宋清輝：隨着光儲全球市場潛力逐步釋放 大儲和户儲全球需求爆發_風聞

“隨着光儲平價的推廣和全球市場潛力的逐步釋放，大儲和户儲的全球需求正在爆發。”著名經濟學家宋清輝告訴記者。

30家動力電池廠商披露三季報 創新與“出海”助力產業升級

證券日報記者 曹琦

A股動力電池廠商均已披露2024年三季報。據Wind數據統計，在A股動力電池板塊全部30家上市公司中，11家前三季度營業收入實現同比增長，27家歸母淨利潤為正，6家歸母淨利潤實現同比增長。比亞迪、國軒高科、欣旺達的營業收入和歸母淨利潤實現兩位數的雙增長。

多位業內人士表示，中國鋰電新能源產業近年來取得顯著發展，在全球範圍內形成競爭優勢，並且“出海”趨勢明顯。

動力電池廠商表現亮眼

雖然增速有所放緩，但是今年全球動力電池的需求量仍在增加。韓國研究機構SNE研究數據顯示，2024年1月份至8月份，全球登記的電動汽車（EV、PHEV、HEV）電池總裝機量約為510.1GWh，同比增長21.7%

中國動力電池廠商依然表現亮眼，2024年1月份至8月份，全球動力電池裝車量排名前十榜單中中國企業佔據6家，市場份額合計65.1%，較去年同比提升2.9%。

2024年三季報顯示，寧德時代繼續領跑一眾電池企業，公司2024年前三季度實現歸母淨利潤360.01億元，同比增長15.59%，其中第三季度實現歸母淨利潤131.36億元，同比增長25.97%。

位於第二梯隊的動力電池廠商業績表現不一，國軒高科公司前三季度實現營業收入、淨利雙增長，其中營業收入同比增長15.6%,歸母淨利潤同比增長41.11%。億緯鋰能儘管營業收入、淨利潤同比微降，但是前三季度仍實現扣非淨利潤25億元，同比增長16%。孚能科技前三季度虧損規模同比大幅收窄。

真鋰研究創始人墨柯在接受《證券日報》記者採訪時表示：“今年鋰電新能源行業最大的特點是產業鏈的利潤集中在電池環節。一方面是電池採購成本維持了一定剛性；另一方面是今年包括鋰在內的資源價格總體處於低位，本身就擁有話語權優勢的動力電池廠商優勢更強。”

逐鹿海外儲能市場

近年來，中國動力電池廠商“出海”的步伐在持續加快，追逐海外高毛利市場是差異化競爭格局下的必然選擇。

伴隨着海外儲能市場需求的爆發，儲能電池正成為國內動力電池廠商重要的發展引擎。近日，寧德時代在接受投資者調研時表示，公司前三季度電池累計出貨量330GWh，其中第三季度儲能產品的佔比超過20%。數據顯示，前三季度億緯鋰能儲能電池出貨量35.73GWh，同比增長115.57%，增速大大超過了動力電池板塊。

10月31日，國軒高科對外稱，前三季度公司電池整體出貨量大幅提升，其中儲能佔比為35%左右。而儲能電池佔比的提升，主要得益於公司積極開拓儲能市場，海外業務表現強勁。

著名經濟學家宋清輝

“隨着光儲平價的推廣和全球市場潛力的逐步釋放，大儲和户儲的全球需求正在爆發。”著名經濟學家宋清輝告訴記者。

與國內市場相比，海外大儲競爭格局和盈利水平相對更優，推動國內頭部企業尋求“出海”。平安證券研報顯示，歐美電力市場化程度高，大儲項目可獲得合理的經濟回報，儘管行業高壁壘但是也有着高毛利。

在多重利好因素的推動下，前三季度多家動力電池廠商毛利率明顯提升。2024年三季報顯示，孚能科技前三季度毛利率為13.66%，同比上升10.25個百分點。

國軒高科前三季度綜合毛利率為17.98%，較2023年度提升約1個百分點。

創新推動產業升級

當前，中國動力電池廠商均注重在技術創新上重點發力。

近日，寧德時代驍遙超級增混電池正式亮相，這是全球首款純電續航達400公里以上且兼具4C超充的增混電池。寧德時代通過科技創新，實現了增混電池在續航、充電速度、低温性能等方面的多項突破，打破了增混車型技術上的瓶頸，推動增混行業向“大電小油”轉變。

11月1日，孚能科技在接受投資者調研時表示：“公司正在同步推進半固態、全固態電池以及三元高鎳、三元中鎳高電壓、磷酸鐵鋰、鈉離子電池體系的研發。目前超高性能三元高鎳330Wh/kg 電池已進入待產業化階段，產品可搭配高電壓快充技術滿足客户需求。”

此外，孚能科技超級軟包動力電池解決方案SPS已拿到多個戰略合作客户的定點，包括SPS磷酸鐵鋰電池、SPS三元電池。公司預計放量時間集中在明年和後年，部分訂單今年底開始出貨，公司SPS產品目前定點客户包括廣汽、吉利、江鈴、東風等。廣汽有多款車型定點，包括磷酸鐵鋰和三元體系，目前有部分車型計劃年底開始逐步出貨，另有部分車型在明年開始出貨。吉利也有多款車型定點，產品均為磷酸鐵鋰電池，供貨時間預計在今年底以及明年。