增速放緩的杭州銀行,債券承銷業務也在失速_風聞
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10月29日,杭州銀行公告稱,該行當日成功發行2024年第220期同業存單,期限為6個月,參考收益率為1.95%,計劃發行量5.0億元,實際認購量僅0.5億元。杭州銀行一直都被視作優質銀行,同業存單發行遇冷,不免令人感到擔憂。
在此前的10月21日,杭州銀行披露了2024年三季度報告。財報顯示,2024年前三季度該行實現營業收入284.94億元,同比增長3.87%;實現營業利潤158.47億元,同比增長18.03%;實現淨利潤138.70億元,同比增長18.63%。截至2024年9月30日末,資產總額 20,177.81 億元,較上年末增長9.58%,;其中貸款總額 9,101.67 億元,較上年末增長 12.77%。
2023年前三季度,杭州銀行的營收和淨利潤增速分別為5.26%和26.06%,杭州銀行的業績增速較上年同期出現了明顯的放緩。分單季度來看,杭州銀行2024年各季度實現營業收入97.61億元,95.79億元和91.55億元,同比增速分別為3.50%、7.33%和0.86%,第三季度杭州銀行的增速創下2023年以來新低。
從具體收入構成來看,2024年前三季度杭州銀行實現利息淨收入182.73億元,同比增長3.87%;實現手續費及佣金淨收入29.28億元,同比下降8.07%;實現投資收益59.75億元,同比增長27.9%。投資收益成為了推動杭州銀行業績增長的主要動力。值得注意的是,杭州銀行第三季度的投資收益為13.53億,較2023年同期下降了20.31%,這也是導致杭州銀行第三季度營收增速大幅度放緩的重要原因。
據統計,近年來A股42家上市銀行的主營業業務普遍下滑,主要依靠投資收益支撐業績增量。2024年前三季度,A股42家上市銀行的總營收為4.28萬億元,同比下降了1.05%。其中,利息淨收入和手續費及佣金淨收入繼續下滑,且降幅擴大。利息淨收入共計3.12萬億元,同比下降3.19%,。手續費及佣金淨收入共計,0.55萬億元,同比下降10.75%。投資淨收益為0.40萬億元,同比上漲23.89%。
有分析指出,投資收益外部受金融市場變化、貨幣政策、監管政策影響,內部又受資產負債管理、流動性管理等制約,這一業務增長並不穩定。而投資收益不穩定這一特點已經在杭州銀行2024年第三季度有所體現。
利潤方面,杭州銀行的淨利潤增長非常依賴信用減值損失的調節。財報顯示,2024年前三季度的信用簡直損失為45.83億元,上年同期則為63.18億元,大幅下降27.46%。
杭州銀行的債券承銷業務也遭遇了挫折。有業內人士曾向媒體透露,杭州銀行的債券承銷業務非常激進,內控審核寬鬆,以此吸引更多的債券承銷業務。2023年三季度報顯示,杭州銀行承銷各類債務融資工具1465.73億元,較上年同期增長11.37%,在浙江省內銀行間市場佔有率保持第一。
但是根據2024年三季度報,,該期杭州銀行承銷各類銀行間市場非金融企業債務融資工具1,441.22 億元,較上年同期沒有增長,反而略有下滑。另根2024年半年報,2024年上半年杭州銀行實現債券借貸手續費收入7,497.26萬元,而2023年上半年為0.92億元。
而杭州銀行激進的債券承銷業務不僅沒能保持增長,還在2024年1月招來了監管處罰。今年1月,杭州銀行因貸款及貼現資金被用於購買本行結構性存款;理財資金用於償還本行貸款;結構性存款產品設計不符合監管要求,內嵌衍生交易不真實;債券承銷業務與債券交易/投資業務間防火牆建設不到位;餘額包銷業務未嚴格執行統一授信要求;包銷餘券處置超期限共計6項違規行為被浙江監管局處以210萬元罰款。杭州銀行此次被罰的案由重就有3項與債券承銷有關。
除此以外,今年以來杭州銀行還收到了2張罰單,均為百萬級罰單。2024年3月,杭州銀行舟山分行因對與融資租賃公司合作的業務管理不審慎等3項主要違法違規行為,被罰款100萬元;8月,杭州銀行因違規向借款人收取委託貸款手續等違規行為被罰款110萬元。甚至在8月21日,杭州銀行董事會選舉的獨立董事丁偉因涉嫌嚴重違紀違法,被紀委和監委的審查調查。杭州銀行的內控建設有待加強。
資產質量方面,杭州銀行也存在隱憂。截至2024年9月30日末,杭州銀行的不良貸款率為0.76 %,與2023年末相比持平。但是從貸款構成來看,杭州銀行的正常類貸款從98.84%下降至98.65 %,關注類貸款的佔比從0.40%上升至0.59%,次級類貸款從0.33 %下降至0.25%,可疑類貸款從0.26%上升至0.31%,損失類貸款從0.16%上升至0.20%。雖然不良率沒有變化,但是杭州銀行的資產質量實際是下滑下的。
在2023年財報中,杭州銀行2024年的戰略目標年末資產總額較2023年末增長7.1%左右,全年年實現淨利潤增幅10%左右,不良貸款率控制在0.8%以內,各項核心監管指標保持達標。目前來看,杭州銀行達成這一目標並不難,但是增長乏力杭州銀行仍需要找到業績增長點。(內容來源|遠見資本局)