存款利率又降了！多家銀行已官宣，機構：後續仍有下調空間

日前，又有多家銀行“降息”。

來自河南、陝西、山西、雲南等地的中小銀行密集發佈公告，宣佈下調定期存款執行利率。據不完全統計，存款利率下調幅度從5個基點至45個基點不等。

據上海證券報，市場人士認為，大中小型銀行通常採取“梯次”調降存款利率，此次多地的區域銀行下調存款利率，仍屬於去年第三輪商業銀行存款利率調降的延續。而在銀行存貸利差空間進一步壓縮的壓力下，上半年全國性銀行可能開啓新一輪存款“降息潮”。

多家中小銀行宣佈降息

“自4月1日起，我行三個月、六個月、一年期、二年期定存利率分別由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下調至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。”新密農商銀行工作人員表示。

自3月31日起，泌陽農商銀行將三個月、六個月、一年期、二年期定存利率從1.50%、1.70%、2.10%、2.35%下調最高35個基點至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。三年期和五年期定存利率則分別維持2.35%和2.40%不變。

自2024年3月31日起，駐馬店農商銀行將對三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款執行年利率進行調整。從調整信息來看，五年期存款利率保持2.4%不變，其餘幾個期限的存款利率均有調降，調降幅度從15個基點到35個基點不等。

此外，汝南農商銀行、修武農商銀行、興寧珠江村鎮銀行、德江長征村鎮銀行、雲南石屏北銀村鎮銀行、濮陽中原村鎮銀行、唐河縣農信社等多家中小銀行均從3月31日或4月1日起下調定存利率。

存款利率仍有下調空間

據中國證券報，有專家表示，存款利率的調整往往呈現“國有大行帶頭、股份制銀行快速跟進、其餘銀行有序跟隨”模式。此次中小銀行的利率調整仍是去年底銀行“降息潮”的跟進。此外，在存款定期化趨勢加劇、銀行淨息差持續承壓等背景下，市場可能會再度迎來存款利率的新一輪調整。

去年國有大行先後三次更新人民幣存款利率情況。截至年底，年化利率3%以上的存款產品已寥寥無幾。尤其在12月22日年內第三次調整後，國有大行三年定存掛牌利率擊穿2%整數關口，降至1.95%。

值得注意的是，在商業銀行調降存款利率的同時，一部分中小銀行抓住同行調降的時間窗口逆勢高息吸儲，由此引發不少中長期存款利率“局部倒掛”的現象。

目前，部分銀行通過此番調整，已經使得三年期定存利率不再高於五年期定存利率。

以河南遂平農商銀行為例，自3月31日起該行將三個月、六個月、一年期、二年期、三年期定存利率從1.60%、1.80%、2.10%、2.35%、2.65%下調最高35個基點至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%，五年期定存利率維持2.40%不變。

調整前，該行三年期定存利率高於五年期定存利率25個基點，而調整後五年期定存利率已高於三年期定存利率5個基點。

這並非個例，台前農商銀行也從4月3日起調整定存利率。調整前，該行三年期定存利率高於五年期定存利率10個基點，分別為2.70%和2.60%。調整後，三年期定存利率則低於五年期定存利率5個基點，分別為2.35%和2.40%。

銀行存款利率走勢如何？究竟是否會進一步下調？多家機構和市場人士普遍認為，存款利率仍有下調空間。

近期央行有關負責人表示，要通過深化利率市場化改革，引導銀行下調存款利率，同時，存款準備金等貨幣政策仍有調整空間。而法定存款準備金率下調，意味着可以自由流通的資金更多，更多的流動性則意味着存貸款利率和各類理財產品的收益率有望進一步下行。

中信證券判斷，考慮到2022年以及2023年的4月均有調整，甚至不排除在今年4月存款利率也進行調降的可能。形式上除了大行發揮示範作用，進一步下調存款掛牌利率以外，也可能是控制部分特殊存款產品的發行規模或定價水平，壓縮銀行“高息攬儲”的空間。

至於下調存款利率的原因，一方面，受到宏觀經濟復甦、貨幣政策調控等因素的影響，市場利率水平整體走低。另一方面，社會融資需求增速明顯放緩，尤其居民存量房貸置換等因素影響下，銀行資產端結構發生變化。

據中國基金報，一位分析人士指出，“答案或許在於存貸利差空間的進一步壓縮。原本這一差距是銀行賴以生存的‘金礦’，但目前這塊似乎正被悄然緊縮。”因此銀行下調存款利率主要在於緩解淨息差收窄的壓力、穩定收益水平、同時持續降低實體經濟融資成本。