港灣周評|88%造假、嚴重不可靠、一片空地，普華永道被罰沒4.41億_風聞

《港灣商業觀察》李鐳

在中秋節前夕，對於恒大地產造假案中的審計機構——普華永道的重罰結果終於姍姍來遲。

這起中國乃至全球資本市場或商業史上最大的造假案，令人瞠目結舌，對於中介機構的天價罰款，也一定程度上嚴厲警惕中介機構的是非觀。

9月13日，財政部及證監會對於普華永道的處罰正式出爐。

財政部對普華永道作出行政處罰決定顯示，根據《中華人民共和國註冊會計師法》等法律法規，自2024年1月起，財政部組織檢查組對普華永道中天會計師事務所（以下簡稱普華永道）及其廣州分所的恒大地產集團有限公司（以下簡稱恒大地產）審計項目執業質量開展了專項檢查。​

財政部今年1月就開始“查”

經查，普華永道及其廣州分所在恒大地產2018年至2020年財務報表審計過程中，明知恒大地產財務報表存在重大錯報而不予指明，發表不恰當的審計意見，出具虛假審計報告。主要問題包括：一是2018年至2020年對恒大地產收入相關的主要審計程序，設計、實施存在嚴重缺陷，多項程序得出不實結論；2020年明知恒大地產提前確認收入而不予指明。二是喪失獨立性，為恒大地產編制合併財務報表，並在合併財務報表層面編制調整分錄以虛增利潤。三是明知或應當知道恒大地產存在大量貨幣資金受限，對財務報表中的重大錯報不予指明，並通過各種方式隱瞞或掩蓋。四是對恒大地產2020年虛增開發成本、隨意確認投資性房地產的重大會計差錯不予指明。五是未保持職業懷疑，未發現恒大地產“明股實債”方式融資、合併財務報表範圍不準確導致的重大會計差錯。六是對恒大地產未按規定披露重大訴訟仲裁事項不予指明，其他應收款及審計抽樣、持續經營等審計程序執行不到位，項目質量控制失效等。

針對檢查發現的問題，2024年9月，財政部依據《中華人民共和國註冊會計師法》、《中華人民共和國行政處罰法》，對普華永道及相關注冊會計師作出行政處罰決定。

會計師事務所方面，按照《中華人民共和國行政處罰法》有關規定，考慮到中國證監會依據《中華人民共和國證券法》對普華永道涉及恒大地產2019年、2020年審計項目的違法行為，給予沒收違法所得並處罰款共3.25億元的行政處罰，財政部依據《中華人民共和國註冊會計師法》，對普華永道涉及恒大地產2018年審計項目的違法行為，給予沒收違法所得並處罰款共1.16億元的行政處罰。同時，財政部依據《中華人民共和國註冊會計師法》，給予普華永道警告、暫停經營業務6個月、撤銷普華永道廣州分所的行政處罰。

註冊會計師方面，財政部依據《中華人民共和國註冊會計師法》，對恒大地產2018年至2020年相關財務報表審計報告的4名簽字註冊會計師湯振峯、魏澤、朱立為、蔡秀娟，給予吊銷註冊會計師證書的處罰；依據《會計師事務所執業許可和監督管理辦法》（財政部令第97號），對陳耘濤、吳德恩、潘國威、陳智傑、陳君瑜、盧玉捷、金瑩等7名參與編制恒大地產合併財務報表的註冊會計師，給予警告或罰款的行政處罰。

對於香港羅兵鹹永道會計師事務所為中國恒大集團提供審計服務的有關責任，財政部將通過跨境審計監管合作機制，積極協調配合香港會計及財務彙報局對相關違法行為進行調查處理。

下一步，財政部將持續加大財會監督力度，嚴厲打擊財務舞弊和審計造假行為，為維護社會公平正義、規範市場經濟秩序、推動經濟高質量發展提供有力支撐。

財政部有關負責人介紹，針對有關方面反映的普華永道在恒大地產財務造假中的違法問題線索，根據相關工作安排，**自2024年1月起，財政部組織檢查組對普華永道恒大地產審計項目執業質量開展專項檢查。財政部檢查組克服恒大地產業務量大、被查單位人員離職、行政檢查手段有限等困難，通過查閲審計工作底稿、訪談詢問相關人員、延伸外調相關單位、分析有關人員往來電子郵件等方式，紮實完成現場檢查工作。**專項檢查堅持依法依規、實事求是，確保發現的每一個問題都有充分支撐。按照檢查工作程序，財政部就現場檢查發現的問題徵求了普華永道意見，並組織專家對其反饋意見進行了審理論證和複核認定。​

證監會：88%造假嚴重不可靠，“一片空地”

證監會也宣佈，依據《中華人民共和國證券法》規定，沒收普華永道案涉期間全部業務收入2774萬元，並處以頂格罰款2.97億元，合計罰沒3.25億元。

2024年5月，中國證監會對公司債券發行人恒大地產財務造假、欺詐發行等違法行為嚴肅作出行政處罰，認定恒大地產2019年、2020年年報存在虛假記載，相關5次公司債券發行構成欺詐發行。普華永道是恒大地產上述期間的審計機構，證監會對普華永道在上述期間為恒大地產提供審計服務並製作、出具相關文件是否違反《中華人民共和國證券法》的規定，按法定程序開展調查。

