上週經濟會議裏最重要的還是被不少人忽略了_風聞
北海湾拐角-23分钟前
圍繞這次會議的熱鬧輸出是這兩天的常態，但我看的越看越着急
似乎我們還是沒有抓住那個微妙且震撼的不同
區分於9號那次的政治局會議，這次12號的經濟會議你會發現兩者相似又不同
理論上政治局會提出經濟類佈局的方向
而經濟會議會告訴我們他具體要怎麼做，類似“操作指南”
所以12月的經濟會議往往會更被關注，因為他不僅延續去向問題、同時告訴你具體怎麼做
還有什麼比具體二字更具魅力的
對於個人而言這是治療焦慮最好的方法，對於國家而言這也是撫平發展焦慮最為有效的手段
站在這個熱點的時間點我就來跟各位簡單分享下這次會議真正值得關注的到底是什麼
01
截至明年底，止跌回穩都是樓市調控主旋律
這次會議首先值得關注的就是房地產
倒不是因為我們就是地產號，而是這次會議裏地產內容不簡單
首先是它出現的地方
我們每次的經濟會議內容分類裏有科技、內需、保障等等
而這次地產出現的類目是防範風險
並且幾乎整個第五點都在説房地產，如此高濃度輸出地產內容不多見
他的用詞也跟以往不太相同，我們聽過持續推動、有效推進等等的
但很少聽到這種持續用力推動這種表達
直白講這是真直白，也是這幾年樓市表態中最迫切也最懇切的一次
迫切是背後形勢決定的、懇切則代表自己最想做的事
説到這基本可以確定一點就是截至明年年底前止跌回穩這條都是樓市主旋律
你也可以理解為就是不計一切代價，救到你行為止
具體哪些手段呢
最大也是最具説服力的王牌就是城中村改造
10月17日國新辦發佈會上公佈的通過貨幣化安置等方式新增的100萬套城中村改造和危舊房改造就是操作手冊
類似上海的東安二村的整體拆遷就是具體落地
而這也註定會站在需求端刺激市場成交量
而且你會發現從土地端的控增量、到金融端想辦法去化新房庫存、加上城中村這一筆，整個調控思路形成救市閉環
©國新辦官網
同時還倡導房地產發展新模式，什麼是新模式，單純的金融創新不叫新模式、單純的裝配式建築的普及也不是新模式
我看到的新模式裏更多是囊括了近期我們看到的這類現象
比如個人土拍、比如國企下場收購存量房、四代宅技術在全國範圍試探以及類似保障房、人才房的開發模式等等…
這些都在實操層面和我們見過面
所以2025年樓市調控我們不太會陌生
只是説應了我司財務總劉老師那句，2025年肯定是個政策大年
02
這兩點的位置互換，是2025年的一個信號
這裏説的位置互換就是經濟會議具體內容裏“頭條”和“次條”的位置互換
這次的經濟會議裏頭條是：提振消費、擴大內需
並不陌生對不對，也是近兩年經濟會議常會提到的一點
但這次是作為中央經濟會議的重點內容出現
更重要的是去年這時候的順序還是這樣的
以上為2023年中央經濟工作會議內容
而這也是這次經濟會議跟以往的最大不同
類似經濟會議的具體條目是不會不分先後的
而提振消費和科技創新兩點的位置互換是很少見的，這也很能説明2025年經濟刺激的重點
具體方向也給出來了首發經濟、冰雪經濟、銀髮經濟
首發經濟就有點類似首發原創店、還有類似上海中興傲舍商業部分的主理人商鋪
別小看了給出的這三個方向
經濟會議之所以備受關注主要是因為指導2025年發展思路，而且是説到做到
2023年的年底經濟會議提出發展低空經濟，今年我們就看到6萬億的低空經濟市場
另外今年不知道各位感受到沒
就是史無前例鋪天蓋地的消費券
在上海的朋友應該都有收到好幾撥實體店消費券
最近裝修的朋友應該都使用過政府家電補貼（而且是真金白銀的那種）
最近如果有去海南的朋友也會發現這裏的消費也是圍繞店鋪打折和政府補貼
此外還有全國範圍的家電以舊換新
還有冰雪經濟這類創新型消費在全國範圍的落地…
如何刺激消費是過去兩年我們一直在做的事，但2025年將會被放在第一位
也就是説上面這些場景在2025年會成為常態
提振消費在經濟週期裏相比科技創新屬於短線操作，沒有規模效應
但重在立竿見影
03
那個寬鬆貨幣政策還是被低估了
我們在前文説過穩健的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策
這樣的措辭才是這輪經濟會議裏的重中之重
尤其適度寬鬆的貨幣政策這是14年後我們首次重提
截圖自東方財富
要知道上次我們提出適度寬鬆的時候還是2010年前後
而這前後的圍繞經濟圍繞地產的改變相信各位依然有記憶
2010年，全國房地產開發投資48267億元，比上年增長33.2%，2010年，全國商品房銷售面積10.43億平方米，比上年增長10.1%
整個2010年的樓市也走出了氣勢恢宏的波浪形
國家統計局
也許有人會説現在的經濟基本面不同，不能類比
這些更多都是就着問題説問題，但實際情況是幾乎每兩年的經濟基本面都不盡相同
只是説當適度寬鬆的貨幣政策來的時候，會產生或高或沒那麼高的波浪型走高
但整體向上提振的方向還是在的
具體來看財政政策裏提到的赤字率的提升、以及適度寬鬆貨幣政策大概率意味2025年即將發生的兩件事
首先是各城市預算、税收、財政投資，會發生改變
就比如最近房產交易類的契税減免就是其一
國税總局數據顯示，12月1日至5日，全國共有36.4萬户購房家庭申報享受了契税税收優惠，累計減免契税84億元
類似的操作也會在2025年發生
其次就是適度寬鬆的貨幣政策
最直接的操作就是降準降息，只是頻次和降幅的問題
這件事是整個經濟會議最被低估的一件事，而且還是連着被低估兩次
要知道這兩類政策瞄準的不是房地產的一畝三分地，而是全局
這兩件事是影響包括房地產在內的幾乎涉及GDP所有分類的全局調控
若干年後回頭看才能發現的經濟發展分水嶺
04
你會發現這樣的會議解讀一千個讀者有一千個哈姆雷特
本質上就是這是覆蓋各行各業的經濟發展手冊
所以這次要去看的到底是什麼
不是所謂的大力發展科技創新等等的措辭
可以説所有涉及國計民生髮展的門類不會太多創新，所以重提或者期待全新賽道的公佈，大可不必
我們要去看的是現有輸出口徑裏，他們的力度的改變、輸出口徑的改變
因為這兩個改變意味着資源的傾斜、以及和其他賽道如何產生鏈接
這才是真正值得去挖的東西
而今年這次關於2025年經濟佈局的會議裏最具深意的信息
就是2025年樓市調控的態度和方向、提振消費的短期操作、以及財政&貨幣政策的罕見開口
記住這些暗示，明年這時候我們可以再回頭看看今天這篇
2024年還有15天就要結束，很快我們就要進入經濟會議籌劃的2025年