江蘇銀行關注類貸款佔比連續6個季度升高_風聞

你猜發生了什麼？

近日，江蘇銀行發佈2024年三季報。報告期內，江蘇銀行實現營業收入623.03億元，同比增長6.18%，歸屬淨利潤282.35億元，同比增長10.06%。報告期末，該行不良貸款率0.89%，處於歷史最低水平，撥備覆蓋率351.03%。

《讀懂數字財經》注意到，雖然江蘇銀行不良率連續多個季度下降，資產質量展現出了穿越週期的優秀成績，但其關注類貸款卻也出現了連續6個季度升高的現象：從2023年一季度末的1.24%一路升高至2024年三季度末的1.45%，總計上升21個BP，同期不良率下降3個BP。

關注類貸款是不良貸款的預備軍，這一指標的變化是否以為着：江蘇銀行將一部分不良貸款隱藏在了關注類貸款之中？

僅從該類貸款佔比攀升難以説明問題，所以“關注類貸款遷徙率”和“逾期 90 天以上貸款餘額/不良貸款餘額”可以作為參考指標，由此《讀懂數字財經》發現了一些有意思的事情。

近年來，江蘇銀行年報中的關注類貸款遷徙率遠高於半年報，且二者也出現了週期性變化，即半年報下降、年報升高。

“關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款期末轉為不良貸款的餘額/期初關注類貸款期末仍為貸款的部分×100％”，故而關注類貸款遷徙率越高則説明關注類貸款轉化為不良貸款的“潛力”越大。雖然江蘇銀行的關注類貸款遷徙率呈現週期性變化，但關注類貸款遷徙率整體數據遠低於歷史，也就是江蘇銀行現任掌舵人葛仁餘上任之前。

從分子上看，關注類貸款遷徙率下降無非兩個原因：一個是，關注類貸款的資產質量大幅優化；另一個是，一部分當歸入不良貸款的關注類貸款沒有歸入。江蘇銀行是哪個原因？不知道，知道的讀者歡迎後台交流。

此外，近幾年江蘇銀行“逾期90天以上貸款餘額/不良貸款餘額”也呈現了“週期性變化”，即半年報升高、年報降低的現象，而且半年報中指標都高於年報。有意思的是江蘇銀行“逾期60天以上貸款餘額/不良貸款餘額”也出現了這一特點。

《商業銀行金融資產風險分類辦法》規定：商業銀行應將“本金、利息或收益逾期超過90天”的金融資產至少歸為次級類。但逾期90天並非次級類貸款的唯一標準，所以逾期90天以上貸款佔不良貸款比例越大，也就説明分類準確性越差；指標值越小，分類準確性越高。

還需要注意的是：江蘇銀行逾期貸款佔比自2023年上半年以來開始上行，逾期及重組貸款佔比之和亦是如此，至2024年上半年二者總和已經上升12個BP，而江蘇銀行不良率卻是十分平穩。

不過，即便江蘇銀行關注類貸款連續六個季度升高、財報也有些捉摸不透的地方，但不可否認該行基本面的確十分良好，一方面江蘇銀行在大體量下仍能實現營收增加，在當前的市場環境下實屬不易；另一方面以正常類貸款佔比去看，近幾年該公司雖有下降，但在今年三季度末依然給到了97.66%的成績，加上超過300%的撥備覆蓋率，資產質量上問題不大。

説到撥備覆蓋率，這也是江蘇銀行美中不足之處：其撥備覆蓋率在2024年出現了下滑趨勢，三季度已經較年初下滑了近40個百分點，難道營收增長還不足以支持利潤的上升？

關注類貸款佔比變化的原因以及上文那些令人捉摸不透的地方，是否會在11月15日的業績説明會披露出更多信息？一起關注吧。

注：2024年上半年江蘇銀行合併了金融租賃子公司長期應收款，故2024年半年報、三季報的披露的指標與歷史財報出現一定差異，為方便瀏覽本文圖表數據均來自於歷次財報當期數據，未考慮調整後數值。如需瞭解調整後的指標數據，請以最新財報為準。你猜發生了什麼？

