上海銀行密集“踩坑”，如何才能走出消費貸的低谷期？_風聞
向善财经-10-17 12:13
文：向善財經
大家都知道，前段時間，股市吹來了一陣暖風。
引來了不少“投資小白”的加入，開户的開户，買基金的買基金，上海的爺叔們也紛紛搖身一變成了A股股神……
但要知道，“投資需謹慎”從來都不是輕飄飄的一句話，這是無數人用真金白銀砸出來的教訓。
轉眼間，股市就在最近回調了不少，一批衝在高位的新“韭菜”們被徹底套牢了。
不過，套牢尚且還有解套的那一天，但如果從頭就拜錯了廟門，那許的願恐怕永遠都不可能兑現。
又比如前些日子衝上熱搜的，有投資者在上海銀行天寶支行，通過該行App花了558萬買基金，結果一年時間就虧了超170萬！最後，上海銀行因未“雙錄”而擔責九成……
可以看到，正是由於風控管理和審慎監管流程的不到位，所以最後無論是投資者，還是上海銀行自身，都頗為倒黴地承擔了巨大的損失。
那麼既然風險已經暴露，現在上海銀行的“亡羊補牢”又進行到了哪一步呢？
熱衷於金融投資，但風險控制卻不夠？
老實説，上海銀行這波判罰帶來的次生影響，似乎要比想象中的更為深遠。
不僅被法院官方點出了存在管理疏漏等風險，同時還在一定程度上動搖了，外界對上海銀行資產管理、財富管理能力和養老金融等基本盤業務的信心，最後還有口碑形象上的受損。
畢竟，現在上海銀行嘴上説着要“深耕銀髮族，做長三角老齡化探路者”“整合資源深化為老服務打造養老金融服務專家”，結果轉頭就曝出70歲老人“被坑”，這任誰看了不心生疑慮？
而且從業務結構來講，相比於其他銀行，上海銀行也確實更應該關注風控管理。
今年上半年，上海銀行的“交易性金融資產”“債權投資”等金融投資規模總計達到了1.3522萬億元。
幾乎跟銀行業真正的立身之本——“發放貸款及墊款”的規模持平，後者為1.385萬億元。
這種近乎1比1的、金融投資和信貸資產結構佔比，對上海銀行的淨息差和收益表現是個莫大的挑戰。
因為，如果銀行的資產配置過於偏向低收益的資產，那麼整體的收益水平就會下降，進而影響淨息差。可偏偏以穩為主的銀行業，天生就不適合高風險高收益的投資打法。
再加上投資類資產佔比過高，本身還可能會加劇銀行業績的波動。特別是在市場環境不利時，投資類資產的損失也會對銀行淨息差產生負面影響。
所以，哪怕同時面對市場利率和LPR持續走低，以及商業銀行向實體經濟讓利等外在客觀因素，但上海銀行的淨息差卻要遠低於北京銀行、寧波銀行們。
就比如今年上半年，上海銀行的淨息差僅為1.19%，排名位於整個A股上市銀行的倒數行列，去年全年為1.34%。同期，北京銀行的淨息差為1.47%、1.54%；寧波銀行為1.87%、1.88%。這差距不可謂不明顯。
淨息差偏低的一個直接影響是，獲利能力的承壓。
天眼查APP顯示：今年上半年，上海銀行實現營收262.5億元，同比下滑0.43%。其中，受淨息差進一步收窄影響，利息淨收入為161.8億元，同比下滑10.78%；手續費及佣金淨收入21.91億元，同比下滑23.54%。
除此之外，今年上半年，上海銀行的不良貸款率較上年末是持平的，為1.21%。但不良貸款規模卻有所增長，至172.05億元。對應的撥備覆蓋率為268.97%，較上年末下降了3.69個百分點。
並且把時間線拉長，從2020年至2023年末，上海銀行的撥備覆蓋率分別為321.38%、301.13%、291.61%、272.66%，整體還是呈連續下滑之勢。
這些幾乎也可以看做是，金融投資佔比過高，對上海銀行成長性和資產質量壓制的表現。
但即便如此，上海銀行的風控管理似乎還是沒能得到足夠的重視，以至於在投資理財方面又頻繁“踩坑”。
除了最近的訴訟判罰外，前些天的公告，又將上海銀行與“寶能系”的糾葛再度拉回了公眾視野。
上海銀行深圳分行以金融借款合同糾紛為由，分別對深圳深業物流集團股份有限公司，以及寶能地產股份有限公司和姚振華等“寶能系”提出了兩起訴訟，涉及金額為借款本金人民幣34.772億元、38.99億元等。
這已經不是第一次訴訟了。去年10月份，上海銀行就因此事而向深圳市中級人民法院遞交了訴狀。這背後，源於寶能系的流動性危機愈演愈烈、債務壓力走高，以及實控人成為被執行人等一系列“債償”風險的加劇。
