中國雲廠商，是時候打破刻板印象了_風聞

作者｜李小東

應該不少人都能夠感覺到，國內雲計算的風向已經發生了變化。

這種變化不是突如其來的，相比早些年雲計算被視為互聯網企業專屬，用於處理大規模的數據和流量，隨着技術進步和應用場景的拓寬，廠商不斷完善技術棧，從最初的IaaS發展到PaaS和SaaS，雲逐漸完成了對各行各業的滲透，開始思索怎麼把價值做深。

在過去的兩年裏，國內整體的雲市場增速有所放緩，IDC預計未來5年的複合增長率將在20%左右。更有代表性的例子，以2022年為起點，阿里雲的營收增速下滑至個位數，放緩的主要原因，尤其是在降本增效的熱潮下，互聯網行業對雲的需求減緩。

與此同時在這段時間，騰訊雲的市場份額被華為雲反超並持續至今，其戰略重點也從規模轉為盈利為先，並設立政企業務線。互聯網大廠流派收縮，而以運營商為代表的國資雲表現強勢，借政務市場快速崛起。

以上種種似乎都傳遞出信號，市場的底層邏輯，都走向了政企一端。

畢竟，政府項目的客單價幾乎比任一個細分行業都高，更重要的是，這個市場還在不斷膨脹，早在2018年中國信通院就預測，未來僅政務雲一個細分領域，佔比就會超過40%，特殊時期遠程辦公、在線業務等需求激增，促使政企客户加速數字化轉型，在整體市場放緩的背景下，政企客户成了玩家們的關注焦點。

橫向來看，國內外雲計算的主攻方向確實存在一定的差異，國內從大企業向中小企業、從互聯網行業向傳統行業的領域拓展，而國外市場中AWS、Azure和谷歌雲長期佔據了大部分市場份額，市場格局相對穩定，他們依然以大B端為主要服務對象，後者擁有穩定的業務需求和較強的支付能力。

現實情況讓廠商們變得更加務實，雲計算不再是單靠燒錢就能把規模效應做起來的遊戲，即便有創新的技術和應用，也仍需要時間來被市場檢驗。他們認識到，追求業務金額高、續訂率高，不差錢，復購意願大的客户羣體才是當務之急。

按照這樣的邏輯，如果説去年的每場行業峯會都必談政企客户，今年的主攻方向體現在金融行業，也是同樣的道理。

有媒體曾統計，金融是除政府外數字化項目最多的行業，金融的數字化，無論從時間還是深度上看，都一直在行業前列。

但如今的金融市場，儼然成了雲廠商的新掘金場，這是什麼原因？

從表面上看，行業對技術的需求遠未飽和，雲對於提升金融行業價值的作用將被進一步放大。隨着金融信創成為政策熱點，以京東云為例，去年事業部的戰略地位顯著提升的同時，還專門建立了信創雲產品矩陣。

事實上，金融行業的數字化雖起步早，但變量大。早期金融數字化更多是面向用户的產品和服務升級，發展所謂的“普惠金融”，比如不少商業銀行藉助雲計算、移動互聯網和大數據推出了手機銀行，將申請、審批、查詢等業務流程進行線上化改造，從而覆蓋更廣泛的用户羣體。

無論是銀行業務、證券交易還是保險業務，都涉及大量的數據處理和存儲。雲通過虛擬化技術，能對資源進行集中化管理和共享，也能通過彈性擴容的能力，根據業務需求動態調整資源分配。

值得注意的是，業務線上化還只是數字化轉型的前期階段。金融行業對雲的應用，不僅僅停留在提高服務效率和數據管理能力上，更重要的是，在推動金融創新和數字化轉型、強化風險控制、提升客户體驗以及拓展金融服務邊界等方面留有發展空間。

隨着基礎運營能力的提升，金融的業務模式和競爭格局已然改變，比如消費金融公司的崛起、金融行業與其他行業的跨界融合、主流機構綜合化的發展，提供更全方位的金融服務。利用先進技術，行業還可以更加精準地分析客户需求、預測市場趨勢，並據此提供更加個性化的產品服務。

在這樣的背景下，數字化既推動了金融行業的轉型升級，也在將業態變得更加複雜。

我們從過往阿里雲、騰訊雲等主流雲廠的中標情況也能粗略看出，數字化正從銀行、保險、證券等主流金融機構，蔓延到信託、基金、消金、交易所等其他金融機構，並且佔據了不小的體量。

過往的經驗中，由於金融機構對雲計算解決方案的高度依賴和投入，不同機構之間的業務與方案需求雖然各有特色，但也呈現出顯著的共性。雲廠商在提供高效、穩定、安全、靈活的雲服務過程中，往往能實現更高的利潤率和營收。

兩年前，為了盈利存活，騰訊雲轉型“被集成方”，給金融客户服務時，自己做數據庫，相關的數據庫管理員則交給合作伙伴來完成。如今，騰訊雲金融訂單數量佔比很大，精簡收入結構後，被集成效果越發明顯，收入增長外，合作伙伴的容量也不斷擴大，帶來進一步的雪球效應。

對於雲廠商來説，越貼近具體業務的應用層往往利潤更高，而越接近底層基礎設施的，利潤相對較低，這一規律可以從國外的AWS、salesforce等公司身上找到驗證，但在國內普遍的市場環境似乎並不太適用，許多國內企業傾向於自建IT基礎設施，即便在使用雲服務時，這些企業也傾向在雲提供的基礎設施上，自行構建和管理各類應用服務。

不過在金融行業裏，局面正在被改善。相比為金融機構提供如虛擬機、雲存儲、數據庫等基礎雲服務，或是網絡安全、數據中心及運維等技術成熟度高、標準化程度強的低利潤項目，當前的金融機構整在尋求針對特定業務的改造。

例如風險管理、信貸審批、投資分析等，雲可以開發高度定製化的應用，因此往往能夠獲得較高的溢價；通過雲服務，金融機構可以將部分業務流程，比如客户服務、交易處理、後台運營等外包給專業的服務提供商，在區塊鏈、數字貨幣、智能合約等前沿金融科技領域，雲服務提供商可以為金融機構提供創新性的解決方案。

簡單來説，金融行業的業務場景相當複雜，涵蓋了銀行、證券、保險等多個領域，每個領域都有獨特的業務流程和規則，隨着數字化的深入，轉型重點不僅是對外服務，向內的業務流程也在面臨改造。而大多機構本身並沒有足夠的數字化自研能力，這對於雲廠商來説意味着相當充裕的生意空間。

更重要的是，金融行業並非一個獨立行業，它還能夠進一步對其他實體行業發揮輻射效用。

典型的例子，比如京東雲近來發力的數智供應鏈，認為能夠推動金融行業增長。大概意思是在自身的產業雲裏引入更多金融服務的“活水”，這樣一來，理想狀態下，既能吸引金融機構進來聯結更多產業，京東雲也能緩解自身產業雲水花不大的尷尬局面。

行業內外還有一個共識，由於金融行業涉及大量資金流動和高度敏感數據，對技術的安全穩定要求更高。能夠滿足這些高標準的廠商，不僅意味着它們在技術實力、經驗積累以及合規安全方面達到了行業頂尖水平，更預示着它們具備向其他行業擴展的潛力。

換句話説，雲廠商能夠服務好金融客户，不僅能在金融行業內贏得競爭優勢，也為他們跨界服務其他行業、推動技術紅利外溢奠定了基礎。