近日，江蘇銀行發佈2024年三季報。報告期內，江蘇銀行實現營業收入623.03億元，同比增長6.18%，歸屬淨利潤282.35億元，同比增長10.06%。報告期末，該行不良貸款率0.89%，處於歷史最低水平，撥備覆蓋率351.03%。

《讀懂數字財經》注意到，雖然江蘇銀行不良率連續多個季度下降，資產質量展現出了穿越週期的優秀成績，但其關注類貸款卻也出現了連續6個季度升高的現象：從2023年一季度末的1.24%一路升高至2024年三季度末的1.45%，總計上升21個BP，同期不良率下降3個BP。

關注類貸款是不良貸款的預備軍，這一指標的變化是否以為着：江蘇銀行將一部分不良貸款隱藏在了關注類貸款之中？

僅從該類貸款佔比攀升難以説明問題，所以“關注類貸款遷徙率”和“逾期 90 天以上貸款餘額/不良貸款餘額”可以作為參考指標，由此《讀懂數字財經》發現了一些有意思的事情。

近年來，江蘇銀行年報中的關注類貸款遷徙率遠高於半年報，且二者也出現了週期性變化，即半年報下降、年報升高。

“關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款期末轉為不良貸款的餘額/期初關注類貸款期末仍為貸款的部分×100％”，故而關注類貸款遷徙率越高則説明關注類貸款轉化為不良貸款的“潛力”越大。雖然江蘇銀行的關注類貸款遷徙率呈現週期性變化，但關注類貸款遷徙率整體數據遠低於歷史，也就是江蘇銀行現任掌舵人葛仁餘上任之前。

從分子上看，關注類貸款遷徙率下降無非兩個原因：一個是，關注類貸款的資產質量大幅優化；另一個是，一部分當歸入不良貸款的關注類貸款沒有歸入。江蘇銀行是哪個原因？不知道，知道的讀者歡迎後台交流。

此外，近幾年江蘇銀行“逾期90天以上貸款餘額/不良貸款餘額”也呈現了“週期性變化”，即半年報升高、年報降低的現象，而且半年報中指標都高於年報。有意思的是江蘇銀行“逾期60天以上貸款餘額/不良貸款餘額”也出現了這一特點。

《商業銀行金融資產風險分類辦法》規定：商業銀行應將“本金、利息或收益逾期超過90天”的金融資產至少歸為次級類。但逾期90天並非次級類貸款的唯一標準，所以逾期90天以上貸款佔不良貸款比例越大，也就説明分類準確性越差；指標值越小，分類準確性越高。

還需要注意的是：江蘇銀行逾期貸款佔比自2023年上半年以來開始上行，逾期及重組貸款佔比之和亦是如此，至2024年上半年二者總和已經上升12個BP，而江蘇銀行不良率卻是十分平穩。

不過，即便江蘇銀行關注類貸款連續六個季度升高、財報也有些捉摸不透的地方，但不可否認該行基本面的確十分良好，一方面江蘇銀行在大體量下仍能實現營收增加，在當前的市場環境下實屬不易；另一方面以正常類貸款佔比去看，近幾年該公司雖有下降，但在今年三季度末依然給到了97.66%的成績，加上超過300%的撥備覆蓋率，資產質量上問題不大。

説到撥備覆蓋率，這也是江蘇銀行美中不足之處：其撥備覆蓋率在2024年出現了下滑趨勢，三季度已經較年初下滑了近40個百分點，難道營收增長還不足以支持利潤的上升？

關注類貸款佔比變化的原因以及上文那些令人捉摸不透的地方，是否會在11月15日的業績説明會披露出更多信息？一起關注吧。

注：2024年上半年江蘇銀行合併了金融租賃子公司長期應收款，故2024年半年報、三季報的披露的指標與歷史財報出現一定差異，為方便瀏覽本文圖表數據均來自於歷次財報當期數據，未考慮調整後數值。如需瞭解調整後的指標數據，請以最新財報為準。