產品毛利率高企的背後，儲能原材料的價格正在進行激烈的博弈，這種價格的下降有利於提升儲能項目的經濟效益，促進儲能技術的廣泛應用。不過，價格下降也可能給製造商帶來壓力，促使他們在降低成本的同時保持產品質量。

總結

從今年上半年儲能市場來看，裝機量正以超預期的速度推進，這種強勁的增長態勢為儲能行業相關玩家注入了一劑強心劑，從財報來看，不少企業的儲能相關業務營收都有了改善。與此同時，儲能相關產品的高毛利率也將吸引更多玩家入局，這將引發更激烈的市場競爭，並且隨着儲能原材料價格的進一步下降，預計相關企業的未來境遇將更為困難。

聲明：本文由電子發燒友原創