新能源迎重磅利好！風口又回到新能源了？_風聞

新能源板塊近期行情持續性較好。消息面上，10月30日，發改委等六部門發佈關於大力實施可再生能源替代行動的指導意見。加快交通運輸和可再生能源融合互動，目標包括2025年全國可再生能源消費量達到11億噸標煤以上，2030年全國可再生能源消費量達到15億噸標煤以上，有力支撐實現2030年碳達峯目標。（1）光伏方面，意見要求加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏基地建設。推動既有建築屋頂加裝光伏系統推動有條件的新建廠房、新建公共建築應裝盡裝光伏系統，推動海上風電集羣化開發。（2）氫能方面，意見要求要求統籌新基建和可再生能源開發利用 加強充電基礎設施、加氣站、加氫站建設。（3）綠電方面，意見要求推進柔性直流輸電、交直流混合配電網等先進技術迭代，加快建設數字化智能化電網。

新能源行業邏輯

1、政策端：政策驅動新能源行業增長

近期，發改委等六部門發佈的指導意見強調了可再生能源替代行動的重要性，明確了到2025年和2030年全國可再生能源消費量的目標，這為新能源行業提供了明確的發展目標和政策支持。政策的推動將加速新能源項目的投資和建設，尤其是對清潔能源、節能減排、環保裝備更新等領域的金融支持，將直接促進相關新能源企業的成長。同時，政策還強調了對綠色金融標準體系的建立和完善，這將有助於提升新能源項目的融資效率和降低融資成本，進一步激發市場活力。在政策的持續推動下，新能源板塊將迎來更多的發展機遇，尤其是在光伏、風電、氫能等關鍵領域。

2、需求端：市場需求旺盛推動產業擴張

需求端的強勁增長為新能源板塊提供了堅實的市場基礎。新能源汽車、風電、光伏等領域的需求持續增長，特別是在政策的推動下，新能源汽車的滲透率將進一步提升，帶動整個新能源產業鏈的發展。此外，隨着氫能技術的成熟和應用領域的拓展，氫能產業也將迎來快速發展期，進一步拓寬新能源板塊的需求空間。有機構表示，預計到2030年之前年化的增長有望保持在15%左右，儲能領域因風光對於儲能的需求，相應的增長速度有可能會更快。因此，從需求端來看，新能源板塊的投資邏輯在於持續增長的市場需求將推動行業內企業的業績增長和行業擴張。

3、供給端：技術進步與產能擴張雙輪驅動

從供給端來看，新能源板塊正在經歷技術進步和產能擴張的雙重推動。技術層面上，新能源領域的企業持續推動技術創新，提高產品效率和性能，降低成本，從而提升自身的市場競爭力。產能方面，隨着市場需求的增長，新能源企業不斷擴大生產規模，提高產能，以滿足市場的需求。特別是在光伏和風電領域，隨着技術成熟和規模經濟的實現，成本逐漸降低，供給能力得到顯著提升。此外，政府對於新能源行業的支持政策也有助於降低企業的運營成本，提高供給效率。因此，從供給端來看，新能源板塊的投資邏輯在於行業內企業通過技術進步和產能擴張，不斷提升自身的供給能力和市場競爭力，從而在市場需求增長的背景下，力爭實現持續的增長和發展。

4、資金面：增量資金湧入，助推新能源發展

有機構認為，資本市場對新能源板塊的支持為行業注入了活力，特別是在六部門關於可再生能源替代政策的推動下，資本市場對新能源項目的投資熱情高漲，為新能源企業提供了充足的資金支持。隨着新能源技術的成熟和市場需求的增長，資本市場對新能源板塊的投資將更加積極，為新能源行業的發展提供了資金保障。在增量資金的推動下，新能源板塊有望實現更快的發展和技術創新。

相關基金

碳中和ETF（159885）中高風險 R4

跟蹤指數：內地低碳（000977.SH）

科創新能源ETF（588830）中高風險 R4

跟蹤指數：科創新能（000692.SH）

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