2025年的AI方向：下一個資本尋找的題材和突破口就是軟件和雲？_風聞

11月21日英偉達發佈財報，Q3收入同比近翻倍，但是不達最高的預期，反而盤後下跌2.8%。

總結為，財報很好，AI需求旺盛，但沒有那麼好，不達華爾街預期，所以跌給你看。

其實AI產業炒作到現在，主要是以下幾個風險：

嚴重依賴於投資，英偉達和台積電幾乎是這兩年唯一的贏家，在全球資本和媒體推波助瀾下，各國，各大公司都在堆算力，搞大模型訓練，儘管搞出來的東西並沒有立即的商業回報。

當前的生成式AI，和所謂的通用智能還很遠。AI大佬，META AI的首席科學家楊立昆就説，當前的AI連貓的智商都遠遠比不過。目前無論是Google還是OpenAI對於最新版本都是難產，提升太有限了。

金融風險，經濟學人剛登了一篇文章，報道了資本資助企業去囤英偉達GPU，然後再用GPU去抵押給金融機構換了現金，繼續給英偉達下單，然後再抵押。

毫無疑問，在市場向上，顯卡難求，價格上漲的時候，這種槓桿可以賺的盆滿缽滿，但如果市場向下呢？

所以這段時間華爾街自己也在轉向，也在找下一個能炒作的，比如最近炒AI營銷公司Applovein，把股價一年拉了700%。

而A股最近也跟炒AI+營銷股，大家都看到了。

另外就是AI agent的發展，是現在非常熱門的話題，那麼什麼是AI agent？

你可以理解為一個智能小助手，幫你幹一切你想幹的活，幫你訂酒店，優化旅遊行程各種。

目前的解決方案還很原始，有的AI agent是通過抓取手機屏幕的方式來調動App，後續需要更智能，也需要和應用數據等有深度的整合。

另外AI agent也可以運用在現在的智能駕艙，目前如蔚來汽車Nomi這樣的仍然是主打陪伴和基本的語音操作，複雜的任務就無能為力了。

要讓當前的AI找到用户願意付費的應用場景，有價值的場景，能處理複雜任務，那就是下一代的AI agent，就能更大的解脱人。

靈哥舉個例子，如果我開車出門玩幾天，回來想剪一個VLOG，有複雜處理能力的AI Agent就能從我拍的照片，車拍的照片，再疊加時間線，網紅景點打卡，我喜歡的風格，模板等，自動剪出一個VLOG。

我現在養了一隻貓，甚至把同樣時間線，我在外面玩和貓在家裏玩，我在外面跑，貓在家裏跑都能剪輯進來，那是多麼有趣的事情，這樣的話付費場景就有了。

大家想到什麼？只有有生態能力的企業才能幹，而國內有生態能力的一個是華為，一個是小米。

金山雲昨天大漲42%，是市場從炒作AI應用，逐漸意識到一切的AI應用都離不開雲，而金山雲財報中，專門談到了未來金山和小米兩大集團的訂單合作。

小米是2C，有生活場景，金山是2B，工作場景，兩個場景的AI應用最終都指向一家雲公司。

2025年，誰都知道英偉達增速放緩，下一個資本尋找的題材和突破口就是軟件和雲。

 chentom60