近三月暴漲超45%，啥概念爆火到讓老廠新廠齊齊下場？_風聞

作者：碧溪

“百鏡大戰”似乎初具雛形，各廠商在市場消息中好像也開始蓄勢待發。

就在2024世界互聯網大會烏鎮峯會期間，紅衣教主周鴻禕預言百鏡大戰：“我估計後面可能每個互聯網公司都會做一個眼鏡，成為百鏡大戰。”

這一切也不是空穴來風，就在前不久的百度世界2024現場，小度AI眼鏡亮相，可以實現第一視角拍攝、智能識物、語音交互等功能，這個號稱是“全球首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡”預計明年上半年上市。

僅在2天后，小米再次被傳進軍AI眼鏡，有消息稱合作方為歌爾股份，最早會在2025年上半年上市。早在8月，小米在AI眼鏡有所動作，小米生態鏈企業蜂巢科技首款自主品牌界AI音頻眼鏡，具備AI通知播報、暢聊、翻譯等功能，首發價僅699元起步。

太平洋彼岸的先行者Meta也在上個月推出最新Orion，但目前並不能解決量產問題。

OPPO、星紀魅族在今年內也都相繼發佈了智能AI加持下的AR眼鏡。對於AI眼鏡，不僅是科技廠商在躁動，在資本市場也是火熱一片，AI眼鏡公司閃極科技完成數千萬元人民幣A輪融資，由光遠投資領投，未來光錐前沿科技基金、邊緣AI芯片公司雲天勵飛跟投。

截止11月20日，A股市場中的AI眼鏡概念股近三月平均上漲45.24%。

AI眼鏡作為智能眼鏡的一種，並不是究極形態，業內普遍認為AI眼鏡是傳統眼鏡向AR眼鏡的一個過渡形態。無論是互聯網巨頭、手機廠商還是就是AR眼鏡廠商在智能眼鏡的佈局時間也不短了，為什麼突然又都到AI眼鏡市場“扎猛子”呢？

一切還得從雷朋和Meta的合作説起。

Meta還能做出下一個爆品嗎？

Meta造的第一副智能眼鏡賣得不咋樣。

2021年9月，Meta和歐洲眼鏡巨頭依路視旗下雷朋推出第一代智能眼鏡Ray-Ban Stories時，並沒在市場上濺起什麼水花，截至2023年2月售出約30萬副，銷售數據慘淡。

直到2023年9月Meta和雷朋合作推出了新款Ray-Ban Meta，Meta宣佈在7個月後為Ray-Ban Meta加持AI功能，用户通過語音口令就可以喚醒智能助手進行對話操作，支持英文對話，發售時限美國和加拿大用户使用。

而在今年9月，PYMNTS引援Meta發言人消息，Ray-Ban Meta已支持英語、法語和意大利語的語音命令，並可以將西班牙語、意大利語、法語和德語的文本/標誌翻譯成英語。11月19日，Meta宣佈已開始在法國、意大利和西班牙推出其 Ray-Ban Meta 的 AI 功能。

根據外媒報道，截止2024年5月，Ray-Ban Meta銷量超100萬台，年出貨量預期超200萬台，對AI硬件市場來説，200萬出貨量已通過市場檢驗。

依路視的2024年Q3季度財報也驗證了Ray-Ban Meta是關鍵增長支柱，疲軟的北美市場因為Ray-Ban Meta使得三季度收入同比增長1.6%，歐洲、中東和非洲地區市場也因此同比增長5.6%。在財報電話會上，依路視透露在歐洲、中東和非洲地區 60%的雷朋專賣店中Ray-Ban Meta是最暢銷的產品。

無論對依路視和Meta，Ray-Ban Meta都是一次成功合作。

據《華爾街日報》7月18日獨家報道，援引業內未公開身份的消息人士消息，Meta正積極與依路視展開深入談判，意在收購後者旗下雷朋品牌5%的股權。知情人士估算，這5%的股權價值或可高達45億歐元（摺合49億美元）。

最新消息是依路視和Meta已在9月17日達成新的長效協議，將在未來十年內合作開發多代智能眼鏡產品。

但Ray-Ban Meta銷量成功的核心，在於其精準把握了產品與市場的契合點。

起初，Ray-Ban Meta產品團隊預期這款智能眼鏡會吸引科技、拍照和音樂愛好者，並設想通過傳統電子產品渠道進行推廣。但實際銷售數據顯示，大量消費者更傾向於通過Ray-Ban的傳統眼鏡銷售渠道來體驗和購買這款智能眼鏡。

