半導體三季報大面積預喜，這一方向預計持續受益_風聞

10月25日，半導體盤中活躍，截至10:42，半導體材料ETF（562590）漲0.18%，成分股文一科技再度漲停封板，康強電子、TCL科技跟漲。

消息面上，近期，海內外半導體芯片龍頭紛紛發佈三季度業績報告。海外來看，除了阿斯麥業績不及預期外，台積電三季度業績持續超預期，實現營收7596.9億新台幣（約235億美元），同比增長39%。SK海力士季度業績創歷史新高，公司2024財年第三季度結合並收入為17.57萬億韓元，營業利潤為7.03萬億韓元，淨利潤為5.75萬億韓元。

隨着全球AI熱潮與供應商的強勢推進，AI芯片已然站上風口。與此同時，‌上游設備和材料供應等環節也有望受益。

國內來看，半導體公司三季報大面積預喜。截至10月24日，根據申萬行業分類，共有16家半導體上市公司發佈三季度業績預告，其中僅有2家預告續虧，1家預告略減。尤其作為設備龍頭的北方華創及長川科技。北方華創2024年前三季度預計營業收入為188.3億元~216.8億元，歸屬於上市公司股東的淨利潤為41.3億元~47.5億元，前三季度的業績與營收已經和前一年度的業績營收在同一水平，利潤更是已經超過了前年。長川科技前三季度淨利暴增268倍。

天風證券指出，半導體設備材料作為半導體生產核心要素，目前國產替代需求迫切。在政策持續支持、本土頭部存儲廠/晶圓代工廠等帶動下，國產設備材料有望加速產線驗證，預計板塊受益於本土產能擴張及國產替代率提升，看好板塊投資機會。

梳理各主流半導體指數，半導體材料設備指數成分較為純粹，聚焦半導體設備和材料，同時，半導體設備含量最高，有望充分受益AI芯片需求擴張的復甦行情。

數據來源：Wind，截至2024.10.24。

同時，半導體後市反彈勢能足，在各主流半導體指數中間，半導體材料設備指數彈性更為明顯。截至10月18日，2019年以來， 半導體材料設備指數最大漲幅達到494.53%，區間累計漲幅達到246.61%。（數據來源：Wind）

數據來源：Wind，數據區間：2019.1.1-2024.10.18

半導體市場復甦態勢向好，投資者不妨關注半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），產品緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備（53.7%）、半導體材料（22.9%）佔比靠前，合計權重超76%，充分聚焦指數主題，均為國產替代關鍵環節。年初至今，半導體材料ETF最新份額達1.72億份，份額擴容超5倍！