全球普遍產能過剩的大背景下，需求側改革才是重中之重_風聞

其實，早些年，具體來説，疫情前的將近十年就已經出現了全球產能過剩。具體變現為除中國外，全球經濟增長放緩，區域發展越來越不平衡。而當時中國已經在提前討論供給側的改革——通過改善供給結構，提高供給質量來提升經濟增長和效率，就已經成為了當時頂層考慮的焦點了。只是，那個時代，也許我們是提前佈局還是沒意識到中國自己本身面臨的“產能過剩，需求不足”竟然如此之快，帶來的後果如此劇烈。

不過2013年提出的一帶一路確實是在為全球的區域發展不平衡帶來契機的同時，也成功將國內過剩的產能轉移到了其他需要發展的國家。最重要的是，當過剩的產能被轉移出去的時候，我們可以專注於推動創新，提高生產力，從供給側想方設法提升經濟增長的發力點。而且那些年，中國企業出海確實做的很不錯，不僅可以藉此擴展國際市場，促進基礎投資，樹立品牌形象，而且增強與沿岸國家的貿易，這都是樹立了中國大國形象的必經之路。

但是問題是，疫情來了之後，持續了幾年，給全世界帶來的結果就是大家都不好過了。而且説到底也不是任何國家，哪怕美國這種強國也不具備中國在全世界做的“一帶一路”的能力和意志力。結果只能是可想而知的，挑起俄烏衝突，收割自己的歐洲小弟，甚至藉着所謂的“台灣問題”來和中國討價還價，哪怕本質上收着自己人的税，但是美國的政客們在經濟下滑且全球普遍低迷且持續的大背景下自己發明了一套“自我加税，收割盟友”的“一炸一割”的把戲。

其實不管是美國還是歐洲，產能過剩帶來的問題是深層次的，哪怕是需求驅動的社會和經濟增長模式，但是產能出現了結構性問題，系統性問題，自然而然也不可能獨善其身。

中國的世界工廠給全世界源源不斷地送去物美價廉的產品，而且中國在內部內卷加劇，本身就註定了自己的產品迭代和技術更新都是最好的，甚至是最具價格優勢的。於是美西方國家的產品不僅被淘汰，而且由於美西方本身就更高的勞動成本和環保法規的自我桎梏，註定了美西方自己國家的需求很大程度上被中國等新興國家的供給所滿足了。美國這些年搞得貿易壁壘，加徵關税，逆全球化舉措，説到底就是自己本身供給側出了很大的問題。但是美國又是個需求導向的社會，疫情帶來的失業，產業倒閉；美國發起的全球戰爭帶來了供應鏈的破壞，本身讓美國人的風險意識開始提升，花錢不可能像之前那麼無所顧慮，當然本身經濟社會里的需求下降或者降維也註定會加劇供給側的萎縮，這種惡性循環在美國一直在進行。而去產業化的金融社會，產業空心化的美國經濟，又怎麼可能在全球經濟下滑的大背景下還能“靠着虛無縹緲的套路來收割全球，滿足自己”？

一個需求側萎縮，一個供給側問題百出，美國和歐洲面臨的危機解決和應對方案唯一的區別就是美國可以單方面利用自己的金融霸權，軍事霸權收割歐洲，而歐洲只是一個被收割的羔羊。

當然，當事情回到中國的時候，我們就可以從一個全球視角進行收縮——疫情也好，戰爭也罷説到底是天災和外部因素，短暫的因素。但是產能過剩的深層次原因有哪些呢？顯然，房地產行業的產能過剩最為明顯和直接。

舉個最簡單的例子，中國人對房子，車子情有獨鍾。每個中國人幾乎都想要買房買車，但是這些產品對於絕大多數人是剛需，也就是必須要有，但是有一套也就夠了。車子更新，幾年換一個也就夠了。即使是作為炒房的人羣，説到底也受到政策的限制，根本不存在瘋狂地炒。也就是説房地產這個作為中國經濟發展的重要基礎之一，實際上從一開始本身就註定會飽和甚至是過飽和（也就是過剩）。

