APEC,拜登的最後一步_風聞
顾子明说-财经博主-公众号【政事堂2019】主笔1小时前

今天凌晨,中美兩國在秘魯利馬APEC會晤,為拜登的四年任期畫上一個圓滿的句號。
晚上看微信的時候,有朋友問,這次都談成了啥?
政事堂想了想,那些枱面上的話,不必字斟句酌了,但從會晤前的一些細微之處來看,中國經濟的底層邏輯開始變化了。
上個月底,趕在美國大選結果出爐之前,美國聯邦網站發佈公告,商務部啓動變更情況審查,“考慮部分撤銷中國晶體硅光伏電池的反傾銷税和反補貼税”。
本月中旬,本次啓程秘魯之際,財政部與税總宣佈,下個月大幅取消或降低209種產品的出口退税,其中,光伏、鋰電池等出口拳頭產品由13%下調至9%,鋁材銅管等部分大宗直接取消。
要説這倆新聞沒關係,不管你信不信,反正我是不信。
自拜登上台執政以來,中國政府一直要求拜登政府降低和取消關税,拜登政府也一直要求中國政府降低和取消補貼,雙方折騰扯皮了幾年,最終在拜登臨退休前,一起攜手邁出了步伐。
從國際的角度,這是一個標誌性的動作,意味着新三樣中的新能源汽車的出口退税政策,也可以參照光伏與鋰電池,近期中歐電動車反補貼的關税,也極可能會出現鬆動並傳來利好。
從國內的角度,2023年的出口退税金額是1.8萬億,比當年的國防開支還高不少,隨着越來越多的出口退税取消或降低,未來有大量的中央財政資金將被用於其他更重要的領域。
而動作本身意味着,中國經濟思路的調整。
自新冠疫情與拜登上台以來,中國通過大力度出口退税刺激出口與佔領市場,以出口帶動經濟增長與大規模就業的模式,被終結了。
預計2024年創紀錄的一萬億美元貿易順差,未來幾年也很難打破。
這也標誌着,隨着三駕馬車的出口熄火,為保持GDP增速,未來四年,中國政府將轉向驅動另一架馬車——投資,當然,主要是新基建了。
這裏簡單解釋一下,中國政府設計的出口退税制度,退的是增值税而非所得税,目的是為了通過出口保就業,而非保企業的高質量發展。使得很多原本虧錢的生意,憑藉國家的補貼活了下來。

鼓勵退税直接刺激就業,那麼降低退税,影響最大的自然也是就業。
一方面,很多的“低質量”工廠只能停產,很多低質量的就業也將成建制的消失,另一方面,很多靠着規模產生效益的企業,也會在利益的驅動下,將工廠、產業鏈和就業遷移至海外。
而直接的受益者,將會是高質量的中國企業。
中央財政原本用於出口退税的資金,將大幅轉向於政府投資與科技領域的大力度補貼,大量的新質生產力將會搶走落後產能的中央財政支持。
同時,隨着一批靠着退税生存的企業被市場清退,市場供求關係發生變化,終端價格上漲,那些原本生產效率較高的企業則可以實現“漲價去庫存”,大幅提升利潤率。
這個破舊立新的進程,原本是緩步前進的,中央為了困難羣眾,一直跟拜登抻着,但隨着本月美國大選落幕,加速主義+特朗普的上台,我們也會主動加速這個新舊轉換的進程。
畢竟,沒有誰願意用自家的退税來繳對方的關税。