沃爾瑪家族第二代繼承人躍升千億美元富豪,揭開富過三代傳承密碼_風聞
一波说-一个家族,一个传说10-15 09:36

近來,沃爾瑪股價創出歷史新高,令美國零售巨頭沃爾瑪的創始人山姆·沃爾頓家族身價“水漲船高”,其中,其家族第二代、山姆·沃爾頓長子羅伯·沃爾頓的財富估值一度達到1000億美元,成為這個美國最富有家族中首個躋身千億富豪俱樂部的家族成員。
沃爾瑪創始至今已有62年曆史,其長盛不衰、永續傳承的“富過三代”秘笈是什麼呢?

水漲船高!沃爾瑪第二代繼承人羅伯·沃爾頓躍升千億富豪

沃爾瑪家族第二代、羅伯·沃爾頓(Rob Walton)
近日,沃爾瑪股價大漲,且股價曾創下歷史新高,也給沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓(Sam Walton)家族第二代帶領顯著的財富效應,水漲船高!值得一提的是,沃爾瑪家族第二代、羅伯·沃爾頓(Rob Walton)的財富估值,一度達到1000億美元,也成為這個美國最富有家族首個躋身千億富豪俱樂部的家族成員。
羅伯·沃爾頓是1992年去世的沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的長子,現年79歲。據《福布斯》消息,他近來一度躋身於全球富豪榜第16位富豪,他的76歲的弟弟吉姆·沃爾頓(Jim Walton)和74歲的妹妹艾麗斯·沃爾頓(Alice Walton)彼時在即時富豪榜上,分別擁有988億美元、913億美元的財富估值。
截至美東時間10月11日收盤,沃爾瑪股價為80.10美元/股,總市值達到6439億美元。同一天,美國銀行上調沃爾瑪目標價,除了給予“買進”評級,目標價也從85美元調升至95美元。

沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的女兒艾麗斯·沃爾頓(Alice Walton)
1962年,山姆·沃爾頓在美國阿肯色州羅傑斯創辦第一家沃爾瑪商店時,其長子羅伯·沃爾頓尚不滿18歲,他於今年6月宣佈退休,結束其長達40餘年的董事生涯,如今,他躍身為千億美元富豪,也從一個側面印證,沃爾瑪成立62年來,一直在持續成長、長盛不衰。
1966年,羅伯·沃爾頓畢業於阿肯色大學,此後又在哥倫比亞大學深造,再後來,他沒有加入沃爾瑪,而是到一家位於塔爾薩的律師事務所工作,這家律所曾幫助沃爾瑪於1970年成功股票上市。
1978年,羅伯·沃爾頓正式加入沃爾瑪,與父親組成“父子兵”,並在四年之後出任沃爾瑪的副董事長,在1992年父親山姆·沃爾頓去世後,正式出任沃爾瑪第二任董事長,成為家族二代掌門人。
父親去世後,羅伯·沃爾頓與弟弟吉姆·沃爾頓(Jim Walton)和妹妹艾麗斯·沃爾頓(Alice Walton)同心協力,共同推動沃爾瑪繼續前行,從股權結構來看,沃爾瑪是一個典型的“家族連”傳承模式。

羅伯·沃爾頓(中)與女兒凱莉·沃爾頓、女婿格雷格·彭納(右)
從1992年至2015年時將董事長職務交棒其女婿格雷格·彭納(Greg Penner),使得格雷格·彭納繼任沃爾瑪董事會主席,併成為沃爾瑪家族第三代掌門人。此前,羅伯·沃爾頓掌舵沃爾瑪長達23年,也是推動沃爾瑪快速成長、加速全球化的家族二代靈魂人物;值得一提的是,他也是引領沃爾瑪進入中國市場的有力推手。
順帶提及,作為家族第三代,羅伯·沃爾頓的女婿格雷格·彭納掌舵後,也極力推動沃爾瑪的變革,從2018年2月1日起,沃爾瑪公司法定名稱由此前“沃爾瑪百貨公司 (Wal-Mart Stores, Inc.)”變更為“沃爾瑪公司(Walmart Inc.)”。
針對名稱變更,格雷格·彭納曾在受訪中回應稱,變更公司法定名稱,表明沃爾瑪想滿足顧客在門店、移動端、網絡和送貨上門等多種購物方式。他還強調,在數字化時代,規模經濟面對的挑戰,其實顧客還是希望低價,這是他們購物體驗的根基。
格雷格·彭納出生於1970年,今年54歲,他曾表示,中國肯定是未來快速發展市場之一,在中國肯定是有投資機會的。他還指出,每次來中國都覺得非常棒,每次來中國都覺得特別驚喜。他還表示,在創新方面,像中國的一小時快速配送這樣的服務,都被其他的市場在跟着學。
事實上,格雷格·彭納的岳父、作為家族二代掌門人的羅伯·沃爾頓,在堅持其父親山姆·沃爾頓“長期主義”理念之時,也是一個“與時俱進”、不斷“鋭意創新”的人,他曾引領沃爾瑪建成世界上最大的民用數據庫,還利用電商平台將沃爾瑪的事業進一步擴展至世界各地。也是在羅伯·沃爾頓的領導下,沃爾瑪於1997年首次突破千億美元營收大關,後於2002年擠下微軟創辦人比爾·蓋茨(Bill Gates),登榜“世界首富”。
揭開美國最富有的沃爾瑪家族“富過三代”傳承密碼

