美國總統辯論攪動全球市場，港股跟隨亞洲暴跌_風聞
港股研究社-旨在帮助中国投资者理解世界，专注报道港股。39分钟前
布油兩年多來首次跌破70美元關口，石油股大幅下挫，三桶油均跌超4%刷新階段新低，中國石油更是月內累跌超20%；中銀國際降中資煤股目標價，煤炭股齊跌；大和稱火電業務面臨利潤收縮風險，電力股集體走弱，濠賭股、海運股、水務股、電信股、半導體芯片股紛紛下跌。
康方生物(9926.HK)逆勢拉昇漲超4%，日前，公司依沃西HARMONi-2重磅研究成果在WCLC發表。摩根大通發表研報指，康方生物自研依沃西單抗注射液(AK112)單藥在治療PD -L1表達陽性非小細胞肺癌(NSCLC)患者的三期臨牀試驗中表現較帕博利珠1L優勝，風險比為0.51，目前對該產品全球三期試驗中取得成功，以及在中國獲取更多市場份額變得更有信心。該行上調其目標價至68港元，重申康方生物為中國生物科技領域中的首選，評級“增持”。
另外，建銀國際上調康方生物目標價至59港元，維持“跑贏大市”評級；交銀國際上調康方生物目標價至77港元，續列為行業重點推薦股份；里昂上調康方生物目標價至72.1港元，上調銷售額及純利預測；中銀國際上調康方生物目標價至72港元，重申“買入”評級。
康師傅控股收跌0.95%。摩根士丹利發表報告指，內地方便麪類產品價格上升後的競爭趨勢及飲料產品的價格競爭可能會在下半年至明年成為焦點。該行預計，康師傅提價將推動其於明年錄得相對較好的利潤率。該行認為，康師傅目前的估值相對於同行仍具吸引力，而統一的估值似乎相對較高，該行將統一評級由“與大市同步”下調至“減持”，目標價由6.6港元降至5.8港元，相當於預測今年市盈率12倍。該行將康師傅目標價由11港元上調至11.5港元，相當於預測今年市盈率16倍，續予“增持”評級。
大摩預期，市場目前對瓶裝水和無糖茶價格競爭的憂慮對康師傅和統一的銷售影響有限，因為上述產品對銷售額的貢獻並不高。雖然競爭加劇，惟該行預計，兩間公司仍可在快速增長的無糖茶市場錄得增長，又料相同程度的價格競爭不會延伸至其他飲料類別。該行預計到明年，康師傅和統一的飲料收入將分別增長5%和6%。該行認為，兩間公司的毛利率將於今明兩年擴張，其中銷售槓桿及更佳的產品組合是毛利率擴張的主要動力，而原材料成本效益則會減少。該行預測康師傅和統一於明年利潤增長分別為11%和7%。
阿里巴巴-W收跌0.18%。招商證券發表報告，阿里巴巴於昨日正式納入港股通，該行持續看好公司競爭地位改善，增速回升，盈利增長以及有吸引力的股東回報，重申“增持”評級，目標價維持123港元。該行指阿里巴巴在成功完成香港-美國雙重主要上後，於昨日正式納入港股通，該行預估納入港股通或帶來10-15%的增量成交流動性。
該行指阿里巴巴具多重驅動助力前景提升，第一是公司將經營重心轉向GMV增長、以及直播電商平台GMV增速的放緩，該行認為這在邊際上帶來了競爭地位的改善。第二，該行也看到得益於阿里巴巴一貫以來在商家和用户之間的平穩經營，以及近期同業出現的商家摩擦為其帶來了商家迴流的契機。
第三是貨幣化率提升，該行預計隨着廣告和佣金率的改善，廣告和佣金收入提升將有助於縮小GMV和收入增長率的差距。該行預計阿里客户管理收入(CMR)將從2024年上半年中低個位數的按年增長恢復到今年下半年高個位數的按年增長。第四，菜鳥、本地生活服務和國際電商等其他板塊的虧損持續減虧，管理層計劃在24個月內實現盈虧平衡。
比亞迪AH股齊拉昇，A股一度漲3.34%至258元，創7月23日以來新高；H股一度漲2.2%至241.4港元。消息面上，摩根士丹利分析師指出，據比亞迪管理層講話稱，比亞迪年銷售目標提高至400萬輛，此前的銷量目標指引約為360萬輛。大摩指出，新目標以及今年下半年的銷量和利潤率上升，與配置更好的車型有關；比亞迪前景變得更加樂觀，與中國消費者對電動和混動車的購買增加有關。