好在上海銀行對以上所涉兩筆金額，早在2021年底就將其納入了不良，再加上兩筆授信都有相應的抵質押物且公司已充分計提了減值準備，所以此次訴訟不會對上海銀行利潤產生重大影響……
不過緊接着，今年九月底爆出的一則《是誰把易方達香港帶入火坑的？》舉報郵件，把上海銀行又送上了輿論的風口浪尖。
該郵件向中紀委、中國證監會等多個官方部門匿名舉報易方達香港子公司，即易方達香港存在多項違反基金行業從業準則的行為及醜聞，包括違規利益輸送、協助上海銀行隱藏投資的境外重大虧損等等。
雖然易方達基金很快就把上述舉報，歸咎為“一些有關本公司的不實及惡意指控”。上海銀行也回應稱：相關傳聞不實，不存在隱藏虧損的情況。
但從投資者的視角來看，任何雜音或者哪怕是謠言，一定程度上也會影響到對企業基本面的正確認知，所以金融企業相比其他類型的企業，更應該做好輿情風險的冗餘。
消費貸承壓，施紅敏想要投資破局？
那麼為什麼麻煩接連纏身，但上海銀行還是要拿出了近一半的資產來搞金融投資呢？
究其根本，還是因為過去的戰略業務被接連重創，現在的上海銀行有點迷失了業務增長方向。
大家都知道，招商銀行、寧波銀行是當前零售銀行界的領頭羊，但在此之前，上海銀行一度也被稱為“消費貸之王”。
有媒體指出，自2016年胡友聯上任行長之後，就開始將重心放在了消費貸和零售業務上。藉助螞蟻金服、微眾銀行等互聯網金融平台，上海銀行的個人消費貸規模一舉從2016年的276.66億元增長到2019年的1750億元，超越了住房按揭貸款佔比，成為第一大零售貸款來源。
但可惜，由於聯合貸擴張太快，監管層擔憂銀行將核心的獲客與風控能力外包，影響銀行的競爭力。所以，在2020年互聯網消費貸遭遇了強監管，從螞蟻金服止步IPO開始，上海銀行的消費貸規模就從2019年的1750億元，一路降到了今年上半年的1035.67億元，這算是斷掉了上海銀行的一條增長支柱……
至於第二條“腿”，在2020年之前，房地產貸款在上海銀行對公信貸中的佔比一直居於首位，比例超過20%，多年都維持在1500億元以上。
可惜的是，從2020年開始受疫情等宏觀環境影響，地產進了下行週期，上海銀行的房地產貸款餘額便開始了下滑，從1566億元降到今年上半年的1198.9億。
對應的房地產貸款不良率也出現了大幅波動。從2019年的0.1%攀升至2020年的2.39%，2021年達到高點3.05%。隨後在大力調整和處置之下，不良貸款率逐漸得到了控制，直到今年上半年下滑至1.39%……
雖説這些波折都未能真正動搖上海銀行的資產根基，但過去的兩條增長“大腿”終究是失去了動力。所以截止目前，上海銀行主要有公司、零售和金融市場三大業務板塊。
其中，公司業務沒得説，上海銀行地處中國經濟最發達的地區，能夠圍繞科技金融、普惠金融、綠色金融形成足夠專業化服務的體系。
今年上半年，上海銀行的科技型企業貸款、普惠型貸款、綠色貸款餘額較上年末分別增長9.41%、7.82%、12.55%，均超過公司貸款和墊款總體增幅。科技型企業貸款、普惠型貸款、綠色貸款客户數較上年末分別增長17.45%、13.74%、0.58%。
至於零售業務，因為房地產下行，所以現在上海銀行的發力重心轉移到了養老金融、財富管理和消費金融等領域，整體多少與“金融”業務沾點邊，所以才造就了“投資理財”規模的龐大。
不過截止到上半年末，上海銀行的零售客户為2146.98萬户，還是較上年末增長了0.33%；管理零售客户綜合資產（AUM）9943億元，增長了4.05%，其中長尾客羣AUM淨增362.01億元，同比增長了83.66億元。
儘管依靠金融投資並不是一個多麼完美的答案，但在當前大環境下，這對上海銀行來説卻是個行之有效的破局思路。
因此，現在壓力就來到了去年年底才走馬上任的新行長——施紅敏身上。那麼新行長，能不能帶領上海銀行走出當前的業績困境呢？這個還需要時間來見證。
不過無論如何，我們都衷心地希望上海銀行能夠走出一條新的康莊大道，走出新的時代風采！
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