庫克“賣”蘋果，巴菲特減持也“瘋狂”！外資，瘋狂買入中國資產_風聞

突然的火爆，讓A股牛冠全球。

隨着市場情緒的升温，幾乎所有的券商都放棄了休假，全力配合開户業務有序進行。

從目前券商板塊的表現來看，這一次的上漲，可能並不是反彈，而是反轉。且隨着市場情緒的升温，未來可以預見的是中國資產將全面爆發。值得注意的是，過去兩年全球主要資本市場接連創出新高，只有中國資產還在窪地。

面對A股以及港股市場的暴漲，華爾街巨頭開始積極唱多中國資產。

根據最新消息顯示，貝萊德已將中國股票的評級從中性上調至超配。貝萊德投資研究所表示，鑑於中國股票相對於發達市場股票的折價接近創紀錄水平，且存在可能刺激投資者重新入市的催化劑，短期內仍有適度增持中國股票的空間。

高盛則發佈研報表示，隨着政府推出強勁的促增長政策及電商市場環境的逐步正常化，主要電商平台的市場份額趨於穩定，電商行業將成為中國互聯網領域估值重估最重要的領域之一。高盛將電商在其中國互聯網行業子板塊中的偏好提升至前兩位，與遊戲行業並列。

高盛指出，阿里巴巴、拼多多、京東的市值合計只有亞馬遜的四分之一，在政策利好不斷釋放、市場熱情持續高漲的背景下，中國電商價值重估空間巨大。

侃見財經認為，本次的上漲，是全球資本的一次“糾錯”。為了彌補錯誤，全球資本正在積極地、真金白銀地做多中國資產。

從國慶假期港股的表現來看，外資的行動表現得相當迅速，節後市場大概率延續做多趨勢，而港股可能錄得比A股更大的漲幅。

10月3日，滙豐將中國內地股票評級從中性上調至超配。而花旗則上調了多家A股公司的評級。滙豐表示，由於內地股票估值仍然較低，投資者倉位較輕，加入這波漲勢依然不晚。

國泰君安（香港）也表示，海外降息趨勢確定，港股市場將先進行估值窪地修復，未來走勢以向上為主，利率敏感型行業股價彈性更大，包括互聯網龍頭、醫藥和消費等行業。

摩根大通認為，散户的興奮情緒，新開户數量激增就是證明，全球基金對中國股市的敞口可能收窄。

有市場觀察人士則表示，早些時候離開中國股市轉而投向日本和東南亞股市的一波資金，正在重新配置中國資產。侃見財經認為，自去年年底開始，巴菲特、扎克伯格、貝佐斯、黃仁勳等一眾大佬，也在高位持續減持套現，這也向市場釋放了一個信號，即美股當下的風險相對較高。

對比之下，中國資產目前仍在低位，面對全球市場屢創新高，中國資產將會被重估，這也意味着一輪大牛市可能即將起航。

巴菲特狂“賣”

自去年下半年開始，巴菲特對於美股的擔憂情緒就在升温。

而在此前的2023年四季度，伯克希爾曾試探性地減持了1000萬股蘋果的股票。當時面對媒體的採訪，巴菲特解釋稱，是因為税收原因。

對此，他還着重強調了，蘋果是一項比較好的業務，除非出現一些特別重大的事情。

今年一季度，伯克希爾減持1.16億股蘋果股票，按照當時的平均價格計算，伯克希爾一舉套現了約200億美元。

到了二季度，伯克希爾的減持則更加兇猛，其在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅高達49.3%。持股市值也從1743億美元暴降至842億美元。

很顯然，此前巴菲特説謊了，如果僅僅因為税收原因，巴菲特不太會如此大手筆地減持蘋果，且按照目前巴菲特的行為推斷，其最終的動作應該是清倉，而不是繼續持有。

截至二季度末，伯克希爾的現金儲備繼續創下了歷史新高，達到了驚人的2769億美元。

巴菲特曾經表示，“我們很樂意花錢，但必須是（收購或投資的企業）正在做一些風險很小並且可以為我們賺很多錢的事情。”

也就是説，從大方向來看，巴菲特有可能覺得當下美股風險過高。

具體表現在，除了蘋果公司，巴菲特還大幅地減持了其第二大持倉——美國銀行。

根據相關資料顯示，進入7月之後，巴菲特開始密集地拋售美國銀行的股票；根據最新的監管文件顯示，9月30日至10月2日，伯克希爾再度拋售美國銀行，其剩餘持股比例降至10.2%。

根據不完全統計，從7月至今，伯克希爾累計減持約92.9億美元的美國銀行的股票。按照當下減持速度，伯克希爾持有美國銀行股份很快會降至10%以下，根據相關規定，若持股比例不超過10%，巴菲特將不再需要像現在這樣在兩個工作日內披露交易情況，通常可能需要等待數週，在每個季度報告中披露。

值得注意的是，若不考慮税收的影響，巴菲特自今年7月中旬以來拋售美銀股票的總收益、加上自2011年以來獲得的股息，已經超過了其購買美銀股票所支出的146億美元。也就是説，伯克希爾持有的價值320億美元的股票將成為伯克希爾公司的純利潤。

侃見財經注意到，近年來，伯克希爾已經清倉了多家銀行的股票，包括美國合眾銀行、富國銀行、紐約梅隆銀行。而巴菲特的行為，也很可能是對美股未知風險的提前反應。

庫克減持也“瘋狂”

今年以來，蘋果公司的表現並不算太好。

巴菲特的減持之下，儘管蘋果公司創下了新高，但是壓力並不算小。因此，在這種背景下，庫克也減持了蘋果公司股票。

根據SEC最近披露的一份文件顯示，蘋果首席執行官蒂姆·庫克出售了22.39萬股蘋果股票，總計套現5027.6萬美元，約合人民幣3.53億元。

此前有媒體曾報道，截至2024年初，庫克持有超過300萬股蘋果股票。未售出的股票價值超過5億美元，股票授予構成了他薪酬方案的大部分。

值得注意的是，庫克的此次減持，並不稀奇。

有統計顯示，2023年，庫克曾拋售過蘋果公司股票，套現約4150萬美元；今年4月，庫克減持蘋果公司股票，套現約為1600萬美元。

除了庫克之外，蘋果的多位高管也選擇了高位套現。

根據SEC文件顯示，蘋果首席運營官傑夫·威廉姆斯近期也選擇跟隨庫克，賣出了59370股蘋果股票，套現約1350萬美元；蘋果高級副總裁迪爾德麗·奧布萊恩出售了61019股蘋果股票，套現1380萬美元；蘋果總法律顧問、法律和全球安全高級副總裁凱特·亞當斯也拋售了61019股股票，套現了約1380萬美元……

當然，被密集套現的科技公司不止蘋果一家，除了黃仁勳、扎克伯格，其中套現最為“瘋狂”的當屬亞馬遜創始人貝佐斯，7月初，亞馬遜股價創出歷史新高之後，貝佐斯就拋出了一份50億美元的減持計劃。

要知道，在今年2月，貝佐斯曾在9個交易日內出售了5000萬股亞馬遜股票，套現約85.21億美元。如果本次的減持計劃年內完成，那麼貝佐斯今年套現的金額將達到驚人的135.21億美元，約合人民幣949億元。

侃見財經認為，隨着美股不斷新高，美科技股的泡沫已十分明顯，因此，部分大佬選擇拋售股票以應對未來可能出現的下跌也十分合理。在此背景下，A股以及港股的暴漲，吸引了全球投資者重返中國。我們認為，隨着中國資產的全面重估，外資的湧入，將加速A股以及港股的全面上漲。