中小銀行持續補降 利率3%以上存款產品還有嗎？專家：三季度或開啓新一輪存款降息 下調空間將有所收窄

近段時間以來，中小銀行持續補降存款利率引發關注，再次點燃市場對新一輪存款降息的預期。

財聯社記者注意到，即便是經過多輪調降後，目前仍有部分銀行存款利率依舊可達3%及以上水平。在專家看來，3%以上的較高利率存款產品仍存，主要是各家機構在存款負債成本、經營狀況等方面存在差異，也反映出部分銀行存在“存款荒”問題，面臨資金吸納壓力。

展望後續，專家認為，此前存款利率下行的效果還在持續顯現，二季度銀行業淨息差可能出現階段性反彈。但在息差收窄、存款定期化趨勢下，三季度很有可能開啓新一輪存款降息。不過從調整幅度來看，存款利率進一步下調的空間較上半年或將有所收窄。

中小銀行持續“補降”利率，3%以上利率存款產品仍存

近段時間以來，廣東、廣西、海南等地又有多家銀行對存款利率做出跟進調整。普遍來看，利率持續下行下，市場上“高息”存款產品已難覓蹤跡。不過財聯社記者注意到，即便是在此次調整之後，仍有部分銀行存款利率可達3%及以上。

“我行決定自2024年6月24日起調整人民幣存款掛牌利率。”近日，廣西武宣農商行公告稱，此次調整後，該行三個月到五年期定存掛牌利率將在1.45%-3.0%之間。其中，三年期利率將下調至2.85%，五年期利率調至3.0%，相比目前利率分別下調了35BP、20BP。

同時，海口聯合農商銀行也在近期剛剛進行了利率調整。據其公告，目前該行三個月至五年期的定期存款利率在1.7%-3.2%之間，其中三年期及五年期利率均在3%以上，分別為3.15%、3.2%。

“我行存款利率前兩天剛下調過，但目前還是市場上比較高的。”海口聯合農商銀行某支行工作人員告訴財聯社記者，該行存款利率最近一次調整正是在6月18日，此前三年期、五年期定存利率分別為3.15%、3.4%，此次調整分別下調了5BP、20BP，但仍在3%以上，並且50元即可起存。

除此之外，也有如海南銀行等部分城商行仍保持着相對較高的存款利率水平。但與上述銀行的低門檻不同，海南銀行的“高息”存款在起存金額上有着更高的要求。

據海南銀行某支行工作人員介紹，目前該行的特色存款利率可達3%以上，並且根據不同的起存金額、期限有不同的利率。如5萬以上的存款金額，三年期及五年期存款利率均為3.1%；100萬以上金額，三年期為3.3%、五年期為3.2%。此外，該行三年期大額存單利率也為3.05%，起存金額20萬元。

“現在每個銀行的存款利率都在調，利率超過3%的存款已經十分少見了，後面利率還會再降，你如果買的話要抓緊。”該員工提醒道。

二季度息差可能出現階段性反彈，利率下行效果還在持續顯現

“在存款利率下行背景下，仍有部分銀行的存款利率繼續高於3.0%，主要體現各家機構在存款負債成本、經營狀況等方面存在差異。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，一般來説，銀行存款利率下調更多取決於存款市場供求狀況，各類型、各家銀行自身資產負債、淨息差與經營等方面情況。市場化改革下，各家機構利率存在一定幅度區間存在差異，屬於正常現象。

而在中信證券首席經濟學家明明看來，持續維持3%以上的較高利率水平，也反映出當下部分銀行存在“存款荒”問題，面臨資金吸納壓力。一些銀行通過提高利率來吸引存款，或者以較高的利率維持客户，從而確保其他業務順利開展。

業內普遍認為，淨息差快速下行是監管推動存款降息的根本原因。數據顯示，2023年末，商業銀行淨息差首度跌破1.7%關口，降至1.69%的歷史低位。今年以來息差收窄趨勢仍在持續，一季度末更是進一步降至1.54%。

與此同時，經過近年多輪大面積調降後，銀行存款利率已處於較低水平。根據融360數字科技研究院監測數據，今年5月，銀行整存整取存款1年期平均利率為1.901%，2年期平均利率為2.108%，3年期平均利率為2.512%，5年期平均利率為2.461%。和上個月相比，中長期限存款平均利率均下跌。

在民生銀行首席經濟學家温彬看來，近期叫停“手工補息”等行為使得原先虛高的存款利率逐步迴歸正常，尤其是對公負債成本顯著下降，二季度銀行業淨息差可能出現階段性反彈。再考慮到存量定期存款到期後重新定價的因素，此前存款利率下行的效果還在持續顯現。

三季度或開啓新一輪存款降息，下調空間將有所收窄

不過隨着銀行淨息差不斷走低，目前市場普遍認為存款降息仍有必要持續強化。據明明分析，結合當前形勢來看，一方面貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力；另一方面，存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產品定價偏高。

在周茂華看來，銀行持續為實體經濟讓利拓展空間，目前存款市場仍存在一定失衡，部分銀行負債成本上升，同時銀行淨息差壓力仍大，因此不排除後續仍有新一輪調降可能。而隨着宏觀政策效果持續釋放，經濟、物價穩步復甦與回升，存款市場供需逐步迴歸常態，預計今年存款利率調降幅度低於去年。

“為降低融資成本、維持銀行淨息差穩定，存款利率仍需進一步下調。”温彬進一步分析指出，預計最快在年中至三季度，存款利率的下調將為後續LPR報價打開一定下行空間。同時，結合國內外經濟形勢，政策性降息的實施條件正在逐步積累，三季度或將成為政策性降息的窗口期。

同時，明明也向財聯社記者表示，三季度很有可能開啓新一輪存款降息，但存款利率下調的空間取決於多種因素，包括銀行的資金成本、存款市場競爭狀況、監管政策等。不過，考慮到當前一些銀行的存款利率已經較低，且存款搬家現象比較明顯，進一步下調的空間可能較上半年有所收窄。

（財聯社記者 史思同）