另外，比亞迪公告，公司高級副總裁羅紅斌、高級副總裁兼財務總監周亞琳、高級副總裁楊冬生、副總裁羅忠良、副總裁李巍（簡稱“高管”）於9月2-9日期間增持公司A股股份共計5.81萬股，增持金額共計1465.72萬元；公司其他33名核心人員（與“高管”合稱“增持主體”）也於近日增持公司A股股份共計8.39萬股，增持金額共計2079.64萬元。上述主體本次增持公司A股股份合計14.2萬股，增持金額合計3545.36萬元。
恒大汽車(00708)跌超7%，消息面上，據天眼查，近日，恒大恆馳新能源汽車（上海）有限公司新增一條被執行人信息，執行標的1.4億餘元，執行法院為上海市第一中級人民法院。風險信息顯示，目前該公司存在45條被執行人信息，被執行總金額超11億元，此外還存在多條限制消費令、失信被執行人及終本案件信息。
此前，恒大汽車公佈，附屬恒大恆馳新能源汽車(上海)有限公司收到相關地方人民法院通知書，個別債權人申請對該附屬進行破產清算。集團正考慮對債權人的申請進行抗辯。目前，該附屬生產經營活動處於很低的狀態 ，故有關通知書對集團生產經營活動沒有重大影響。
康諾亞-B(02162)再漲超4%，交銀國際指出，公司CM310有望於年底前獲批用於特應性皮炎(AD)的治療，另有兩個適應症(CRSwNP和季節性過敏性鼻炎)在上市審評中、四個適應症(青少年AD、結節性癢疹、哮喘和COPD，前兩個有望年內完成入組)在註冊性臨牀中。
該行指出，公司在1H24持續推進CM310的商業化準備工作和後續管線研發，期末現金儲備充足，足以支持未來3-4年的運營。國信證券指出，公司的重磅產品司普奇拜單抗有望於年內獲批上市，成為國產首個獲批上市的IL4R單抗；除了特應性皮炎之外，司普奇拜單抗還在多個自免適應症中進度領先。公司早期研發管線順利推進，在手現金充沛。
蘋果概念股普遍承壓，截至發稿，丘鈦科技(01478)跌3.16%，比亞迪電子(00285)跌2.88%，舜宇光學(02382)跌0.77%。消息面上，當地時間9月10日，蘋果在歐盟最高法院的愛爾蘭税收案件中敗訴，這意味着蘋果將支付高達130億歐元（約1020億元人民幣）的税款。2016年8月，歐盟委員會裁定，蘋果在愛爾蘭享受的低税率等同於愛爾蘭為其提供國家補貼，而這與歐盟相關規則不符，歐盟競爭委員會裁決愛爾蘭向蘋果收取130億歐元的未支付税款，創下史上最大罰單。
此外，富瑞發佈研報稱，仍相信蘋果人工智能Apple Intelligence將與安卓平台手機高度差異及具競爭優，但料推進應用過程為演變式，基於高速記憶體及先進包裝等硬件配套建立需時，有關技術或2026年面世，導致蘋果僅逐步推出人工智能功能。該行因而相信換機週期將在數年內加速，市場對iPhone 16銷量預期將回復常，為iPhone供應鏈股價構成短期壓力。
聯合能源集團(00467)重挫近30%，消息面上，東方集團公告，於9月6日收到哈爾濱中院的通知書，招商銀行哈爾濱分行提起訴訟，要求提前收回向公司發放的全部貸款本息。如公司不能償還，則將以處置公司所持民生銀行3.13億股股份所得價款優先受償。
據悉，東方集團的債務問題於今年6月份全面暴露。6月19日，東方集團實際控制人張宏偉緊急表態稱，將通過處置旗下聯合能源、UEP風能股權等資產回籠資金，幫助解決東方財務公司流動性問題，保障東方集團資金安全。據悉，張宏偉曾以聯合能源股份為東方集團23.5億元貸款提供擔保，若東方財務公司的流動性問題影響了東方集團償還貸款，張宏偉將以上述股份的質押處置款代為償債。
體育用品股滔搏(06110.HK)發盈警後今早股價下挫近17%，其他體育用品股受拖累，李寧(02331.HK)跌4.1%報13.02元，安踏(02020.HK)跌2.1%報71.25元。花旗發表報告，將李寧納入未來30天下行觀察名單，該行料Nike下月2日公佈2025財年首財季業績將進一步加大對中國市場去庫存的力度，料對中國育用品商構成負面影響。該行維持對李寧「中性」評級及目標價14.36元，相當於預測今年市盈率12倍，較NIKE(NKE.US)交易預測市盈率估值折讓40%。(wl/k)