所以Ray-Ban Meta的成功看似可複製，但實際上卻面臨諸多挑戰，甚至Ray-Ban Meta也沒克服掉其中的問題。

首先，在軟件應用生態方面，如果無法AI眼鏡與國內社交平台達成合作，實現功能互通，那麼產品的競爭力將大打折扣。Ray-Ban Meta的一大賣點就是能夠便捷地接入Instagram、Message等平台，進行視頻直播、視頻通話，並將照片發佈到Meta平台上。這是Meta自身業務佈局的獨有優勢。但對於國內市場的AI眼鏡廠商來説，打通硬件和軟件的間隔，並非易事。

其次，眼鏡的重量也是必須考慮的因素，特別對於帶度數的AI眼鏡。據美國國家眼鏡商協會的數據，普通眼鏡的重量通常在20-30克之間，而Ray-Ban Meta重量在49g，對長期佩戴並不友好。國內廠商儘管已經充分考慮到了佩戴舒適度問題，小度AI眼鏡將重量壓到45g，星紀魅族光波導眼鏡把重量控制在44g。

而且這個重量並不好控制，據VR陀螺引援莫界科技報道：" 在日常佩戴的 AR 眼鏡中，若產品有 50g，那麼大概有 50-60% 的重量都來自眼鏡的鏡片，而基於傳統玻璃打造的浮雕衍射光波導重量可能是樹脂光波導的 2-3 倍，很難將 AR 眼鏡做到輕薄。”

Ray-Ban Meta賣得好的原因並不在於這是一個多麼黑科技的產品，而是作為時尚潮流的文化符號，雷朋的品牌影響力和銷售渠道不可多得，這也就是Meta選擇其為合作伙伴的原因。

“百鏡大戰”即將開戰，科技巨頭一定強？

雷鳥創新創始人兼CEO李宏偉認為，RayBan-Mata的成功不完全是AI，甚至AI在這個產品的銷售貢獻佔比大概只有30%，更好的基礎體驗以及在市場營銷上的成熟，佔比則為70%。

但在中國市場，AI自去年爆發百模大戰之後，AI應用更成為科技巨頭一直以來的疑問。每一個科技公司會在自己原有業務和大模型之間做一些打通的動作，談及AI就會談到應用。

因此，AI眼鏡作為一個具身的AI應用，在國內市場的定位更多偏向硬件，而非傳統眼鏡這樣的必備消費品。這個概念更偏重在AI功能的提升上，這樣一來想象空間很大，考察的就是實際場景應用和硬件配置的磨合了。

在互聯網的餘韻之下，AI眼鏡的品牌力似乎也就更壓在了科技廠商身上。

智能眼鏡市場上，目前存在三種主要的技術路線：光波導方案的「真AR」路線、Birdbath光學顯示方案的「大屏」路線以及AI眼鏡路線。

其中，光波導方案的「真AR」路線已經被Meta Orion驗證大批量產仍存在難點。在發佈會之前的一個月，Meta Orion就被傳從量產5萬台縮減到1000台，而不大批量產的原因就在所使用的碳化硅鏡片上。

Meta此次所使用這個鏡片材料折射率達2.7，能提供更寬的70度視場角，但材料成本遠高於玻璃鏡片，並且由於美國對碳化硅材料的出口限制，只能在美國本土組裝，組裝成本也無法下探。因此大批量生產被限制。

國內AR眼鏡光波導技術第一梯隊星紀魅族認為，做智能眼鏡的基本原則，首先它是一副眼鏡，要在眼鏡的基礎上做智能化必須很剋制。任何要破壞用户佩戴體驗的功能，寧願現階段不上，等技術發展成熟了再把功能加上去。

而Birdbath光學顯示方案的「大屏」路線做的是觀影墨鏡，星紀魅族推出主力產品StarV View時就添加了近視調焦功能，他們認為：BB 方案的智能眼鏡是一個工具類產品，像家裏的投影儀一樣，可能會多人分享使用，就要解決多人共享的便利性。儘管StarV View發售價定價為2799元，但其他很多BB方案下的產品近視調焦依然是一個很貴的功能。

