獨家 | 太美醫療本週五啓動香港IPO，交易規模約4000-5000萬美元_風聞

據“獨角獸早知道”獨家消息源，太美醫療科技將於9月27日(本週五)正式啓動香港IPO，計劃於9月27日至10月3日進行管理層路演，交易規模約4000-5000萬美元，目標10月內掛牌上市，中金公司、摩根士丹利擔任聯席保薦人。綜合 | 招股書  編輯 | Arti本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議據招股書，作為一家在中國專注於醫學科學行業的數字化解決方案供貨商，太美醫療科技設計及提供行業特定的軟件及數字化服務，以加速創新藥物及醫療器械等醫學科學產品的研究及開發(研發)及營銷。太美醫療科技提供的軟件基於雲端，允許用户隨時從各種設備經互聯網訪問，而無須在其設備上安裝及維護軟件。除軟件外，該司亦提供一系列數字化服務，主要涉及影像評估、試驗設計及管理以及數據收集及分析。於往績記錄期間，雲端軟件收入分別佔2021年、 2022年及2023年以及截至2024年3月31日止三個月的總收入的42.3%、38.4%、35.2% 及34.3%。同期，數字化服務收入分別佔總收入的57.6%、61.6%、64.5%及65.7%。太美醫療科技的雲端軟件及數字化服務主要通過其兩個數字化協作平台(即TrialOS及PharmaOS)提供。公司的數字化協作平台扮演連接醫學科學產業鏈各方(包括醫藥及醫療器械企業、醫院、第三方服務供貨商、患者及監管機構)的樞紐角色。根據灼識諮詢的資料，太美醫療科技是國內唯一一家能夠為中國醫學科學行業提供從研發到營銷的一站式數字化解決方案的供貨商。此外，太美醫療科技還在開發下一代數字化協作平台，包括Trials和無界。Trials專門為醫學科學研發而設計。目前其正進一步開發，以添加更多功能模塊，預計將於2024年底推出。為調整及增強PharmaOS的醫學科學營銷能力，太美醫療科技開發了另一個新一代平台無界。無界於2023年下半年推出，通過在線及線下渠道向醫生提供更多外部服務。客户方面主要包括醫藥及醫療器材公司等醫學科學公司以及受託研究機構(CRO)等第三方服務供貨商及臨牀研究機構。太美醫療科技的客户數量由2021年的908名增加至2022年的1033名，並於2023年進一步增加至1107名，截至2023年及2024年3月31日止三個月分別為896名及870名。行業現狀上，得益於SaaS產品的出現降低了醫學科學公司的數字化門坎，醫學科學行業對數字化的需求激增。雲端軟件和數字化服務相結合的解決方案為中國醫學科學行業的研發和營銷創造了商業價值。預計到2028年，中國醫學科學研發和營銷數字化解決方案市場規模將達人民幣243億元，2023年至2028年的年複合增長率為20.2%。太美醫療科技所在的中國醫學科學研發和營銷數字化解決方案市場高度分散，以2023年的收入計前五大市場參與者的市場份額佔比為23.1%。根據灼識諮詢的資料，公司按同一指標以2023年的5.9%的市場份額位居該市場第一位。根據灼識諮詢的資料，太美醫療科技亦是中國最大的醫學科學研發數字化解決方案供貨商，2023年收入佔據8.2%的市場份額。財務方面，截至2021年、2022年、2023年及2024年截至3月31日止三個月，公司實現收入分別約為4.66億元、5.49億元、5.73億元及1.32億元人民幣。同期，年內虧損分別約為4.80億元、4.23億元、3.56億元及1.18億元人民幣。股東背景方面，在IPO之前，太美醫療科技經歷了8輪融資，累計金額超30億元，投資方包括雲鋒基金、軟銀、高瓴等，騰訊控股通過林芝騰訊、蘇州湃益間接持有太美科技12.06%的股份，為公司第二大股東。中國創新藥及醫療器械行業在過去十幾年裏取得了蓬勃發展。中國生命科學公司的研發投入於2022年達到人民幣2,393億元，為2018年的人民幣1,182億元的兩倍以上；中國生命科學公司的營銷開支亦從2018年的人民幣5,814億元增加到2022年的人民幣7,875億元。同時，中國的註冊臨牀試驗數量從2018年的2,265個增長到2022年的3,410個。行業層面，來自灼識諮詢的資料顯示，截至2022年中國生命科學數字化解決方案的整體滲透率仍然較低，僅為0.9%。預計到2027年將增長至1.7%。本次太美醫療香港IPO募資金額的35%將用於優化並升級TrialOS平台及PharmaOS平台及相應的雲端軟件及數字化服務；約30%將用於提升企業的核心技術及研發能力，包括開發AI及大數據技術、IT基礎設施及低代碼開發。此外，公司還計劃將其餘募資額用於強化營銷能力、戰略收購以及補充營運資金。