銀行信用卡業務，全線萎縮_風聞

萬物皆有周期。被銀行視為“搖錢樹”的信用卡，在高歌猛進十多年後，從2021年開始步入生長“陣痛期”。面對“不愛辦卡、辦了不用、用了不還”的用户，“求財若渴”的銀行即便使出渾身解數，似乎也無法穩住信用卡的現狀與預期：持卡量、刷卡額萎縮與不良率上升同步上演，且有加速惡化的勢頭。01 規模繼續萎縮根據央行公佈的《2024年第一季度支付體系運行總體情況》，截至Q1末，全國共開立信用卡和借貸合一卡7.6億張，環比下降0.85%。與2023年末7.67億張的總量相比，減少約700萬張；與2022年末7.98億張的總量相比，減少約3800萬張。行業整體萎靡的背後，是個體前所未有的困境。透過2024年中期財報，銀行信用卡業務的疲軟狀態清晰可見。我們以“零售之王”招商銀行為例，來管窺這波強烈的現實“重力”。截至報告期末，該行信用卡流通户、流通卡分別為6,934.85萬户、9,666.42萬張，與上年末相比，再度減少39.19萬户、45.39萬張；信用卡交易額2.21萬億元，與上年同期的2.37萬億相比，足足下滑1622.39億元，縮水6.84%。前者是“不愛辦卡”的具象反映，後者是“辦了不用”的外在呈現，兩相疊加，讓招商銀行有些“吃勁”，也把本期來自信用卡的收入拉低到447.08億元，上年同期則為452.35億元。“吃勁”的當然不止招商銀行一家，其餘大行的信用卡業務也都在“下坡路”上出溜，區別只是誰的摩擦力大，能滑得慢一點：工商銀行信用卡交易額1.06萬億，同比跌幅達2.75%；建設銀行信用卡交易額1.38萬億，同比跌幅達3.5%；中國銀行信用卡交易額0.65萬億，同比跌幅達6.03%；郵儲銀行信用卡交易額5031.14億，同比跌幅達11.26%；交通銀行信用卡交易額1.24萬億，同比跌幅達13.72%；華夏信用卡交易額4286.45億，同比跌幅達14.1%；浦發信用卡交易額9674.93億，同比跌幅達17.17%；興業信用卡交易額1.2萬億，同比跌幅達18.7%；光大信用卡交易額1.24萬億，同比跌幅達28.04%；……與此同時，諸如交通銀行、華夏銀行、上海農商行、蒙商銀行等，已有賽道成員陸續終止、裁撤個別信用卡分支機構，或者將其做降級處理，由原來的獨立條線合併到其他部門。今年4月，華夏銀行一口氣關閉了天津信用卡中心和廣州信用卡中心，引發外界熱議。畢竟，華夏銀行身居12家股份行之列，還是有一定影響力的，且天津、廣州兩地都是GDP排名靠前的一線城市。此外，開年以來，農業銀行、郵儲銀行、中信銀行、招商銀行等，紛紛對旗下聯名信用卡和主題信用卡舉起“大刀”。農業銀行就在近日發佈公告稱，自10月23日起，將停發27款信用卡產品，覆蓋文旅、出行、音樂、視頻等領域，其中不乏與途虎、廣汽豐田、九牧、愛奇藝、網易雲音樂等明星機構合作推出的卡片。據悉，這已經是年內農業銀行對信用卡實施的第三次“瘦身”。種種跡象均表明，潮漲潮落，信用卡“吃香”的時代已漸行漸遠。02 不良率集體“大躍進”接着看“用了不還”，即信用卡貸款不良率上升。央行數據顯示，截至今年一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額環比增長11.76%，達到1096.76億元，環比增長11.76%，佔信用卡應償信貸餘額的1.29%。另據銀登中心披露的數據測算，2024年上半年，我國批量個人業務不良貸款轉讓成交規模為321.5億元，其中，信用卡透支類貸款約98.6億元，佔比約30.7%。具體到各家銀行，形勢都不容樂觀。仍以招商銀行為例。於2024年上半年末，該行信用卡不良貸款餘額163.91億元，不良率1.78%，較上年末增加0.03個百分點，較上年同期增加0.1個百分點。