宋清輝：領導層空缺超六個月並非偶然 或是內部權力爭鬥的結果_風聞

著名經濟學家宋清輝向標點財經、投資時間網研究員表示，根據有關規定，公募基金公司董事長、總經理、合規責任人等職務代任時間不得超過六個月。顯而易見，此舉已經違規。領導層空缺超過六個月並非偶然，這可能是內部權力爭鬥的結果，也可能是公司在尋找合適繼任者的過程中遇到了難題，從而導致公司如此長時間未能有新任總經理、督察長到任。

折價逾四成！這家公募基金公司30%股權第四次“上架”

標點財經、投資時間網研究員 齊文健

這家公募基金公司30%的股權即將開啓第四次拍賣之旅。

日前，阿里司法拍賣平台顯示，深圳市鉅盛華股份有限公司（下稱鉅盛華）持有的新疆前海聯合基金30%股權又一次被掛牌拍賣。公開資料顯示，此次拍賣開始時間為2024年10月30日10點，起拍價格為3766.22萬元，與第三次持平，較6725.4萬元的評估價格縮水44%。

除了股權拍賣之外，新疆前海聯合基金也遭遇發展瓶頸。Wind數據顯示，截至2024年二季度末，該公司旗下公募基金管理規模為101.19億元，已連續14個季度縮水。同時，自2021年8月17日前海聯合產業趨勢成立之後，該公司已有三年多未有新基金“誕生”。

股權拍賣多次未能成功的原因是什麼？是何原因導致旗下公募基金管理規模持續減少？為何多年未有新基金面世？針對上述問題，標點財經、投資時間網研究員向新疆前海聯合基金髮送了溝通函，不過截至發稿未收到回覆。

30%股權第四次被拍賣

根據阿里司法拍賣平台披露，新疆前海聯合基金第一大股東鉅盛華持有的30%股權，將於2024年10月30日10點再次拉開拍賣大幕。

這已是新疆前海聯合基金30%股權第四次被公開拍賣。從拍賣價格來看，此次起拍價為3766.22萬元，保證金為753萬元。

官網資料顯示，新疆前海聯合基金成立於2015年8月7日，現有四位股東，分別為鉅盛華、深圳市深粵控股股份有限公司、深圳粵商物流有限公司（下稱粵商物流）、凱信恆有限公司，持股比例分別為30%、25%、25%、20%。

為何前三次股權拍賣未能成功？第一次是因“案外人對拍賣財產提出確有理由的異議”撤回拍賣。第二次拍賣儘管有2237次圍觀、1人報名，但因無人出價而流拍。

與前兩次拍賣失敗不同，鉅盛華持有的新疆前海聯合基金30%股權第三次拍賣時，終於有了進展。距離拍賣結束還有10分鐘時，有兩位拍賣人出價，最終由粵商物流以3784.22萬元競得。除了已繳納的380萬元保證金，拍賣餘款需在2024年9月8日17點前繳入法院指定賬户。

彼時，如果拍賣最終完成，粵商物流持有新疆前海聯合基金的股權將升至55%，成為新疆前海聯合基金的第一大股東。但是，該標的物於2024年10月10日確定交易未履行。

根據《中華人民共和國拍賣法》有關規定，買受人（指以最高應價購得拍賣標的的競買人）應當按照約定支付拍賣標的的價款，未按照約定支付價款的，應當承擔違約責任，或者由拍賣人徵得委託人的同意，將拍賣標的再行拍賣。拍賣標的再行拍賣的，原買受人應當支付第一次拍賣中本人及委託人應當支付的佣金。再行拍賣的價款低於原拍賣價款的，原買受人應當補足差額。

粵商物流在第三次拍賣中未履行最終交易導致失敗，那麼第四次拍賣該公司還能再次參加嗎？

上海漢聯律師事務所宋一欣律師向標點財經、投資時間網研究員表示，流拍系違規不付款所致，會沒收保證金。但公司是否取消拍賣資格，需看拍賣章程規定。

規模連降高管層空缺

除了股權被拍賣，新疆前海聯合基金的經營情況也不樂觀。Wind數據顯示，截至2024年二季度末，該公司旗下公募基金管理規模為101.19億元，在全市場公募基金管理機構中排第136位。

事實上，新疆前海聯合基金的管理規模也曾有過高光時刻。根據Wind數據，該公司於2015年12月成立了旗下首隻產品——前海聯合貨幣，2015年四季度末管理規模為134.21億元。2017年末該公司管理規模首次突破300億元，為336.56億元。但此後連續縮水，2018年二季度末管理規模降至159.67億元。後開啓反彈，最終於2020年末攀升到496.27億元。之後，該公司旗下公募基金管理規模持續減少。

管理規模持續下滑的同時，新疆前海聯合基金旗下迷你基金扎堆。據Wind數據統計，截至2024年二季度末，該公司旗下26只基金中，18只基金管理規模低於5000萬元。其中，前海聯合淳安3年定開債券規模最小，只有3.59萬元。

不過，自2023年以來，新疆前海聯合基金旗下清盤基金數量並不太多，只有前海聯合研究優選、前海聯合永祺純債、前海聯合滬深300三隻基金。

新疆前海聯合基金的新產品申報、發行也稍顯滯後。Wind數據顯示，自2021年以來，該公司旗下有三隻基金待審批，分別為新疆前海聯合合潤豐靈活配置混合型證券投資基金、新疆前海聯合國民健康產業靈活配置混合型證券投資基金、新疆前海聯合先進製造靈活配置混合型證券投資基金，均在2021年7月初獲得第一次反饋意見之後再無進展。

值得關注的是，從Wind數據來看，前海聯合產業趨勢於2021年8月17日成立後，該公司旗下公募產品陣營再未“添丁”。

此外，新疆前海聯合基金的高管變更情況也備受關注。2022年5月13日，該公司發佈高級管理人員變更公告稱，吳昱村因個人原因無法履行總經理職務，時任總經理助理鄒文慶代任；同年7月23日，該公司發佈公告稱，鄒文慶出任公司副總經理，督察長邱張斌因個人原因離任，鄒文慶再代任督察長職務。截至目前，該公司總經理、督察長皆尚未正式到位。

根據《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》，證券基金經營機構董事長、總經理、合規負責人和分支機構負責人因故不能履行職務的，證券基金經營機構應當按照《公司法》和公司章程的規定，在15個工作日內決定由符合任職條件的人員代為履行職務，相關人員代為履行職務應當謹慎勤勉盡責，且時間不得超過六個月。中國證監會另有規定的，從其規定。

鄒文慶代任總經理、督察長已有兩年多時間，是否違規？

著名經濟學家宋清輝

著名經濟學家宋清輝向標點財經、投資時間網研究員表示，根據有關規定，公募基金公司董事長、總經理、合規責任人等職務代任時間不得超過六個月。顯而易見，此舉已經違規。領導層空缺超過六個月並非偶然，這可能是內部權力爭鬥的結果，也可能是公司在尋找合適繼任者的過程中遇到了難題，從而導致公司如此長時間未能有新任總經理、督察長到任。

新疆前海聯合基金2020年以來管理規模情況（億元）

注：數據統計時間截至2024年二季度末。數據來源：Wind。原標題：折價逾四成！這家公募基金公司30%股權第四次“上架”