沃爾瑪家族第二代繼承人躍升千億美元富豪，揭開富過三代傳承密碼_風聞
一波说-一个家族，一个传说10-15 09:36
近來，沃爾瑪股價創出歷史新高，令美國零售巨頭沃爾瑪的創始人山姆·沃爾頓家族身價“水漲船高”，其中，其家族第二代、山姆·沃爾頓長子羅伯·沃爾頓的財富估值一度達到1000億美元，成為這個美國最富有家族中首個躋身千億富豪俱樂部的家族成員。
沃爾瑪創始至今已有62年曆史，其長盛不衰、永續傳承的“富過三代”秘笈是什麼呢？
水漲船高！沃爾瑪第二代繼承人羅伯·沃爾頓躍升千億富豪
沃爾瑪家族第二代、羅伯·沃爾頓（Rob Walton）
近日，沃爾瑪股價大漲，且股價曾創下歷史新高，也給沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓（Sam Walton）家族第二代帶領顯著的財富效應，水漲船高！值得一提的是，沃爾瑪家族第二代、羅伯·沃爾頓（Rob Walton）的財富估值，一度達到1000億美元，也成為這個美國最富有家族首個躋身千億富豪俱樂部的家族成員。
羅伯·沃爾頓是1992年去世的沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的長子，現年79歲。據《福布斯》消息，他近來一度躋身於全球富豪榜第16位富豪，他的76歲的弟弟吉姆·沃爾頓（Jim Walton）和74歲的妹妹艾麗斯·沃爾頓（Alice Walton）彼時在即時富豪榜上，分別擁有988億美元、913億美元的財富估值。
截至美東時間10月11日收盤，沃爾瑪股價為80.10美元/股，總市值達到6439億美元。同一天，美國銀行上調沃爾瑪目標價，除了給予“買進”評級，目標價也從85美元調升至95美元。
沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的女兒艾麗斯·沃爾頓（Alice Walton）
1962年，山姆·沃爾頓在美國阿肯色州羅傑斯創辦第一家沃爾瑪商店時，其長子羅伯·沃爾頓尚不滿18歲，他於今年6月宣佈退休，結束其長達40餘年的董事生涯，如今，他躍身為千億美元富豪，也從一個側面印證，沃爾瑪成立62年來，一直在持續成長、長盛不衰。
1966年，羅伯·沃爾頓畢業於阿肯色大學，此後又在哥倫比亞大學深造，再後來，他沒有加入沃爾瑪，而是到一家位於塔爾薩的律師事務所工作，這家律所曾幫助沃爾瑪於1970年成功股票上市。
1978年，羅伯·沃爾頓正式加入沃爾瑪，與父親組成“父子兵”，並在四年之後出任沃爾瑪的副董事長，在1992年父親山姆·沃爾頓去世後，正式出任沃爾瑪第二任董事長，成為家族二代掌門人。
父親去世後，羅伯·沃爾頓與弟弟吉姆·沃爾頓（Jim Walton）和妹妹艾麗斯·沃爾頓（Alice Walton）同心協力，共同推動沃爾瑪繼續前行，從股權結構來看，沃爾瑪是一個典型的“家族連”傳承模式。
羅伯·沃爾頓（中）與女兒凱莉·沃爾頓、女婿格雷格·彭納（右）
從1992年至2015年時將董事長職務交棒其女婿格雷格·彭納（Greg Penner），使得格雷格·彭納繼任沃爾瑪董事會主席，併成為沃爾瑪家族第三代掌門人。此前，羅伯·沃爾頓掌舵沃爾瑪長達23年，也是推動沃爾瑪快速成長、加速全球化的家族二代靈魂人物；值得一提的是，他也是引領沃爾瑪進入中國市場的有力推手。
順帶提及，作為家族第三代，羅伯·沃爾頓的女婿格雷格·彭納掌舵後，也極力推動沃爾瑪的變革，從2018年2月1日起，沃爾瑪公司法定名稱由此前“沃爾瑪百貨公司 (Wal-Mart Stores, Inc.)”變更為“沃爾瑪公司(Walmart Inc.)”。
針對名稱變更，格雷格·彭納曾在受訪中回應稱，變更公司法定名稱，表明沃爾瑪想滿足顧客在門店、移動端、網絡和送貨上門等多種購物方式。他還強調，在數字化時代，規模經濟面對的挑戰，其實顧客還是希望低價，這是他們購物體驗的根基。
格雷格·彭納出生於1970年，今年54歲，他曾表示，中國肯定是未來快速發展市場之一，在中國肯定是有投資機會的。他還指出，每次來中國都覺得非常棒，每次來中國都覺得特別驚喜。他還表示，在創新方面，像中國的一小時快速配送這樣的服務，都被其他的市場在跟着學。
