一季度商業銀行淨息差降至1.54%，多家大行低於行業均值

5月31日，國家金融監管總局發佈2024年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況。

從數據來看，呈現銀行息差持續收窄，利潤表現較弱，不良貸款率基本持平等特點。

今年一季度，商業銀行淨息差為1.54%，較2023年四季度的1.69%下滑15個基點，再次創下歷史新低。淨利潤同比增速也從2023年的3.2%降至0.7%，下降2.5個百分點。其中，國有大行、民營銀行淨息差下滑最為明顯，工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行淨息差均低於行業均值。

大行、民營銀行淨息差下滑明顯

金融監管總局數據顯示，一季度商業銀行淨息差為1.54%，較2023年同期的1.69%下滑0.15個百分點。

其中，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行的淨息差分別為1.47%、1.62%、1.45%、4.32%、1.72%、1.47%。

與2023年末相比，大型商業銀行、民營銀行淨息差下滑最為明顯，由1.69%下滑至1.47%。而根據六大行一季度財報，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行的淨息差分別為1.48%、1.44%、1.44%、1.57%、1.27%、1.92%。其中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行淨息差均低於行業均值。

“市場對銀行淨息差收窄已有預期，主要是近年來銀行面臨經營環境較為複雜，滯後影響有所體現。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對第一財經表示。

在周茂華看來，近年來，居民儲蓄定期化整體推升銀行負債成本，銀行持續減費讓利實體經濟，加之金融資產價格波動等導致淨息差收窄。

一季度超六成居民傾向於“更多儲蓄”。2024年第一季度城鎮儲户問卷調查報告數據顯示，傾向於“更多消費”的居民佔23.4%，與上季基本持平；傾向於“更多儲蓄”的居民佔61.8%，相比上季度增加0.7個百分點。

存款定期化趨勢也在持續。根據上市銀行公佈的2023年財報數據，從存款類型來看，個人定期存款規模增幅普遍較大，上市銀行個人定期存款總規模同比增長22.03%，在各類存款中增幅最大，其中股份制銀行、城市商業銀行、國有銀行均實現20%以上增幅。

4月8日，市場利率定價自律機制發出《關於禁止通過手工補息高息攬儲 維護存款市場競爭秩序的倡議》，明確“即日起，銀行不得以任何形式向客户承諾或支付突破存款利率授權上限的補息。此前違規作出的補息承諾，在付息日一律不得支付。銀行應立即開展自查，並於2024年4月底前完成整改”。

光大證券（維權）金融業首席分析師王一峯認為，存款降息及約束突破利率自律機制上限的存款，將助力負債成本改善，今年二季度息差收窄壓力或有所減輕。

周茂華表示，預計銀行淨息差壓力接近觸底，數據顯示經濟保持良好復甦態勢，存款市場逐步向常態迴歸，實體融資逐步恢復，金融市場整體趨勢回暖，都有助於銀行淨息差壓力緩解。但對於淨息差回升需要保持一定耐心，主要是由於存款市場迴歸常態需要一定時間，定期存款佔比偏高，同時銀行進一步讓利實體經濟等，未來一段時間部分銀行淨息差壓力仍偏大。

利潤表現較弱

淨息差的下降直接影響銀行盈利能力。

2024年一季度，商業銀行累計實現淨利潤6723億元，同比增長0.7%。不過，商業銀行淨利潤同比增速已從2023年的3.2%降至0.7%，下降2.5個百分點。

具體而言，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行一季度淨利潤分別為3240億元、1522億元、937億元、51億元、894億元、88億元，與2023年末相比，國有大行淨利潤負增長。

這在一季度報告中已有所體現。2024年一季度六大行營業收入、歸母淨利潤面臨普遍下降。

在不良率方面，2024年一季度末，商業銀行不良貸款餘額3.4萬億元，較上季末增加1414億元；商業銀行不良貸款率1.59%，較上季基本持平。具體在銀行類型上，民營銀行、農村商業銀行、外資銀行不良貸款率有所上升。

國家金融監管總局表示，今年一季度商業銀行風險抵補能力整體充足。

2024年一季度，商業銀行平均資本利潤率為9.57%，較上季末上升0.63個百分點。平均資產利潤率為0.74%，較上季末上升0.04個百分點。

2024年一季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為6.9萬億元，較上季末增加2698億元；撥備覆蓋率為204.54%，較上季末下降0.6個百分點；貸款撥備率為3.26%，較上季末下降0.01個百分點。

2024年一季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.43%；一級資本充足率為12.35%；核心一級資本充足率為10.77%。

周茂華表示，銀行業資產質量有望繼續保持穩健，數據反映目前銀行資產質量整體保持良好。這得益於國內經濟持續復甦，銀行保持盈利，持續加大不良資產處置力度，同時，銀行積極改善經營效率，提升風險防控能力等。“目前淨息差處於低位，可能對部分銀行利潤及內源性資本補充構成一定壓力，勢必推動銀行增加資本工具融資需求。但整體看，銀行經營穩健，資產質量整體保持良好，資本補充工具市場供給有望保持基本穩定。”