菜鳥封殺友商的底氣，是驛站給的_風聞

作者 | 柯基

在撤回上市申請數月後，菜鳥話術風向大轉向，主打兼容與開放。

9月10日，在2024全球智慧物流峯會上，針對市場關心的菜鳥發展重點，菜鳥集團CEO萬霖表示：“菜鳥將繼續拓展全球物流骨幹網路，既服務好阿里電商，也服務好開放市場。”

菜鳥方面表示，自身不僅要服務好阿里電商生態體系內的客户，也要更好地服務好外部客户。為此，菜鳥在內部的組織結構上做了非常多的調整，團隊還根據服務對象做了區分。

對於菜鳥來説，兼容與開放是一個陌生的詞彙，此前因建立封閉系統多次與友商發生衝突，此次話風大變，着實令人難懂。

01

沒了“最後100米”

政策端的調整，直接衝擊到菜鳥驛站的代收快遞業務，從而影響到菜鳥關於“最後100米”的資本故事。

3月1日，交通運輸部新修訂的《快遞市場管理辦法》（以下稱“新規”）正式施行。其中明確規定，快遞企業未經用户同意，不得代為確認收到快件，不得擅自將快件投遞到智能快件箱、快遞服務站等快遞末端服務設施等。如違反規定，最高將罰款3萬元。

新規的出台，讓快遞直接繞過菜鳥驛站，讓菜鳥失去了整合“最後100米”的基本盤，即快遞在末端的分發權限。

由於電商購物深入人心，讓菜鳥驛站成為社區內人流最旺的地方。背靠着人流，菜鳥驛站大多是夫妻店模式，在小區或者街邊租個檔口經營，在經營代收發快遞的同時，也會發展類似團購、售賣零食、打印複印等社區服務。

這樣一來，菜鳥驛站就演化為社區服務的流量端口，任何想落地到社區的商業形態，都要充分考慮是否要過菜鳥驛站的手。

因此，菜鳥對於所有加盟的驛站網點，明確要求不允許驛站經營者承接淘系以外的商業場景，不允許驛站經營者自主透出其他合作品牌元素招牌等。

為此，菜鳥多次與順豐、拼多多、美團等友商發生衝突，最為經典的便是2017年封殺順豐。當時，菜鳥就曾以一紙聲明封殺了順豐的物流數據接口，後續順豐透露，核心矛盾是菜鳥要求所有快遞櫃信息的觸發必須通過菜鳥裹裹，取件碼信息無條件給到菜鳥，豐巢需要返回所有包裹信息給菜鳥（包括非淘系訂單）。

在順豐的聲明中，菜鳥的行為屬於“基於其自身商業利益，要求豐巢提供與其無關的客户隱私數據”，建議快遞同行“警惕菜鳥無底線染指快遞公司核心數據的行為”。

新規的出台，在制度上直接瓦解了菜鳥對社區流量的控制，隨着菜鳥驛站的人流量降低，團購、洗衣、回收等社區服務業務是很難長期維持下去，這對於有着IPO壓力的菜鳥來説，並不是一個好消息。

02

電商的附庸

或許，阿里和菜鳥早已預見到驛站的未來，加速菜鳥從平台轉軌至自營。

2023年6月，菜鳥宣佈正式推出自營快遞業務“菜鳥速遞”，主打品質快遞服務。此前，菜鳥曾做出絕不親自配送快遞的承諾，以避免與“三通一達”等物流公司競爭。

“中國快遞市場發展得足夠快、也足夠大，需要物流行業提供多層次的供給。”萬霖表示，在淘系平台，95%左右的包裹使用的都是經濟型快遞，説明絕大多數的消費者的體驗是趨同的，不過電商行業、物流行業對於品質服務的需求還遠遠沒有被滿足。

