中國經濟，開啓刺激_風聞

今天A股開盤之前，一場“預謀已久”的發佈會如約而至，昨天政事堂對會議的預測全部兑現，伴隨着發佈會的發酵，A股也迎來了久違的一根大陽線。

網友們紛紛調侃，從業幾十年只聽過“這些資金不準流入股市”，第一次聽過央行説這些錢只准買股票，很多朋友昨晚買入做多中國的指數，今天也都獲益頗豐。

而這場會議，為中國新一屆政府醖釀已久的經濟刺激計劃，打響了第一槍。

接下來就剩下刺激的三大要素，When，Where，Who。

**首先是時間，**這個看一下中國近一年來的一系列外交動作，基本就可以推演出來。九成以上的概率，會按照2008年的路子，在今年的11月初由國務院開啓。

也就是説，在本場發佈會後的一個半月內先按兵不動，等到大洋彼岸的結果出來之後宣佈。

然後刺激的動作開始正式啓動，也要在明年之後，由今年年底的中央經濟工作會議來系統性的佈局。

用張麻子的話説，誰贏 咱們幫誰。

隨着中國政府啓動經濟刺激，接過美國政府，再次成為全球經濟的發動機，我們跟發達國家之間的關係，也會在年底前後紛紛回暖，部分中斷的經貿合作也有機會恢復。

**其次是地點，**看一下近一年以來的國內政策，基本也能夠推演出來，這次跟2008年“雨露均霑”的宏觀調控路線相反，本次的重心會是集中在超大特大城市。

也就是説，不同於08年後是將通過鐵公基等大規模的交通基建，將東部的產業向中西部遷移，本輪是通過政府收購的保障性住房，將青壯年勞動力從農村召集到大城市或者大城市的衞星城。

用張麻子的話説，進城！

上一輪是產業流動，這一輪是人口流動。

這幾年的醫改、教改、房改，大幅降低了城市人口的生活成本，使得中國的第二輪進城，也是最後一輪進城，具備了經濟層面的可行性。

“新市民”的勞動力的走向，又會深遠的影響資產與要素價格，村鎮的土地成本和城市的勞動力成本都會降低，將自然資源與勞動力資源的雙匯聚，有利於產業級資本的高質量發展。

已經連跌數年的超大特大的核心區，隨着人口的回湧，也會回暖。

**最後是產業，**從近一年來國務院和發改委的課題，基本也能推演出來，不同於2008年將產業發展交給市場和美國來決定，本次的重心高度集中於部分符合“高質量發展”的產業，由中國政府來規劃與限定。

簡單來説，就是對市場份額龐大的傳統行業通過設備更新和數字化轉型，對戰略新興行業進行智能化和綠色化的升級，提升全球的市場份額與競爭力，指向所有的高附加值產業。

用張麻子的話説，誰有錢賺誰的。

相較於上一輪經濟刺激是誰都能借到錢，這一輪經濟刺激的特點是誰有錢，誰賺錢誰就能借到錢來繼續擴大產能。

相較於上一輪經濟刺激每一輪接棒的都是美元資本，這一輪經濟刺激的額特點是賽道都是國資畫的，國資也會作為IPO前的資助者與接棒人。

總結了When ，Where，Who的三要素，我們會看到，新一輪的經濟刺激，除了時間跟08年那一輪相似，底層邏輯是完全不同的，在宏觀調控與大國大城之間，選擇了大國大城，在市場自驅與政府主導之間，選擇了政府主導。

這一輪的經濟刺激，用80年代的兩句口號來説形容，反而會很貼切，“新質科學技術是第一生產力”，“讓一部分人先高質量發展起來”。

因此，地域、行業之間的温差，會是驚人的，尤其是不能抄08年的作業。

08年的經濟刺激是離散型的，是追求量的，24年的經濟刺激是集中型的，是追求質的。

08年的職責是兑現改革開放之初承諾的共同富裕，24年的職責是啓動新一輪高質量的改革開放。

如果讓張麻子來解釋這一輪經濟刺激，那就是，上海就是浦東，浦東就是上海。