山姆·沃爾頓夫婦與子女們
沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓夫婦,共有四個子女,分別為長子羅伯·沃爾頓、次子約翰·沃爾頓、三子吉姆·沃爾頓(Jim Walton)和女兒艾麗斯·沃爾頓(Alice Walton)。今天,我們常説沃爾瑪家族二代三個繼承人,是在於其次子約翰·沃爾頓(John Walton)已去世。
約翰·沃爾頓,曾是一名美國特種兵,生前也是沃爾瑪董事,2005年因飛機失事,英年早逝。
儘管沃爾瑪1970年股票上市後,沃爾頓家族除了出售超過280億美元估值的股票,其捐贈的股票估值也超過110億美元,但其持股比例一直保持高位,且牢牢掌握着公司的實際控制權。
其中,有一大原因在於沃爾頓家族通過大規模的股票回購,衝抵其股票出售可能引來的股權稀釋。目前,沃爾頓家族在沃爾瑪的持股比例一直維持在45%比例水平。一直以來,《一波説》一直強調,股權結構是家族企業治理的基石,如果控制權喪失,可能“地動山搖”,影響永續傳承。

約翰·沃爾頓的遺孀、克里斯蒂·沃爾頓(Christy Walton)
據《福布斯》報道的數據,在創始人山姆·沃爾頓1992年去世後,其家族持有的沃爾瑪股權中,四個子女及其家族的持股,幾乎是“平均主義”,其中,有3/4持股由長子羅伯·沃爾頓、三子吉姆·沃爾頓(Jim Walton)和女兒艾麗斯·沃爾頓(Alice Walton)的家族成員持有,次子約翰·沃爾頓2005年去世後,其現年75歲的遺孀、克里斯蒂·沃爾頓(Christy Walton)與其子、現年37歲的盧卡斯·沃爾頓(Lukas Walton),持有剩餘1/4股權的大部分。
在羅伯·沃爾頓及家族身家突破1000億美元之時,其弟媳克里斯蒂·沃爾頓、侄兒盧卡斯·沃爾頓個人財富估值分別為136億美元和280億美元。
在家族二代繼承上,沃爾頓家族不分男女、等分分配,可以説是很公平的。當然了,就貢獻度而言,公平之下也有不公平的一面,比如羅伯·沃爾頓作為二代掌門人,貢獻巨大,但他並沒有多佔有股權;也從一個側面顯示,沃爾頓家族也有“家和萬事興”一面。

吉姆·沃爾頓(Jim Walton)
美國最富有的沃爾瑪家族“富過三代”傳承密碼,除了股權機構上的問題,更在於沃爾頓家族向來重視傳承規劃,善於運用諸如家族信託、家族基金會等傳承工具,以達到永續傳承、基業長青的願景。
作為一家現代企業,沃爾頓家族也積極推動職業經理人機制,但從不忽視其家族成員對企業治理及經營管理權控制的作用。另外,我們有必要説一下,我們所説的沃爾頓家族,除了沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓的後人,也包括其兄弟巴德·沃爾頓(Bud Walton)的後人,多少年來,他們沒有出現過豪門內鬥及爭產,也説明其家族是有極高的凝聚力及向心力的。
另外,沃爾頓家族二、三代家族成員中,雖為家業繼承人,也不是每個人都參與到沃爾瑪管理。比如,艾麗斯·沃爾頓(Alice Walton)是山姆·沃爾頓的女兒,她就沒有直接參與沃爾瑪的經營管理,她是一位慈善家和藝術贊助人,是Crystal Bridges博物館創始人兼董事長。
還有,現任沃爾瑪董事會主席格雷格·彭納,其妻子凱莉·沃爾頓是二代掌門人羅伯·沃爾頓的女兒,凱莉·沃爾頓目前擔任的最重要職務,就是沃爾頓家族基金會主席。需要指出的是,包括羅伯·沃爾頓等家族二代、以及凱莉·沃爾頓等家族第三代,都不是直接持有沃爾瑪股權,而是通過家族合夥公司間接持有沃爾瑪的股份,這種制度設計,就是為了後代“開枝散葉”股權稀釋後,用來防止家族持股及控制權的流失。
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