個人養老金客户突破10萬，千億養老險公司做對了什麼？_風聞

出品 | 子彈財經

作者 | 立莉

編輯 | 閃電

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

長壽時代，百歲人生。一場新時代的養老革命已悄然拉開序幕。

我國人口老齡化發展有多快？國家統計局數據顯示，2023年末全國60歲及以上人口達2.97億人，佔全國人口的21.1%，其中65歲及以上人口2.17億人，佔全國人口的15.4%。

讓所有老年人都能有一個幸福美滿的晚年，是家事，也是國事。滿足老年羣體的現實需求，成為必須面對的時代課題。由此產生的養老產業市場越來越大，政府重視，資本關注……一片藍海前景廣闊，大有可為。

養老產業發展的同時，養老保障體系也在不斷完善。作為養老保障體系第三支柱的重要制度設計，個人養老金制度自2022年11月啓動試點至今，已實施近兩年。

自試點啓動以來，金融機構持續加碼個人養老金業務推動。近日，國內首家總資產過千億的養老保險公司泰康養老對外表示，其累計服務的個人養老金客户已經突破10萬名。

當下，個人養老金制度全面推開在即。金融機構該如何藉助個人養老金業務為抓手，做好養老金融這篇大文章？泰康養老的經驗可供參考。

1、長壽時代，養老產業的萬億機遇

我國老年人口規模和結構呈現出基數大、速度快、趨勢猛的特徵，根據《中國健康老齡化發展藍皮書（2023-2024）》，2035年前後老年人口將突破4億，到本世紀中葉將達到約5億。

從老齡化的趨勢來看，養老產業的發展前景十分廣闊。而從人口結構的變化看，也帶來了產業結構的相應調整。根據“十四五”國家老齡事業發展和養老服務體系規劃，2021年我國銀髮經濟市場就已經達到了10萬億的規模。根據研究測算，中國養老產業有望於2027年突破20萬億，年複合增長達到15%以上。

養老產業具有成長性強、天花板高、行業覆蓋面廣的特點。從上游的製造行業到下游的服務行業，再到以機器人、智慧康養為代表的新模式，都提供了大量的商業機會。

近年來，進軍養老產業的企業越來越多。從目前來看，已有不少入場的機構憑藉極具前瞻性的戰略意識，在擅長的領域中找到了適宜的發展路徑。

2020年，泰康保險集團創始人、董事長兼首席執行官陳東昇也提出了“長壽時代”理論，“未來社會將進入長壽時代，人們的預期壽命和健康壽命均大幅提升，帶病長期生存成為一種常態。未來最大的需求、最大的供給和最大的創新都會在健康養老領域。”

連續七年榮登《財富》世界500強的泰康保險集團，也很早就關注到了人口老齡化問題，2007年進軍養老產業，創新性將虛擬保險與實體醫養相結合，深耕17年，已在全國佈局42家高品質養老社區，其中22家園區已經開業運營，入住居民超1.3萬人。

在養老健康和財富管理方面，泰康無疑是走在了前列。

“壽險業的高質量轉型要抓住長壽時代人們健康、養老和理財的需求，一是提升負債端的專業能力與效率，二是在投資端打造長期穩健的複利能力，更重要的是要切實滿足長壽時代人們對美好生活的需要。”2024年初，陳東昇在《擁抱新壽險 迎接行業高質量發展》一文中提到。

據悉，泰康通過建設覆蓋全生命週期的醫養康寧服務，在傳統壽險業“負債+投資”二維結構模式上，引入“服務”概念，形成“支付+服務+投資”三端協同的“新壽險”三維結構模式。

作為泰康旗下專注於企事業單位養老保障服務的子公司，泰康養老融入“新壽險”模式，在深耕養老保險第二支柱的企業醫養保障服務的基礎上，致力於做第三支柱養老保險的頭部企業。

在國家積極鼓勵建設第三支柱養老保險的背景下，泰康養老堅定“二三支柱融合發展”的這一方向，這既符合長壽時代人口結構的變化規律，也符合當下養老保險公司聚焦主業的行業定位。

2、個人養老金全面推廣在即，如何打通養老保險第二、三支柱？

長壽時代，實現讓人老有所養、老有所依是發展“養老金融”的必然要求。

目前，我國養老保障體系由“三大支柱”構成：第一支柱是基本養老保險，第二支柱是企業年金、職業年金，第三支柱是市場化的個人商業養老金融業務。

第一支柱職工基本養老保險的主體是“現收現付制”，即當前在職職工供養已退休職工。隨着人口老齡化加速，退休職工變多、領取養老金時間變長、生育率下降導致在職職工數量持續減少，養老保險基金的壓力愈發增大，漸進式延遲退休就是這一背景下的一個重要應對舉措。

但更深層次的解決方案，是做大賬户制的養老金，完善第二、第三支柱。

第三支柱中個人養老金制度自2022年11月啓動試點至今，已實施兩年。近日，人社部相關人士在國新辦發佈會上表示，將進一步完善企業職工基本養老保險全國統籌，研究擴大年金制度覆蓋範圍的政策措施，在全國推開個人養老金制度。

