赤峯黃金完成港股上市備案，前三季度大賺逾11億元，創下歷史新高_風聞

中國證監會網站發佈關於赤峯吉隆黃金礦業股份有限公司境外發行上市備案通知書。赤峯黃金將計劃發行不超過337,676,200股境外上市普通股並在香港交易所上市。

赤峯黃金完成境外發行上市後15個工作日內，應通過中國證監會備案管理信息系統報告發行上市情況。公司在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。

赤峯黃金自本備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市，擬繼續推進的，應當更新備案材料。

根據港交所上市規則，企業需在聆訊審批日期至少4個營業日之前需提交“備案通知書”，意味着赤峯黃金已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。

綜合 | 證監會 招股書  編輯 | Echo

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截至12月20日收盤，赤峯黃金(600988)A股報16.19元/股，市值269.39億元。

據招股書，赤峯黃金主要從事黃金的採、選和銷售業務，是中國最大的民營黃金生產商。截至最後實際可行日期(2024年8月20日)，赤峯黃金擁有並經營7個黃金及多金屬礦山，分佈於中國、東南亞和西非等世界各地。

根據弗若斯特沙利文報告，赤峯黃金是國內上市同行中增長率最高的黃金生產商，擁有巨大的增長潛力。自2021年至2023年，公司的黃金產量實現了33.1%的複合年增長率，遠超國內主要的上市黃金生產商平均增長率16.4%；就黃金資源量而言，赤峯黃金在中國的黃金生產商中排名第五，截至2024年3月31日，公司擁有的黃金資源量為14.6百萬盎司，就黃金產量而言，公司在中國的上市黃金生產商中排名第五，2023年的黃金產量為461.5千盎司。

此外，根據弗若斯特沙利文報告，赤峯黃金的運營效率提升大幅領先全球黃金行業平均水平，而公司的黃金全維持成本(全維持成本)顯著低於全球平均水平。截至2023年12月31日止年度，赤峯黃金的黃金單位全維持成本僅為1179.1美元/盎司，處於全球黃金礦業第一四分位數，而同期全球平均數約為1348.5美元/盎司，比赤峯黃金的黃金全維持成本高出14.4%。

2023年，赤峯黃金的黃金單位全維持成本降幅為12.0%，打破了全球成本上升的趨勢，同期，國際黃金生產商的平均單位全維持成本升幅為7.2%。

赤峯黃金主要通過以下六個金礦開展黃金生產業務，包括：中國的吉隆金礦、五龍金礦、錦泰金礦、華泰金礦；老撾的塞班金銅稀土礦；以及加納的瓦薩金礦。此外，公司在中國吉林省運營瀚豐多金屬礦，其主要產品包括鋅精粉、鉛精粉、銅精粉和鉬精粉。

此外，赤峯黃金在老撾開發稀土資源。除開採業務外，公司還從事資源綜合回收業務，把廢棄電器電子產品進行資源回收。

截至最後實際可行日期，公司在中國合共持有12份有效採礦許可證，在中國持有五份有效的探礦權許可證，在老撾持有一份有效的採礦許可證及一份有效的探礦權許可證，另外，公司在加納持有三份採礦許可證及一份有效的勘探許可證，另有兩份勘探許可證正在續期和轉換中。

財務方面，於2021年、2022年、2023年、2024年截至3月31日止三個月，赤峯黃金實現收入分別約為37.83億元、62.67億元、72.21億元、18.54億元人民幣，期內利潤分別約為6.13億元、4.94億元、8.72億元、2.38億元人民幣。

根據2024年三季度報告，前三季度，赤峯黃金實現營業收入62.23億元，同比增長22.93%；淨利潤11.05億元，較上年同期增加5.85億元，同比增長112.59%；扣除非經常性損益的淨利潤（以下簡稱“扣非淨利潤”）為10.38億元，同比增長84.35%。

從單個季度看，赤峯黃金的經營業績呈持續穩增長之勢。今年一、二、三季度，公司實現的營業收入分別為18.54億元、23.42億元、20.27億元，同比增長16.83%、31.22%、19.88%；淨利潤分別為2.01億元、5.10億元、3.95億元，同比增長166.41%、115.46%、89.83%。赤峯黃金前三季度大賺逾11億元，已經創下歷史新高。

近幾年，赤峯黃金的經營業績呈增長趨勢。2019年，公司營業收入60.68億元、淨利潤1.88億元。2020年至2023年，公司營業收入分別為45.58億元、37.83億元、62.67億元、72.21億元，整體上在增長，但增速不高。與之對應的公司淨利潤，2020年至2023年分別為7.84億元、5.83億元、4.51億元、8.04億元，雖然有所波動，但增長趨勢不改。

2024年前三季度，赤峯黃金淨利潤不僅創新高，而且，均高於過去任一年度淨利潤。對此，赤峯黃金錶示，主要原因為礦產金產銷量增長、價格上漲。

同期，赤峯黃金礦產金產銷量分別為1074.98公斤、1094.96公斤，同比增長5.05%、4.95%。礦產金的銷售成本、全維持成本（AISC）分別為281.55元/克、285.53元/克，上年同期分別為286.37元/克、276.98元/克。

對比發現，2024年前三季度，公司銷售成本有所下降，但全維成本有所上升。全維成本上升主要是因為維持性資本支出等增加。

赤峯黃金在境外有兩座礦山。2024年前9個月，萬象礦業、金星瓦薩的銷售成本分別為1482.97美元/盎司、1278.69美元/盎司，均較上年同期有所下降，但全維持成本均有所上升。國內礦山銷售成本、全維成本分別為171.16元/克、230.52元/克，同比均有所上升。

總體而言，公司保持了成本基本穩定，而礦產金銷量及價格上升，帶動了公司淨利潤增長。

目前，赤峯黃金擁有6座金礦，分別是位於中國的吉隆金礦、五龍金礦、錦泰金礦及華泰金礦，以及位於老撾的塞班金銅稀土礦和位於加納的瓦薩金礦。

弗若斯特沙利文數據顯示，截至2023年底，赤峯黃金的黃金產量及資源量方面，位居中國第五位。

目前，赤峯黃金正在推進港股IPO，以圖拓寬融資渠道，加碼海外產業佈局，提升核心競爭力及抵禦市場波動風險。

本次赤峯黃金香港IPO募資金額擬用於現有礦場的改造及勘探；潛在收購；以及一般企業用途。