600億不良貸款重壓下,中信銀行逆勢突出重圍_風聞
向善财经-1小时前
文:向善財經
最近這段時間,銀行信用卡算是成了圈裏圈外的熱門話題。
先是在7月份,交通銀行太平洋信用卡中心桂林分中心終止營業。然後11月份,華夏銀行信用卡中心青島分中心也獲批終止營業,並且這還是華夏銀行近一年時間內,關停的第三家信用卡分中心了。
緊接着又有媒體發現,自11月以來,浦發銀行、建設銀行和上海銀行等多家銀行,對旗下的信用卡權益或積分規則都進行了不同程度地削減和調整。這也直接引發了很多用户的關注和不滿。
一時之間,信用卡彷彿成了很多銀行的“雞肋”業務。
但有意思的來了,在此背景下,最近中信銀行信用卡卻反而有點如魚得水的感覺。
先是在“2024第一財經金融價值榜·金融峯會”上,中信銀行信用卡獲評“最具ESG領先品牌影響力機構”。然後在“2024(第十屆)中國金融年會”,中信銀行信用卡又榮獲“年度普惠金融服務大獎”。
並且從半年報一看,中信銀行信用卡累計髮卡11963萬張,較上年末還增長了3.56%……
這就不禁令人好奇,在信用卡行業“落寞”的背景下,**為什麼中信銀行還能夠“激流勇進”?**到底是經營有策,還是死守?中信銀行又能不能找到零售業務之外的第二個增長破局點?
信用卡“寒潮”下,中信銀行選擇反向而行?
為什麼曾經被很多銀行視為香餑餑的信用卡業務,會在當前如此頹勢?
**一方面從需求端來看,就是信用卡市場自身的發展飽和。**公開數據顯示,我國信用卡總卡量在2021年就達到了8億,此後開始一路下行,2022年降至了7.98億張。到了今年,據央行公佈的2024年二季度支付體系運行總體情況顯示,截至二季度末,全國信用卡和借貸合一卡共有7.49億張,環比下降了1.53%。
這背後的原因有很多,比如支付寶等移動支付方式的出現,大大削減了信用卡對新生代羣體的吸引力。又比如近年來受宏觀經濟波動,居民消費需求弱化、預防性儲蓄意願增加等影響。
同時,今年7月正式實施的《關於進一步促進信用卡業務規範健康發展的通知》,也大大助推了很多銀行信用卡運營思路的精細化轉型……
另一方面從供給端來看,信用卡業務也是銀行自身所不得不做的“降本增效”。
在進入存量競爭階段後,銀行信用卡的獲客成本也面臨着居高不下的問題。比如據金融數字化發展聯盟發佈的《2023消費金融數字化轉型主題調研報告》顯示,信用卡線上、線下的獲客成本就達到了約290元/張、234元/張。
除此之外,還有信用卡的權益運營成本,比如機場貴賓廳、接送機服務和高端酒店預訂等,同樣是一筆不小的開支。再加上銀行開設各地信用卡分行中心,也需要投入大量的資金用於場地租賃、人員招聘培訓等,算是進一步放大了成本壓力。
當然,如果只是這樣、如果在過去銀行“躺賺”的時候,這可能也不算什麼。
但問題在於,現在是什麼時候?是銀行業息差收窄,成長性嚴重放緩,甚至是負增長的寒冬時刻。各家銀行需要降本增效,去應對當前及未來不確定性的盈利壓力。
如此一來,想象力有限但運營成本高昂的信用卡業務,自然就成了各家銀行優化的重點。
那麼既然如此,現在中信銀行又是怎麼回事呢?
其實很簡單:不是中信銀行信用卡業務做得多好,而更像是權衡利弊的結果。
直觀來看,雖然中信銀行的信用卡髮卡量在不斷增長,但對應的業務表現,卻在不斷下滑,甚至還為此付出了不少風險代價。
比如天眼查APP顯示:今年上半年,中信銀行的信用卡貸款餘額為5040.91億元,較上年末下滑了3.19%。信用卡交易量12410.72億元,同比下降了8.44%;信用卡業務收入286.77億元,同比下降3.37%。
截止到三季度末,中信銀行信用卡貸款餘額為4985.24億元,較上年末進一步下降了4.36%。
但這還沒完,今年上半年,中信銀行對應的信用卡不良貸款餘額為129.41億元,不良率為2.57%,較上年末上升了0.03個百分點,算是在一定程度上又拖累了資產質量表現。
畢竟,同期中信銀行的不良貸款餘額為665.8億元,不良貸款率上升了0.01個百分點至1.19%。而且半年報中提到,本行收到監管通報轉辦投訴620筆(為金融監管總局通報的2024年第一季度數據),投訴涉及的類別主要為信用卡、個人貸款和自營理財等,佔比分別為76.28%、10.58%和3.41%……
或許正因如此,去年8月,中信銀行信用卡中心發佈一則招標公告,擬引入150家催收公司,為信用卡中心和全國各分中心提供委外催收服務,包括普案催收和M3(逾期3個月以上)電催。
至於今年,中信銀行則是密集掛牌了多個不良貸款轉讓項目。此前有媒體曝出,中信銀行1天內就有11條個人不良貸款轉讓項目,涉及未償本息總額合計約6.69億元……
那麼為什麼中信銀行寧肯頂着催收壓力,也沒有暫緩信用卡髮卡量呢?