事實上，格雷格·彭納的岳父、作為家族二代掌門人的羅伯·沃爾頓，在堅持其父親山姆·沃爾頓“長期主義”理念之時，也是一個“與時俱進”、不斷“鋭意創新”的人，他曾引領沃爾瑪建成世界上最大的民用數據庫，還利用電商平台將沃爾瑪的事業進一步擴展至世界各地。也是在羅伯·沃爾頓的領導下，沃爾瑪於1997年首次突破千億美元營收大關，後於2002年擠下微軟創辦人比爾·蓋茨（Bill Gates），登榜“世界首富”。
揭開美國最富有的沃爾瑪家族“富過三代”傳承密碼
山姆·沃爾頓夫婦與子女們
沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓夫婦，共有四個子女，分別為長子羅伯·沃爾頓、次子約翰·沃爾頓、三子吉姆·沃爾頓（Jim Walton）和女兒艾麗斯·沃爾頓（Alice Walton）。今天，我們常説沃爾瑪家族二代三個繼承人，是在於其次子約翰·沃爾頓（John Walton）已去世。
約翰·沃爾頓，曾是一名美國特種兵，生前也是沃爾瑪董事，2005年因飛機失事，英年早逝。
儘管沃爾瑪1970年股票上市後，沃爾頓家族除了出售超過280億美元估值的股票，其捐贈的股票估值也超過110億美元，但其持股比例一直保持高位，且牢牢掌握着公司的實際控制權。
其中，有一大原因在於沃爾頓家族通過大規模的股票回購，衝抵其股票出售可能引來的股權稀釋。目前，沃爾頓家族在沃爾瑪的持股比例一直維持在45%比例水平。一直以來，《一波説》一直強調，股權結構是家族企業治理的基石，如果控制權喪失，可能“地動山搖”，影響永續傳承。
約翰·沃爾頓的遺孀、克里斯蒂·沃爾頓（Christy Walton）
據《福布斯》報道的數據，在創始人山姆·沃爾頓1992年去世後，其家族持有的沃爾瑪股權中，四個子女及其家族的持股，幾乎是“平均主義”，其中，有3/4持股由長子羅伯·沃爾頓、三子吉姆·沃爾頓（Jim Walton）和女兒艾麗斯·沃爾頓（Alice Walton）的家族成員持有，次子約翰·沃爾頓2005年去世後，其現年75歲的遺孀、克里斯蒂·沃爾頓（Christy Walton）與其子、現年37歲的盧卡斯·沃爾頓（Lukas Walton），持有剩餘1/4股權的大部分。
在羅伯·沃爾頓及家族身家突破1000億美元之時，其弟媳克里斯蒂·沃爾頓、侄兒盧卡斯·沃爾頓個人財富估值分別為136億美元和280億美元。
在家族二代繼承上，沃爾頓家族不分男女、等分分配，可以説是很公平的。當然了，就貢獻度而言，公平之下也有不公平的一面，比如羅伯·沃爾頓作為二代掌門人，貢獻巨大，但他並沒有多佔有股權；也從一個側面顯示，沃爾頓家族也有“家和萬事興”一面。
吉姆·沃爾頓（Jim Walton）
美國最富有的沃爾瑪家族“富過三代”傳承密碼，除了股權機構上的問題，更在於沃爾頓家族向來重視傳承規劃，善於運用諸如家族信託、家族基金會等傳承工具，以達到永續傳承、基業長青的願景。
作為一家現代企業，沃爾頓家族也積極推動職業經理人機制，但從不忽視其家族成員對企業治理及經營管理權控制的作用。另外，我們有必要説一下，我們所説的沃爾頓家族，除了沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的後人，也包括其兄弟巴德·沃爾頓（Bud Walton）的後人，多少年來，他們沒有出現過豪門內鬥及爭產，也説明其家族是有極高的凝聚力及向心力的。
另外，沃爾頓家族二、三代家族成員中，雖為家業繼承人，也不是每個人都參與到沃爾瑪管理。比如，艾麗斯·沃爾頓（Alice Walton）是山姆·沃爾頓的女兒，她就沒有直接參與沃爾瑪的經營管理，她是一位慈善家和藝術贊助人，是Crystal Bridges博物館創始人兼董事長。
還有，現任沃爾瑪董事會主席格雷格·彭納，其妻子凱莉·沃爾頓是二代掌門人羅伯·沃爾頓的女兒，凱莉·沃爾頓目前擔任的最重要職務，就是沃爾頓家族基金會主席。需要指出的是，包括羅伯·沃爾頓等家族二代、以及凱莉·沃爾頓等家族第三代，都不是直接持有沃爾瑪股權，而是通過家族合夥公司間接持有沃爾瑪的股份，這種制度設計，就是為了後代“開枝散葉”股權稀釋後，用來防止家族持股及控制權的流失。
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