增速放緩的杭州銀行，債券承銷業務也在失速_風聞
中访网-中访网官方账号-优质商业信息大数据平台4分钟前
在此前的10月21日，杭州銀行披露了2024年三季度報告。財報顯示，2024年前三季度該行實現營業收入284.94億元，同比增長3.87%；實現營業利潤158.47億元，同比增長18.03%；實現淨利潤138.70億元，同比增長18.63%。截至2024年9月30日末，資產總額 20,177.81 億元，較上年末增長9.58%，；其中貸款總額 9,101.67 億元，較上年末增長 12.77%。
2023年前三季度，杭州銀行的營收和淨利潤增速分別為5.26%和26.06%，杭州銀行的業績增速較上年同期出現了明顯的放緩。分單季度來看，杭州銀行2024年各季度實現營業收入97.61億元，95.79億元和91.55億元，同比增速分別為3.50%、7.33%和0.86%，第三季度杭州銀行的增速創下2023年以來新低。
從具體收入構成來看，2024年前三季度杭州銀行實現利息淨收入182.73億元，同比增長3.87%；實現手續費及佣金淨收入29.28億元，同比下降8.07%；實現投資收益59.75億元，同比增長27.9%。投資收益成為了推動杭州銀行業績增長的主要動力。值得注意的是，杭州銀行第三季度的投資收益為13.53億，較2023年同期下降了20.31%，這也是導致杭州銀行第三季度營收增速大幅度放緩的重要原因。
據統計，近年來A股42家上市銀行的主營業業務普遍下滑，主要依靠投資收益支撐業績增量。2024年前三季度，A股42家上市銀行的總營收為4.28萬億元，同比下降了1.05%。其中，利息淨收入和手續費及佣金淨收入繼續下滑，且降幅擴大。利息淨收入共計3.12萬億元，同比下降3.19%，。手續費及佣金淨收入共計，0.55萬億元，同比下降10.75%。投資淨收益為0.40萬億元，同比上漲23.89%。
有分析指出，投資收益外部受金融市場變化、貨幣政策、監管政策影響，內部又受資產負債管理、流動性管理等制約，這一業務增長並不穩定。而投資收益不穩定這一特點已經在杭州銀行2024年第三季度有所體現。
利潤方面，杭州銀行的淨利潤增長非常依賴信用減值損失的調節。財報顯示，2024年前三季度的信用簡直損失為45.83億元，上年同期則為63.18億元，大幅下降27.46%。
杭州銀行的債券承銷業務也遭遇了挫折。有業內人士曾向媒體透露，杭州銀行的債券承銷業務非常激進，內控審核寬鬆，以此吸引更多的債券承銷業務。2023年三季度報顯示，杭州銀行承銷各類債務融資工具1465.73億元，較上年同期增長11.37%，在浙江省內銀行間市場佔有率保持第一。
但是根據2024年三季度報，，該期杭州銀行承銷各類銀行間市場非金融企業債務融資工具1,441.22 億元，較上年同期沒有增長，反而略有下滑。另根2024年半年報，2024年上半年杭州銀行實現債券借貸手續費收入7,497.26萬元，而2023年上半年為0.92億元。
而杭州銀行激進的債券承銷業務不僅沒能保持增長，還在2024年1月招來了監管處罰。今年1月，杭州銀行因貸款及貼現資金被用於購買本行結構性存款；理財資金用於償還本行貸款；結構性存款產品設計不符合監管要求，內嵌衍生交易不真實；債券承銷業務與債券交易/投資業務間防火牆建設不到位；餘額包銷業務未嚴格執行統一授信要求；包銷餘券處置超期限共計6項違規行為被浙江監管局處以210萬元罰款。杭州銀行此次被罰的案由重就有3項與債券承銷有關。
除此以外，今年以來杭州銀行還收到了2張罰單，均為百萬級罰單。2024年3月，杭州銀行舟山分行因對與融資租賃公司合作的業務管理不審慎等3項主要違法違規行為，被罰款100萬元；8月，杭州銀行因違規向借款人收取委託貸款手續等違規行為被罰款110萬元。甚至在8月21日，杭州銀行董事會選舉的獨立董事丁偉因涉嫌嚴重違紀違法，被紀委和監委的審查調查。杭州銀行的內控建設有待加強。
資產質量方面，杭州銀行也存在隱憂。截至2024年9月30日末，杭州銀行的不良貸款率為0.76 %，與2023年末相比持平。但是從貸款構成來看，杭州銀行的正常類貸款從98.84%下降至98.65 %，關注類貸款的佔比從0.40%上升至0.59%，次級類貸款從0.33 %下降至0.25%，可疑類貸款從0.26%上升至0.31%，損失類貸款從0.16%上升至0.20%。雖然不良率沒有變化，但是杭州銀行的資產質量實際是下滑下的。
在2023年財報中，杭州銀行2024年的戰略目標年末資產總額較2023年末增長7.1%左右，全年年實現淨利潤增幅10%左右，不良貸款率控制在0.8%以內，各項核心監管指標保持達標。目前來看，杭州銀行達成這一目標並不難，但是增長乏力杭州銀行仍需要找到業績增長點。（內容來源|遠見資本局）