星紀魅族在採訪中表示，目前在產品佈局上，採取的是光波導方案和 BB 方案並行模式，兩者的研發投入比例大概是 7:3。在2026-2027年之前大廠出現大批量AR產品的窗口期，星紀魅族要保有目前行業頭部的位置。

而AI眼鏡就顯得簡單很多，就是在傳統眼鏡上添加智能功能，利用眼鏡的便攜和高人體貼合度，讓AI眼鏡也成為AI應用的3C消費品的香餑餑。

從市場需求分析，根據wellsennXR數據及預測，近幾年全球近視眼鏡銷量穩定在7億副左右，全球人口增長呈現穩定的緩慢增長趨勢。國家衞健委的數據顯示，2023 年中國近視人數總數超過 7 億人，AI眼鏡像是一條通往商業化的大眾消費品之路。

小度AI眼鏡就是AI眼鏡界的“搶跑者”。今年初期，小度公司依託其先進的文心大模型技術，對DuerOS操作系統進行了全面重構，並正式推出了DuerOS X系統，為小度智能設備裝備了全新的“智能大腦”。

截至目前，小度已在其全系列產品中廣泛部署了這一大模型能力，實現了在理解能力、生成能力及記憶能力等多個維度的顯著提升，標誌着小度智能技術的一次重大飛躍。以AI對話交互為例，在引入大模型技術後，用户與小度設備進行多輪對話的交互頻次相較於傳統語音對話模式增長了700%。

而且小度AI眼鏡的誕生，是因為小度再次洞察到了用户從家庭到隨時設備的需求——解放雙手，在視覺、聽覺的感官上的得到智能化延伸。與此同時，小度自身的技術能力到行業的產研鏈的成熟，有了推出AI眼鏡的能力基礎。

本質上這些功能的實現，還是更依託大模型的發展。有了大模型加持，AI 眼鏡才可以實現 AI 語音問答、AI 翻譯、AI 識圖，一鍵攝影、還能夠提供即時的信息推送等。

據上海證券報報道，水晶光電董事長林敏曾表示：“AI一定會帶動AR眼鏡在消費領域的廣泛應用。帶有AI功能的AR眼鏡，其虛空成像是硬件的關鍵技術，而光波導是主流解決方案。此外，推動AR眼鏡進入消費市場的核心力量是科技巨頭公司。”

根據天眼查數據顯示，中國現存5328家智能眼鏡相關企業。行業分佈上，科學研究和技術服務業的企業最多，佔比32.7%，其次是歸屬信息傳輸、軟件和信息技術服務業的企業，佔比22%。

無論是剛剛發佈的小度AI眼鏡還是Ray-Ban Meta，還有之後傳出佈局的小米、華為等廠商，無不昭示着，一個新的增長點又將迎來一場爭奪。但同時，早已佈局眼鏡賽道的AR廠商並沒有因為巨頭下場，反而是轉向和傳統眼鏡廠商合作。

AR廠商雷鳥創新與博士眼鏡今年8月宣佈成立合資公司，將基於雷鳥創新在AI+AR眼鏡領域的工程技術能力，以及博士眼鏡在專業視光、設計、渠道等方面的優勢，開發AI眼鏡，首款產品將於今年年底發佈。

Rokid聯手暴龍發佈了其新一代AR眼鏡Rokid Glasses，集合了四種功能，定位於“眼鏡+耳機+相機+助手”，售價2499元，預計明年第二季度上市。值得注意的是，通過整合阿里巴巴旗下通義千問大模型的算法能力，Rokid Glasses能夠完成物體識別、文字翻譯乃至數學題解答等任務。

而在二級市場上，AI眼鏡概念股已經在用股價表現躁動，截止11月20日，A股市場共有82個AI眼鏡概念股，在近三個月平均上漲45.24%。

參考文獻

鈦媒體《千億AI眼鏡市場，最不智能的傳統品牌為何成了“香餑餑”》

科技新知《摸着Meta過河，百度再戰AI眼鏡》

上海證券報《AI眼鏡風潮來襲 產業鏈公司摩拳擦掌備戰忙》

X研究媛《AI 眼鏡：你能做，我能做，誰都能做》

金融界《誰在自殺式湧入AI眼鏡賽道》