而在其955.77億元的逾期貸款中，抵質押貸款佔比29.83%，保證貸款佔比22.40%，信用貸款佔比47.77%（主要為信用卡逾期貸款）。拉長視線看，2018年至2023年，招商銀行的信用卡貸款不良率從1.11%攀升到1.75%，並進一步拔高到2024年上半年的1.78%，可謂一路上揚。數據來源：招商銀行財報同樣姿態的還有興業銀行、民生銀行、浦發銀行、中信銀行等諸多同業。在上述時間段，興業銀行的信用卡貸款不良率從1.29%到3.93%%，再到3.88%；民生銀行的信用卡貸款不良率從2.15到2.98%，再到3.24%；浦發銀行的信用卡貸款不良率從1.81%到2.43%，再到2.56%；中信銀行的信用卡貸款不良率從1.85%到2.53%，再到2.57%。柒財經統計，目前至少有7家上市銀行的信用卡貸款不良率突破了2%的臨界線。數據來源：各銀行財報資深銀行觀察人士“價投穀子地”曾發文指出，一旦不良率進入2%的範圍內，信用卡業務很可能變成一個雞肋。因為，信用卡部的利息或分期收益率雖然高達15%-18%，但是由於信用卡存在最長45-50天的免息期，所以平攤後實際的收益率大概在7%左右，再刨除同業拆解利率，刺激客户刷卡的權益、積分計劃等，系統運營和維護成本等開支，息差也就2.5%-3%。銀行信用卡貸款不良率的集體“狂飆”，一方面和近兩年複雜多變的大環境有關，正所謂“大河水滿小河溢，大河無水小河干”，那些時不時襲來的“黑天鵝”、“灰犀牛”，或多或少都會衝擊個人才財富和信用。另一方面，銀行過往數年信用卡業務的快速壯大實際上稀釋和掩蓋了不良的真實情況。一旦信用卡的髮卡數量和循環貸款餘額停止增長，之前積累的風險、潛在的危機就會集中爆發。03 拓客不能停、不敢停儘管揹負着重重挑戰，但身處LPR（貸款市場報價利率）持續下調，信貸需求不足、減費讓利等不利因素交織的宏觀背景下，銀行的信用卡業務不能停，不敢停，拓客絲毫不敢鬆懈。據柒財經觀察，近期各大銀行在信用卡業務上動作不斷，以線下地推為主，瞄準商場、寫字樓、小區，乃至菜市場等人流聚集的場所大力出擊：對於有卡的老用户，通過花樣繁多的“送温暖”，包括貸款免息享優惠、購買特定商品分期免息並贈送積分、提高額度以及擴充會員權益等，鼓勵其儘可能多刷信用卡，儘可能刷大筆消費；對於沒有卡的新用户，則大手筆發放各平台的減免券或以豐厚的禮品為“誘餌”，包括自行車、行李箱、廚具等，目的就是吸引人頭辦卡，竭盡全力挖掘存量市場還留有的一絲空白。圖：柒財經實拍例如，招商銀行信用卡攜手一緒壽喜鍋上新的活動，首先是新用户開卡領取5折券，再使用新用户還款金領取88元，各種“羊毛”薅下來僅需小兩位數就能吃到平日人均300元左右的美食，這對“吃貨”確實具有極大的誘惑。另據媒體報道，於剛剛結束的服貿會金融服務專題展中，在展會現場不出百米的過道中，至少扎堆了5家銀行的員工在推銷信用卡。展區外，玩偶、露營車、空氣炸鍋等各類辦卡就送的禮物堆積如山。至於地推的效果究竟怎麼樣，某城商行工作人員告訴柒財經，“難度很大。現在符合開卡條件的客户大多已有信用卡，或者是曾經辦理過信用卡隨後又註銷了。對這類客羣來説，再多持有一張商業銀行信用卡或重新開辦信用卡的意願不高，意義也不大。”某股份行的工作人員向柒財經透露：“站一天下來，可能連10張卡都開不夠，但銀行規定的KPI是20張。”行情無疑很難，但對當下的銀行來説，大抵也沒有更好的選擇。不管怎麼説，信用卡業務雖小，可仍然算得上是一門細水長流、可長期賺“口糧”的生意。一次成功的拉新，往往意味着後續綿綿不絕的收益，而積沙成塔，集腋成裘，總會產生客觀效益。