個人養老金的全面推開，需要頂層設計的護航，也離不開參與主體的主動突破。

作為我國金融市場中唯一一類帶有“養老保險”字樣的持牌金融機構，養老保險公司在養老金融方面發揮着愈發重要的作用。國內首家總資產邁進千億的養老保險公司——泰康養老，以深耕10餘年的“職域服務模式”為支點，推動養老二三支柱融合，並第三支柱商業保險年金的發展視為公司的重要戰略。

據瞭解，泰康養老自2013年便開啓職域服務模式。目前泰康養老職域服務模式累計規模保費達660億元。與傳統保險相比，職域服務模式具有專屬性、高品質、可持續三個特點。

這一模式有效解決個人養老金當前面臨的三大核心問題：

客户羣體與個養客户高度重合。企事業職工羣體及家庭成員是個人養老金制度最廣泛的發力對象，也是最大的受惠羣體。在經濟轉型時期，各類不確定性因素增加，企事業職工羣體及家庭的養老籌資規劃就顯得尤為重要。

服務方式有利於解決個養“三低”問題。當下個人養老金存在實際繳存人數比例較低、實際繳存金額比例較低、實際投資的資金比例較低“三低”難題。

泰康養老探索出的職域服務模式，通過進入職場對企業職工進行集中和一對一定製化的政策普及，提升了普及效率和客户服務的體驗，真正踐行泰康20週年司慶時提出的“讓保險更安心、更便捷、更實惠”。

目前，泰康養老個人養老金客户人均繳存金額達1.17萬元，繳費年限10年以上的佔比超過80%。

生態優勢解決養老服務問題。經過多年發展，泰康已成為全國最大的連鎖養老機構。泰康養老的個人養老金產品計劃，可通過加保拼單對接養老社區入住權益，讓企事業單位職工直觀感受到未來養老新生活的標杆。

截至2024年三季度，泰康養老的二三支柱主營業務都實現了較高增長。二支柱年金受託規模突破5500億元，規模增速多年位居市場前列，企業年金集合計劃累計平均收益常年領先行業。個人養老金業務的快速發展也帶動該公司第三支柱個人商業保險業務高速增長，當年的新單價值突破22億元，同比增長超過30%。

個人養老金業務蓬勃發展的背後則是，時代發展到今天，養老成為一個無法迴避的話題。越來越多的人們意識到養老和每個人息息相關。

3、一場養老革命拉開序幕

長壽時代，人們壽命的尺度發生改變：40歲是年輕人、60歲是中年人、80歲是老年人。

最大程度地利用時間是一種挑戰，人們要麼存更多的錢，要麼工作更長時間。財富安排、人生就業安排都在發生深刻變化……一場重塑國人的健康觀、養老觀、生死觀的養老革命已然到來。

有一點不可否認，要想擁有50年黑髮、50年白髮的百歲人生，無疑需要更多的資金儲蓄。如何積極地做出選擇讓資產實現穩健增值？金融機構又將如何成為長壽時代的一支重要力量？都是這場養老革命中，必須回答的時代命題。

行業普遍觀點認為，綜合國內養老“三大支柱”的發展現狀，當下第三支柱的規模雖較小，但發展潛力巨大，靈活性高。個人養老金制度作為養老保障體系第三支柱中的重要構成，旨在應對人口老齡化，夯實居民長期養老財富儲備。

在個人養老金配套政策不斷完善的過程中，各類金融機構參與其中，產品供給日益豐富。

當前，銀行、公募和保險機構發售的個人養老金產品，在享受税收優惠的層面是同步的。但對於消費者而言，選擇購買養老金產品，最終比拼的還是長期收益。在國家個人養老金產品庫的四類產品中，養老保險以其穩健安全和提供長期確定現金流的屬性，成為最契合養老功能的籌資方案。

在這一層面，保險系的個人養老金產品投資的年限越長，獲取的收益越多，可以代際延續等特點，在個人養老金體系中具有託底作用。

近日，金融監管總局也下發《關於大力發展商業保險年金有關事項的通知》，鼓勵險企創設兼具養老風險保障和財富風險管理功能、適合廣泛人羣購買的商保年金新型產品。在外部利率持續下降，保險產品預定利率連續下調的當下，相比傳統類產品，以分紅險為代表的“保證利率+浮動收益”類產品，可以鎖定未來長期收益水平，有效化解長壽風險和利率風險，是天然的解決養老問題的金融產品，或許更能得到消費者的認可。

此外，近期多家上市險企在召開2024年中期業績發佈會時，也明確提出將增加分紅險的銷售佔比。「界面新聞·子彈財經」觀察到，泰康幸福贏家年金保險（分紅型）是行業首款入圍個人養老金目錄的分紅型保險產品。

種種跡象顯示，伴隨着人口老齡化趨勢的加快，提升社會整體的養老籌資與服務能力，已成為當前及未來一項重要的民生工程。

企事業單位在老齡化浪潮下，肩負着提升職工養老觀念和養老保障水平的責任，這一責任不僅關乎職工個人的福祉，也直接影響到社會的穩定與發展。在此背景下，金融機構應該發揮專長做好支持和服務。

未來，隨着全社會養老規劃和儲備意識的逐步提升，能否提升投資管理能力、洞察客户的多元訴求、為消費者提供長期穩健投資收益，將成為金融機構在個養賽道中取勝的關鍵。

*文中配圖來自：攝圖網，基於VRF協議。