“史上最大光伏招標”揭幕在即：“自律聯盟”面臨生死之局_風聞

導語：這次電建項目開標後，業內有討論稱，未來光伏協會可能會在投標價格上，設置更為嚴厲的措施，以懲罰“逆行者”。

01 壓力給到中國電建

就在“史上最大光伏招標項目”中國電建（601669.SH）51GW眾説紛紜、馬上揭開謎底之際，南網能源（003035.SZ）先給出一個謎面。

12月12日，南網能源（003035.SZ）公佈了2.5GW組件項目中標候選人。一道新能以0.668元/W價格成功入圍，這一價格低於光伏“自律成本價”0.68元/W。

也許比起中國電建51GW的饕餮大餐，南網能源的2.5GW只能算是個前菜，因此並未引來業內集中聲討。

南網能源項目從11月25日開標至最終公佈，歷經半個月。按此時間計算，接下來中國電建51GW組件招標，預計最快本週也將公佈中標候選人。

12月9日，中國電建51GW光伏組件集採項目開標，業內高度關注。

這是光伏行業自律機制的一次大考。有58家光伏組件企業參與了此次投標，其中20家企業的報價低於10月18日行業自律約定的價格0.68元/W。

各家光伏企業的投標價格均已披露。中國電建於11月13日發佈集採招標公告，若根據光伏行業協會給出的10月“自律成本價”0.68元/W作為紅線，行業中的一線骨幹企業全部達標。

其中，晶科（688223.SH），晶澳（002459.SZ），天合光能（688599.SH），隆基（601012.SH）四大龍頭組件廠統一報出了0.703元/W的單價，表現出為維護行業健康發展承擔責任、不打內卷式“價格戰”的意願。

但還是有“後進企業”不聽話，在“生死線”上奮力一搏。例如大恆能源、億晶光電（600537.SZ）、英利能源、弘元綠能（603185.SH）等，企圖用低價搶標。

中國電建本次項目為框架採購。這種方式允許採購方在一定期限內，以協議中約定的條件和價格，靈活訂購產品和服務，無需每次都進行單獨的招標過程。

因此，不排除有些企業抱有“通過低價先進入名單、後續履約過程中再博弈具體價格”的隱秘心思。

目前的開標結果，是對光伏行業自律機制的一次考驗，也對央國企的招標原則提出了挑戰。

畢竟，能入圍，説明已是電建合格的投標方。如果真有報低價者成功入選，説明所謂“自律”難以得到下游客户央企甲方的支持，“行業自律聯盟”也將面臨土崩瓦解的局面。

02 “何不食肉糜”的自律

行業自律能否實現，根本在於各家光伏企業的利益分配能否達成一致。

在市場經濟的規則下，沒有企業願意犧牲自己的利益，為所謂行業自律買單。

不患寡而患不均。過去，二線組件廠憑藉自身價格優勢搶標，是再正常不過的商業行為。

但現在價格自律的氛圍下，光伏大廠憑藉出貨量和品牌優勢，鼓吹限價顯然對自己更有利。

假設參投方一致投出0.68元/w的價格“貼地飛行”，理論上，下游央國企電站會選擇名氣更大、出貨量更多、質量更有保障的大廠。

再者，同樣是限產20%，大廠能夠依靠庫存調節能力和相對充沛的現金流，可扛住較小的損失。

但對於小企業來説，可能意味着是生存還是死亡。當人在生存邊緣掙扎時，自律即等於“何不食肉糜”。

更有業內人士發出質疑：自律機制，是否只是龍頭企業強加於小企業的道德束縛？

面對那些決定命運、能讓瀕臨破產的光伏企業存活於寒冬的超級大單，哪怕只有一點點，這樣的誘惑，掙扎在生存線上的小企業幾乎無法抵擋。

更何況，還有一些如弘元綠能等敢於挑戰權威的“刺頭”企業正逆勢擴張，試圖在行業低谷期佔據更有利的生態位。

如何管制“刺頭”？

據筆者從業內瞭解，為了能讓簽訂自律公約的三十多家公司整體減產，光伏行業的協會採取了一些特殊硬性手段：參與減產的企業要交1億元作為保證金，完不成減產任務則相應從裏面扣錢，未來可能改為根據產能份額上交不同金額。

這次電建項目開標後，業內有討論稱，未來光伏協會可能會在投標價格上，設置更為嚴厲的措施，以懲罰“逆行者”。

03 甲方的難題

光伏企業自律聯盟，之前被喻為光伏“歐佩克”。實際上，這個比喻並不準確。

光伏界真正的“歐佩克”，是掌握着招標量“生死大權”的下游電站，它們才是能源的供應商。光伏製造企業則更像油氣開採設備商，充其量是賣鏟人的角色。

光伏協會管天管地到處“開槍”，卻難以轄制“五大六小”國有電站的行動並施加有效影響。這才是令人頭疼的難題。

作為甲方，央國企的投資採購模式，向來更看重初期投資成本。其一貫的招標原則，是在評估乙方能保質保量交付的前提下“價低者得”。

2021年，硅料短缺致使組件價格快速上升。組件廠為了利益最大化，曾抱團高價圍標——幾家組件廠共同提高投標價格，令甲方十分被動。

這種做法短期內限制了市場競爭，導致招標方須支付更高的採購成本，損害了這些央國企電站的利益。

如今，供需關係逆轉，市場決策權交到了買方手中。

中國電建作為甲方，有自主評估採購產品的權利，符合市場化機制，本就無可厚非。從開標結果上看，低於0.68元/W的報價，也仍然被中國電建視為有效報價。

況且，即便甲方從高於0.68元/w的“自律價”中選擇中標企業，就本次四大組件廠報價同為0.703元/W而言，央企甲方該以何種標準選擇、怎麼分配額度？

低價，起碼是一種共識。

行業出清，發心是好的。但較為成功的煤炭供給側改革自2016年開始，也花了4年的時間，才逐漸清除落後產能。

煤炭行業中，國企佔比較高，這使得政策執行更為迅速和統一。

而光伏大多為民企，政府不能直接下場干預高度市場化的交易，因為這不僅無法解決蛋糕分配問題，還涉嫌違法。

行業協會與光伏巨頭，曾希望“看得見的手”出面協調，但最終落空了。

花落誰家，結果公佈在即。預計最快本週內，電建將公示中標候選人。

如中國電建仍按“價低者得”原則確定中標者，在某種程度上也並非壞事。

有形之手與無形之手，握在一起的那一天，或許光伏才有新天地。而不是像現在這樣互掰手腕、拉扯較勁。