Counterpoint11日發佈《2024年Q2各地區市場智能手機數據報告》。報告指出，2024年第二季度，全球智能手機銷量連續第三個季度同比增長，繼續從過去十年來最低的一年中恢復。智能手機銷量在2024年第二季度同比增長6%，這是自2021年第二季度以來最高的同比增長率。幾乎所有地區都實現了同比增長。
前五大品牌與之前幾個季度保持一致。三星保持第一位，蘋果同比略有下降，而小米在前五大原始設備製造商中增長最快。vivo在全球最大兩個智能手機市場——中國和印度——排名第一。OPPO緊隨其後，位列前五。前五大品牌的累計份額略有下降，因為它們面臨着來自緊追不捨的後五名品牌壓力，主要是華為、HONOR、摩托羅拉和TECNO。其中，不斷擴展品牌影響力的摩托羅拉，達到了十年來最高的市場份額。
根據CNN/SSRS的即時調查，大多數觀看了週二美國大選辯論的選民都認為哈里斯是贏家。在民意調查中，觀看辯論的人中有63%的人認為哈里斯贏了。這一羣體並不代表全體選民。只有37%的人認為特朗普贏得了辯論。哈里斯的明顯勝利是值得注意的，在辯論前，這些觀眾被問及他們認為誰會獲勝時，50%的人預測哈里斯，50%的人選擇了特朗普。此次民調的誤差幅度在正負5.3個百分點之間，並未反映全體選民的情況。這一結果與特朗普和拜登在6月份的辯論大相徑庭，那次辯論結束後立即進行的一項快速民意調查顯示，三分之二觀看辯論的選民認為特朗普獲勝，只有三分之一的人認為拜登獲勝。
9月10日，新一輪港股通標的名單調整正式生效，包括阿里巴巴、知行汽車科技、順豐同城、雲音樂等33只股票調入，寶龍地產、世茂集團等33只股票調出。截至9月10日收盤，獲納入港股通的33只股票當日股價平均上漲1.21%，成交額平均上升177%；被剔除港股通的股票當日股價平均下跌10.47%，成交額平均下降51%，其中，85%的公司股價下跌，94%的公司流動性萎縮。業內人士認為，納入港股通，或在一定程度上修復港股公司的估值。
南下資金今日淨買入港股92.89億港元。其中：淨買入阿里巴巴84.71億、建設銀行4.42億、中國海洋石油3.6億、工商銀行2.9億、中國移動2.89億、快手1.83億；淨賣出港交所7.68億、美團4.02億、騰訊3.45億。據統計，南下資金已連續6日淨買入建設銀行，共計16.6471億港元；連續4日淨買入快手，共計11.8665億港元；連續3日淨買入工商銀行，共計7.8892億港元；連續4日淨賣出騰訊，共計18.3224億港元。
花旗發表報告指，根據業界資料，澳門9月首8天賭收可能達到約47.5億澳門元。期內的隱含每日賭收約為5.94億澳門元，較8月最後13天的每日賭收約6.35億澳門元下跌約6%。花旗指，雖然颱風摩羯在上週四至五造成干擾，但相較於去年九月第一個週末因颱風蘇拉而導致賭場臨時關閉的情況，今次影響要小得多。根據業內消息來源，貴賓廳投注額按月下跌7至10%，中場投注額按月下跌5至8%。為反映颱風帶來的輕微負面影響，該行將9月24日止賭收預測由185億澳門元下調至182.5億澳門元，意味着本月餘下時間的每日賭收約為6.14億澳門元。
文章稱，參考上市房企披露的標誌性財務指數變化曲線來看，開發商已摒棄靠“舊三高”（高槓杆、高負債、高週轉）模式拼增長，正落實保持底線思維、謹慎穩健的經營策略。在此過程中，有三大變化值得期待。第一，忙降債保兑付，放慢腳步求安全。第二，去庫存攬現金，以銷定支穩經營。第三，減投資慎拿地，輕重並舉謀轉型。對於行業未來發展趨勢，在循序漸進的政策支持下，市場需求復甦會積蓄能量，為新發展階段的到來提供土壤，助力行業儘快踏上健康發展之路。
來源：港股研究社