受到土地供給的支持以及政策調控的管控，人們需求的轉移——從農村搬到城市，常居城市到落户買房甚至是換房子。早些年中國的房地產確實非常火爆，經濟增長過猛，人們的基本房車需求沒有被滿足，而人的財富在快速的積累，説到底大家都是從無到有，從有到優，整個歷史時期大家都有錢，都有需求，因此，房地產火爆，以及帶來的經濟的循環增長都是註定的，但是也是不可持續的。

房子的更新迭代是多少年？不可能大家買了房沒幾年就要換房子。需求實際上是在慢慢地飽和過程中。車子的道理也是一樣，哪怕更換的很勤，也得幾年換一次。大家都有了房子，都有了車子，那社會需要的大眾需求還能依賴房子和車子嗎？

再一個，中國人買房買車，以及中國政府發展經濟，尤其是地方政府的土地財政都是過度依賴房地產的。經濟上升期，大家都好過。但是需求被滿足，金融風險累積到一定程度，甚至大環境決定經濟下滑的大背景下，大家的日子還能好過嗎？其實，中國的房地產經濟和全世界的經濟模式都很類似——就是自己挖坑埋雷的過程，只是大家美其名曰“泡沫化”了。雖然經濟增長的初期階段確實是“有跡可循”很少，但是如何在發展經濟和避免泡沫化中找到平衡是很難的。

初期，房地產經濟受到經濟發展需求，政策的鼓勵和支持，帶來投資，創造了大量的就業機會，而且房地產拉動家電，裝修，建築等超多行業的需求，經濟增長被不斷拉昇。但是這個過程中帶來的金融槓桿過高，不良貸款增加，甚至是房地產增長過快，而配套跟不上帶來的社會問題，以及區域經濟發展失衡加劇等等都已經在暗中開始破壞經濟增長的可持續性了。

現在大家都有了房子，有了車子，這些需求被滿足之後，實際上已經要求政府要想方法不能押寶房地產經濟了，如何找到更好的經濟增長點才是重點。再加上房地產泡沫化帶來的後果，實際上老百姓的消費意願一方面被捆綁在了自己的房車上；另一方面經濟下滑帶來的後果已經蔓延開來了。

和房地產存在直接關聯和間接關聯的行業都出現規模收縮或者直接關張的現狀。這個時候如果不盡快剝離房地產或者需求創新，產業升級，那麼經濟下滑註定會持續更久。

正是因為每個人都和房地產關係如此密切，所以“同在一條船上”的各位才看起來幾乎是“一邊倒”地驚呼經濟不好了，每個人的日子都不好過了。

但是，是大家的日子不好過了還是不像以前那麼太好過了？一無所有的時代成為了過去，什麼都有的時代成為了現在，未來應該是“提質增效”的新時代，而這也註定了筆者要提到的老百姓的着眼點該放在哪裏了——國家制定的創新舉國體制，新質生產力匹配的行業，產業，以及金融市場的規範化甚至是國際化都應該是關注的重點。

當然，説到供給側帶來的產能過剩註定要求的需求側的改革——説人話就是，老百姓該如何調整自己的需求，比如資產的配置不再過度依賴房子，進行資金理財，保險行業的投資，個人養老的提前佈局。這一塊，國家在發力，但是很顯然現在不是社會關注的重中之重。

當然，這是個需要“為過去買單”的過渡時代——政府有義務為老百姓提供過渡時期需要的東西——政策，思路，產品，機制。家電以舊換新，城中村房子的更新（統租），老舊小區的適老化改造等等，基建設施不可能存在大規模的需求嗎？也不是，中國的土地上對於基建的需求還是存在的，只是需要下沉，需要更新。老百姓的税收需要改革，社會福利制度需要改革，房地產交易市場（存量）必須要調整，地方政府的土地財政必須要逐漸被替代等等。

需求是可以被創造出來的，大眾的情緒是可以被積極調控的。

需求側改革必須要放在桌面上了。