隨後，菜鳥開始效仿順豐、京東等友商，重倉供應鏈、末端倉儲，菜鳥全國有倉配樞紐有7個，倉庫數量超過230個，倉庫面積超過3000萬平方米。

在新規出台後不到一個月的時間內，阿里就發佈公告稱，決定撤回菜鳥在港交所提交的上市申請，並要約收購菜鳥少數股東的股權和員工已歸屬的股權。本次收購涉及金額達到37.5億美元。

目前，快遞市場主要分為時效件和電商件兩大陣營，時效件單價高，主要由順豐與EMS主導，後者主打低價走量，主要的玩家就是“三通一達”以及後來居上的極兔。

從整體規模上看，電商件佔據快遞市場的絕大多數業務量。根據西部證券的研究報告顯示，預計2027年中國電商快遞業務量將達到1576億件，電商件佔比約81%，是中國快遞行業增長的主要驅動。

以菜鳥的基因來看，多半是要走電商件的路線，成為上游電商平台的附庸。2021-2023財年，菜鳥來自阿里的收入分別為154.23億元、206.14億元、219.01億元，分別佔同期菜鳥總收入的29.2%、30.8%、28.2%。此外，菜鳥能夠還從阿里生態體系內的其他業務獲得收入。

菜鳥也在招股書中提示風險，稱如果阿里巴巴集團旗下電商平台失去市場地位，或變得無法與國內外其他電商平台競爭，菜鳥的業務經營及訂單量、營銷工作、與商家及戰略合作伙伴的關係等可能受到不利影響。

03

規模效應

在“最後100米”難有擴展空間的情況下，菜鳥只能主打物流概念。其中，規模效應是相對簡單直接的方式。

在阿里系電商不再具備絕對統治力的情況下，菜鳥僅依靠阿里難以獲得新的增量。去年11月30日，拼多多在這一天超越了阿里，市值一度衝上1921億美元，超過阿里的1918億美元。首度坐上了中國電商頭把交椅的位置。

菜鳥相比友商，在現有基建規模上並不佔據上風，衝量是可以帶動整個基建規模擴張的最有效方式。根據招股書顯示，菜鳥分揀中心為350座，少於順豐的379座與京東的400座；從自有幹線來看，菜鳥為2700條，順豐達到12000條，京東為7500條；從終端網點來看，菜鳥為4400個，順豐、京東分別為29000個、18000個。另據菜鳥對外披露，其小哥數量為5萬人，順豐、京東分別達到70萬與29萬。

因此，火熱的跨境電商概念，或許能給菜鳥的規模效應帶來新的增量。2023年9月，菜鳥推出“全球5日達”，目前已拓展至14個國家，覆蓋歐美、日韓、中東等地區。

據菜鳥方面介紹，由於速度快、時效確定性高，西、法、英、墨、韓等國對物流體驗敏感的消費者滿意度、商品復購率有顯著提升。在使用了菜鳥的這項物流產品後，包括禮服、假髮、家居等熱門行業的不少跨境商家訂單都實現了三位數的規模增長。

2023財年，菜鳥的營收結構已經發生改變，其中以跨境快遞和國際供應鏈服務為主的國際物流收入佔 47.4%，國內物流服務收入佔 46.2%，科技及其他服務收入佔 6.4%。

除了打造全球快遞網絡外，菜鳥還要聚焦打造全球的供應鏈。

萬霖解釋道，如果説快遞網絡是更加標準化的，那麼整個供應鏈網絡讓菜鳥能夠面對大型客户，特別是品牌商、製造商。基於這樣一張全球的供應鏈網絡，能夠為它提供更加柔性的、更加定製化的、更加能夠體現集約化效應的全球的供應鏈服務。

據介紹，菜鳥在全球已運營超80萬平方米海外倉，覆蓋18個國家，但跟國內比規模還較小，大概只有國內倉庫的1/10。

不過，近年來物流概念在資本市場並不討喜。以順豐控股和京東物流為例，順豐控股的A股股價相比2021年初時跌去了近7成，京東物流的港股股價則比2021年上市初期的高位跌去了超過8成。

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