中銀基金“偏科”嚴重 兩位基金經理掌管近七成資產_風聞
中访网-中访网官方账号-优质商业信息大数据平台40分钟前
然而，部分公募基金對發展權益類基金的熱情似乎並不高，尤其是銀行系公募基金“偏科”十分嚴重。據第一財經統計，14家銀行系公募基金的權益規模平均佔比為7.98%，去年同期這一數字11.55%。其中有9家公司的權益類產品（包括股票型和混合型基金，下同）規模佔比不足5%。
wind數據顯示，截至2024年二季度末，200家公募基金合計管理規模達31.01萬億元，除了剛成立的蘇新基金外，其餘14家銀行系機構的合計基金資產淨值為5.78萬億元，比去年同期增加7755.67億元。但銀行系公募的權益類產品規模卻減少了1650.11億元，同比減少兩成以上。
也就是説，銀行系公募以佔比7%的家數管理着市場上近18.6%的基金規模，大量資金沉澱在貨幣固收領域。在這之中，中銀基金和永贏基金的規模增加最多，分別增加了1427.28億元、1364.94億元。然而，中銀基金卻是銀行系公募基金中“偏科”較為嚴重的一家。
權益類基金規模佔比不到5% 兩位基金經理掌管近七成資產
wind數據顯示，截至2024年9月30日，中銀基金管理資產規模為5,973.87億元，其中股票型基金規模僅為41.63億元，混合型基金規模為224.90，權益類基金規模佔比僅為4.46%。而貨幣基金的規模則達到了2,880.21億元，債券型基金規模也達到了2,805.14億元。
在中銀基金內部，資產管理規模“貧富”分化也較為嚴重，兩位基金經理管理了全公司司近七成的資產。
截至目前，中銀基金旗下有46位基金經理，其中範靜管理資產規模為2,527.82億元，蔡靜管理資產規模為1,468.00億元，兩位基金經理合計管理規模2995.82億元，佔公司管理規模的66.89%。
而這兩位掌管了全公司近7成資產基金經理管理的產品均為貨幣市場基金或純債基金。貨幣市場和債券市場安全性較高，但收益十分有限。
蔡靜任職回報均取得了正數，但年化回報均未超過2%，範靜管理的基金同樣均取得了正收益，但年化回報也不高，任職回報最高的中銀惠利純債A在2013年12月3日至2024年8月2日取得69.32%，但年化回報實際上也只有5.06%，而在過去十年中國的平均通脹率大約為2%，也就是説這兩位基金經理只是勉強跑贏了通脹。
“偏科”後果：規模掉隊 權益基金羸弱
雖然中銀基金在貨幣固收市場取得了相對安全穩定的收益，然而這也讓其錯過了權益基金髮展的歷史機遇。
中銀基金是中國首批成立的銀行系公募基金，背靠中國銀行和貝萊德兩大品牌的中銀基金，股東實力雄厚。在過去很長一段時間裏，中銀基金管理規模均處於TOP10以內。然而在2020年後，中銀基金卻跌出了10名以外。
Wind數據顯示，在2019年末，中銀基金管理規模為3,818.47億元，剔除貨幣基金及短期理財規模為2791.81億元，位居行業第五，與華夏基金、廣發基金、南方基金等頭部公募的差距不過千億元。
然而在2020年權益基金爆發的這一年，中銀基金規模幾乎在原地踏步，為2796.65億元，行業排名一下滑落至13名。據統計，2020年底，公募基金規模達到19.82萬億元，較2019年底的14.19萬億元增加5.63萬億元，全年新發基金規模超過3萬億元，百億“日光基”達到13只，市場火爆異常。
靠明星基金經理吸金成為當時基金規模擴張的主要動力，但中銀基金長期忽視了權益類基金髮展，並沒有具備強大號召力的基金經理出現，發產品也沒有什麼聲音。
隨後幾年中銀基金與頭部公募基金的差距越來越大，目前華夏基金、廣發基金、南方基金等規模早已突破萬億元，而在過去四年間，中銀基金規模僅僅增長了15%。
由於權益基金髮展滯後，導致近年來中銀基金旗下基金經理頻繁出走。自2023年以來，已有陳鵠飛、王帥、吳印、王妍、王偉、宋殿宇、邢秋羽等基金經理相繼離任，其中不乏任職年限較長的資深管理人。
而人才的流失，又進一步削弱了中銀基金的投資管理能力。在業績下滑與贖回壓力下，中銀基金主動權益類產品出現了“迷你”化的趨勢。數據顯示，截至2024年10月24日，中銀基金旗下超過30只基金的規模未能達到5,000萬元的標準，約佔中銀基金所有基金產品的五分之一。
部分產品因為規模太小觸發清盤的條件，2023年中銀基金約有14只基金宣佈清盤，2024年以來已清盤7只，清盤數量居公募之首。（內容來源|遠見資本局）