可能在於,信用卡的入口優勢沒有喪失。所以哪怕是信用卡市場自身失去了想象力,但銀行也可以藉此把客羣延伸向其他業務線,比如存貸款、理財和零售業務等領域,從而獲得更多增長可能。
因為對像中信銀行這樣重視零售的銀行來説,信用卡用户是可以直接轉化為消費貸、房貸和車貸等用户。畢竟,具備信用卡使用習慣的用户相比其他客羣,對於借貸的認知和接受程度往往要更高,更容易實現零售轉化。
而且從使用場景上看,信用卡又算是傳統銀行中為數不多的C端高頻使用業務,那麼也就有可能帶動低頻業務的轉化,挖掘出客户更多的金融需求……
所以此前有機構統計,在股份制銀行中,信用卡客户佔零售客户的比例超50%。
這或許也解釋了,現在中信銀行將信用卡業務深度融入“零售第一戰略”發展全局的考量。
總之,從宏觀視角來講,現在信用卡市場的想象力確實褪色了不少,但其帶給零售銀行們的戰略意義卻好像依舊無可替代。那麼在這種情況下,剩下的無非就是利弊權衡,選擇現在,或押注未來;提前降本增效,或等待零售金融市場新一輪的復甦和上升。
很明顯,現在中信銀行“押賭”了後者,那麼未來如何暫且不知,但短期的信用卡和零售業務陣痛就在所難免了……
投資收益難解渴,中信銀行還要過多久的“苦日子”?
眾所周知,受LPR利率連續下調、信貸有效需求不足等影響,當前銀行業的淨息差正面臨着很大的下滑壓力。
比如11月22日,國家金融監督管理總局公佈的2024年三季度銀行業主要監管指標數據顯示,今年三季度末商業銀行淨息差環比下降0.01個百分點至1.53%。對此,有媒體將其稱為“史上最低”……
當然在這方面,中信銀行的淨息差要略高一些,今年前三季度為1.79%。
不過可惜的是,這依然沒有改變其同比下降了0.03個百分點的承壓之勢。
受此影響,中信銀行的營收成長性也遭到了極大的壓制。同期,其營收佔比最大的利息淨收入1099.71億元,同比增長僅為0.67%。
但所幸,非利息淨收入在此時站了出來,實現營收522.39億元,同比增長11.17%,算是把總營收的同比增速拉回到了3.83%。
不過需要注意的是,中信銀行非利息收入的增長主要源於投資收益,較去年三季度大幅增長了68.5億元。雖説投資本來就是銀行的主業,依靠投資收益拉動營收本身沒什麼問題,但就是從投資者的角度看,這種增長終究不具備穩定可持續性。
金融市場是存在波動的,如果只靠投資收益,那麼中信銀行的未來投資價值就一定是充滿不確定性的。
再來看淨利潤成長性,今年前三季度,中信銀行總營收同比增長了3.83%,但歸屬淨利潤卻僅增長了0.76%。原因是啥呢?
拋開所得税影響,最顯眼的就是業務及管理費用的逆勢增長,同比增長了8.53%至467億元。
對此,雖然中信銀行沒有在三季報中解釋,但從同樣增長明顯的半年報來看,錢主要花在了“員工成本”方面。
可有意思的是,截止到今年6月底,中信銀行員工人數為63821人。2023年底,這一數字為66891,半年內員工人數少了3070人減少了4.6%。
人數減少了,員工薪酬費用反倒是增加了,同比增長6.06%,上半年的員工費用達到了171.6億元。
按照其半年報的員工數計算,人均薪酬(包括工資及獎金、員工福利費、五險一金、企業年金、補充退休福利等)達到了26.8萬。
也就是説,上半年人均每月薪酬(同上包括獎金等)約為4.3萬元。坊間都傳言銀行上班工資高,從中信銀行的半年來看,此言不虛。
不過,這個薪酬水平還是下降了的。
畢竟按照去年的數據來看,2023年中信銀行的人均薪酬是59萬,平均每月是4.96萬,上半年平均薪酬下降了6000多元……
當然,就投資和經營層面來看,這種降本增效在短期確實會帶來明顯的陣痛,但放長遠來講,終究還是會轉化為利潤成長性的,所以我們不妨再多等待中信銀行一段時間。
最後來看資產質量,這個前邊提到,現在中信銀行的不良貸款率是在好轉的。從年初的1.18%到年中的1.19%,再到三季度的1.17%,這説明其不良資產已經得到了一定的控制。
但接下來,中信銀行能不能保持住這種勢頭呢?頗具挑戰!
因為從貸款五級分類來看,關注類貸款是最有可能向下轉化為不良貸款(次級類、可疑類和損失類)的。但偏偏,中信銀行的關注類貸款就從今年年初的866.69億元,上漲至了年中的904.47億元和現在的954.09億元,總佔比也提升至了1.69%。
這就説明,未來中信銀行仍存在資產質量“變臉”的隱患,其還需要繼續做好風險把控,進一步優化資產質量……
總得來看,在當前銀行業背景下,中信銀行仍保持住了戰略定力,無論是信用卡還是零售業務都還沒有“放棄”,這是非常值得肯定的一點。
但無奈的是,受宏觀經濟和息差預期向下的趨勢影響,在業績層面,中信銀行如何打破當前的增長困境,並重新回到股份行競爭前列,這仍是以行長劉成為核心的管理層需要認真決策的問題……
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