證監會調查發現，普華永道在執行恒大地產2019年、2020年年報審計工作中未勤勉盡責，**在審計過程中違反多項審計準則，違背多項審計要求，多項審計程序失效，未保持應有的職業懷疑，未作出正確的職業判斷，未發現恒大地產大金額、高比例財務造假。一是審計工作底稿失真，地產項目觀察中約88%的記錄與實際執行情況不一致，底稿記錄內容嚴重不可靠。二是現場走訪程序失效，現場走訪認為符合交樓條件的樓盤大部分實際未竣工交付，部分至證監會實地調查時仍未竣工交付，甚至是“一片空地”。**三是樣本選取範圍失控，任由恒大地產替換樣本，將恒大地產標註“不讓去”的地產項目排除在走訪樣本之外。四是文件檢查程序失靈，核驗無異常的交樓清單，實際上大量業主簽字確認日晚於資產負債表日。五是複核程序失守，現場走訪程序複核工作流於形式，複核人員基於對走訪人員的“信任”出具複核結論。

普華永道為恒大地產2019年、2020年年報均出具了標準無保留意見審計報告，為恒大地產20恒大02、20恒大03、20恒大04、20恒大05、21恒大01等5次債券發行出具保證財務數據真實、準確、完整的聲明，普華永道製作、出具的文件存在虛假記載。

普華永道上述行為，違反《中華人民共和國證券法》第一百六十三條的規定，構成《中華人民共和國證券法》第二百一十三條第三款所述“未勤勉盡責，所製作、出具的文件有虛假記載”的情形，證監會依法責令改正，認定普華永道在上述期間執行的恒大地產1次債券發行審計、2次年報審計、2次半年度審閲、6次特殊目的審計項下的全部業務收入2774萬元均為違法業務收入，依法全部予以沒收，並按“沒一罰十”處頂格罰款2.77億元，同時對4次未收費債券發行審計服務按上限罰款2000萬元，對普華永道罰沒款總計3.25億元。

在案件查處過程中，證監會與財政部加強溝通、密切協作，共享信息、強化合力。在處罰裁量上，證監會依法對普華永道兩年間全部業務收入予以沒收，並處以頂格罰款，與財政部協同罰款共計4.41億元；在“資格罰”上，鑑於財政部已對普華永道作出暫停經營業務的行政處罰，暫停業務範圍涵蓋證券領域，證監會不另行作出暫停從事證券服務業務的行政處罰。

下一步，證監會將繼續堅決落實監管“長牙帶刺”、有稜有角要求，突出嚴監嚴管，持續加大對資本市場財務造假以及審計機構未勤勉盡責行為的查處和打擊力度，全力維護資本市場平穩運行，全力保護投資者合法權益，為資本市場高質量發展提供有力保障。

4.41億元的天價罰款，並不出人意料。

早在此前，外界就有消息傳出，普華永道此次罰款預計在4、5億元—10億元左右。

上一個案例是德勤。2023年3月17日，財政部行政處罰顯示，自2021年起，對中國華融資產管理股份有限公司（以下簡稱華融）會計信息質量及其審計機構德勤華永會計師事務所（以下簡稱德勤）執業質量開展了檢查。

經查，華融2014至2019年度不同程度存在內部控制和風險控制失效、會計信息嚴重失真等問題。德勤未充分關注華融多項經濟業務實質，未穿透審計底層資產真實狀況，對重大投資事項忽略審批合規性，對已識別的異常交易未恰當發表審計意見，未能客觀評價企業資產狀況，未能準確評估預期信用損失模型參數的合理性，在提供審計服務期間，未保持職業懷疑態度，未有效執行必要的審計程序，未獲取充分適當的審計證據，存在嚴重審計缺陷。

其處罰結果為：給予德勤總所警告；暫停德勤北京分所經營業務3個月；沒收德勤北京分所違法所得並處罰款總額2.119億元，德勤總所承擔連帶責任。​

造假近乎“世界之最”，普華永道的代價

無論是從通報的嚴重性，還是從事件本身涉及金額來看，恒大和普華永道都比此前的中國華融和德勤要嚴重得多。

證監會此前披露顯示，恒大地產披露的2019年、2020年年度報告存在虛假記載。恒大地產通過提前確認收入方式實施財務造假，2019年虛增收入2139.89億元，佔當期營業收入的50.14%，對應虛增成本1732.67億元，虛增利潤407.22億元，佔當期利潤總額的63.31%；2020年虛增收入3501.57億元,佔當期營業收入的78.54%，對應虛增成本2988.68億元，虛增利潤512.89億元，佔當期利潤總額的86.88%。

《港灣周評|許家印的“特別惡劣”與普華永道的“信譽盡失”》一文就提及：僅僅2年時間，恒大地產就虛增收入5641億元，虛增淨利潤920億元，可謂世界之最，也近乎前所未聞。

處罰不是目的，核心的價值仍然是合法合規，這對於審計機構而言，可謂是天職。與此同時，審計機構也是資本市場、商業世界裏極其重要極為特殊的信譽口碑防火牆，它需要確保數據和商業交易的真實性，它需要具備相當大的獨立性，專業性，以及超然角色，而絕不能與企業本身形成蛇鼠一窩，這無疑將嚴重破壞市場基礎的生態，也是對獨立信用審計市場的踐踏。

實際上，處罰之外，對於市場而言，普華永道的“被懲罰”也才剛剛開始，可以預期的是，未來數年，至少在國內，它的信譽口碑還將受到相當大影響和衝擊。

據不完全統計，今年3月至今，已經有數十家上市公司及其眾多金融機構宣佈與普華永道“解約”，其受到損失的金額總計已然超過此次被處罰的4.41億元。

這就是應付的代價。普華永道需要為自己的錯誤買單。

受國內市場的巨大沖擊，也很大程度影響了普華永道的全球地位。

今年7月，市場傳聞稱，普華永道將在中國裁50%金融服務審計員工，並考慮裁掉其他審計團隊和非審計業務線約20%的員工。

據華爾街日報最新消息，普華永道美國部門將裁員1800人，約佔美國部門員工的2.5%，這是其自2009年以來首次在美國正式裁員。（港灣財經出品）