衝刺IPO的元保保險再被監管點名_風聞

10月31日，甘肅省市場監督管理局官網發佈了《甘肅省消費者協會2024年1月-9月消費投訴典型案例》，其中第一個案例涉及到網絡保險強買強賣的問題。

案例顯示，2024年8月21日，省消協接到消費者蔣先生投訴稱，自己於當日發現銀行卡被莫名扣去兩筆款項，分別為348.7元和316.4元。消費者對銀行未經本人授權和同意，就擅自扣款的行為非常生氣，遂到銀行查詢交易明細並要求退款。銀行工作人員查詢發現，兩筆款項分別被首信保險代理（廣東）有限公司，和元保保險經紀（北京）有限公司廣西分公司通過支付寶平台扣除。

值得一提的是，今年9月17日，元保保險才在美國證券交易委員會(SEC)公開披露招股書，擬於美國納斯達克上市。公開信息顯示，元保保險於2020年正式上線運營，以互聯網、大數據、AI等前沿科技為核心驅動力，致力於為用户提供優質保險產品及服務。

兩年前就被監管點名，“1元保”魔方業務痼疾難除

這並不是元保保險第一次被監管點名。

2022年3月，元保保險就由於未按規定開展互聯網保險經紀業務，被原陝西銀保監局給予警告，並處1萬元罰款。時任法人孫舒立也被給予警告，並處3000元罰款。

根據當時的相關報道，2022年3月21日，央視新聞播出了“警惕‘1元保’陷阱”節目點名悟空保、螢火健康保等保險科技公司的行業亂象。據悉，“1元保”也被稱作“魔方業務”，是指保險科技公司通過免費贈險或以低保費、低保額、高免賠的保險來獲客，進而引導客户“升級”保障或投保其他保險的行為。

以“首月0元、1元”甚至是“免費領取”為噱頭進行宣傳，正是“魔方業務”的典型特徵。一些消費者，特別是中老年消費者為了貪便宜購買了相關服務，最終發現花費比自己的預期多或者在不知情的情況下被扣費，最終引發了一系列社會問題。

元保保險雖然未被央視曝光，但是其“1元保”業務在投訴平台上引發不少消費者不滿。當時就有一名消費者投訴稱自己己在刷快手APP的時候，看到元保保險説1元錢買保險送手機，該消費者信以為真，結果花了一塊錢之後並沒有領取到手機，反而提示他要繼續繳費。失望的消費者沒有繼續操作，但是第二個月支付寶被扣除39元錢，因此向黑貓投訴平台發起投訴。

時至今日，元保保險的魔方業務仍在困擾消費者。2024年10月5日，一名消費者投訴稱，元保保險以廣告鏈接一元保險的方式騙取點擊，在其不知情情況下強制扣費並且次月自動扣費，該消費者表示自己完全不瞭解保單內容，要求退款強制消費的349.3元。

資本熱情冷卻，監管重壓下謀求上市

“魔方業務”為何無法根除？有業內人士認為，目前國人的商業保險保障還是相對弱，在流量時代，因此保險科技公司選擇“首月一元”的營銷模式也是在模仿電商平台的營銷策略，以擴大消費羣體，但是這種粗放的營銷策略能否帶來健康的業績增長還需要打一個問號，因為這種營銷無疑會極大損害消費者的信心。

不過，對於元保保險而言，如何挽回投資者的信心恐怕更加迫切。公開信息顯示，在上線之前，元保保險就拿到了山行資本的種子輪融資，隨後拿到了北極光創投和山行資本的A輪融資；至2021年5月，元保保險更是完成了由源碼資本領投，凱輝基金及老股東山行資本、北極光創投、啓明創投、SIG跟投的10億元C輪融資。據統計，一年多的時間元保保險就完成了4輪融資，C輪融資完成後估值超過10億元美元。但是此後，元寶保險再無新的融資。

而根據招股書，2021年至2023年，元保保險的營收分別為，3.85億元、8.50億元、20.45億元，歸母淨利潤分別為-12.18億元、-4.35億元和-3.33億元。2024年上半年，元保保險實現營收15.29億元，並首次實現盈利，歸母淨利潤為1.75億元。

但值得注意的是，元保保險的短期險產品首年保費已經佔總保費的比重達到99.5%。這意味着元保保險雖然獲得了大量短期客户，但是尚未將之轉化為長期客户，持續盈利能力存疑。

另一方面，元保保險的收入主要來自向合作保險公司提供保險分銷服務和系統服務。招股書顯示，2024年上半年元保保險收入同比增長58.7％，主要是依靠保險分銷服務產生的收入同比增長35.4％。但是由於監管部門推行“報行合一”，會導致這元保保險一部分收入面臨下滑的壓力。（內容來源|遠見資本局）