鋰電廠轉戰商用車市場，輕重之間顯“道行”深淺

（文/李沛 編輯/徐喆）乘用車太卷，上天下海（船舶與飛行器市場）又太遙遠，商用車，儼然已成為當下國內動力電池市場最令人垂涎的細分領域之一。

根據全國新能源商用車市場信息聯席會數據，今年一季度國內新能源商用車延續了銷量高速增長的態勢，當季累計銷售9.6萬輛，同比增長87%，增速明顯超越新能源乘用車，其中新能源輕卡、微卡銷量同比增速更是超過200%。

在銷量高速增長的同時，當季新能源商用車滲透率仍僅達到13%，雖然較去年全年11.3%的水平提升1.7個百分點，但與當下新能源乘用車“半壁江山”的市場地位仍不可同日而語，換個角度看，這恰好意味着商用車市場的“新能源化”仍有巨大想象空間。

而在國家政策層面，着眼於服務雙碳目標，作為交通領域碳排放、氮氧化物排放主要來源的商用車也越來越受到相關部門關注，推動新能源商用車加速滲透普及已成為明確導向。

今年5月29日，國務院發佈《2024—2025年節能降碳行動方案》，其中就明確提出：“推進交通運輸裝備低碳轉型。推動公共領域車輛電動化，有序推廣新能源中重型貨車，發展零排放貨運車隊……加快發展多式聯運，推動重點行業清潔運輸。加快城市貨運配送綠色低碳、集約高效發展”。

這樣的成長確定性，對當下深陷“內卷”的鋰電產業界自然形成了不同尋常的吸引力，眾多廠商厲兵秣馬，試圖在這一增量市場有所作為。

例如在商用車市場快速躥升的榮盛盟固利，近期就推出了全新一代商用車高功率快充電池系統，號稱採用“四維熱管理技術”，冷卻效率大幅提升，在電芯不變的情況下系統功率性能較上一代產品提升2倍，體積能量密度提升15%，低温環境下加熱速度提升到之前的3倍，系統級壽命預計提升30%，持續放電倍率最高達5C，峯值放電倍率最高達8C，同時滿足純電平台4C超充要求，超充條件下循環壽命大於6000次，並已經過重卡滿載7000公里耐久實車試驗。

商用車市場老牌廠商億緯鋰能，也在日前發佈了面向該應用領域的“開源電池”系列，並基於系列電芯開發了微面、輕卡、重卡H2和重卡H3四大平台產品，適配不同商用車門類。從技術特性看，億緯鋰能新品具備3C超充性能，號稱15分鐘可從20%充至80%SOC，電芯循環壽命超過7000次，電池包在對角扭轉9mm測試6萬次後仍能保持結構完整和氣密性良好，可靠性、耐用性優異。

至於佔據商用車動力電池市場六成份額的“頭號玩家”寧德時代，自然也不會缺席這場產品迭代的較量。

7月4日，寧德時代方面正式發佈了其商用動力電池品牌—“寧德時代天行”，一併亮相的還有天行L-超充版和長續航版兩款產品，宣傳實現4C超充能力，可提供30-200kWh、實況續航150-500km的系列化產品方案，全系支持超充和增程應用。

在支持超充的同時，通過在負極材料上採用新型低鋰耗石墨、自修復SEI鈍化膜等技術，寧德時代此次推出的新品還實現了循環壽命提升100%，足以滿足8年80萬公里質保承諾，CTP3.0無模組技術應用，也使長續航版的能量密度達到200Wh/kg，整車綜合減重最高可達300kg。

比較上述鋰電廠商的商用車電池新品，可以發現超充和長壽是共通特性，其帶來的價值也一目瞭然：讓終端用户消耗在補能上的時間更少，在電池包維修/更換上可以少花錢乃至不花錢，從而實現營運車輛全生命週期的“降本增效”。

不過在鮮明的技術共性之外，不同廠商的新產品也折射出對市場機遇的差異洞察，以及隨之而來的不同產品市場匹配（PMF）策略。

以盟固利和億緯鋰能為代表，處於追隨者地位的廠商，顯然試圖以儘可能寬廣的產品品類覆蓋面，捕獲儘可能多的市場機會，從微面到重卡“一網打盡”，如億緯鋰能方面人士在發佈會上談到，未來商用車電池產品競爭的重點必將是輕卡類物流車與長途幹線重卡，尤其在中長途物流領域，電動化即將迎來爆發期。

這樣的分析從中長期看無疑是正確的，新能源滲透率不足10%的輕卡類物流車與長途幹線重卡，的確稱得上未經開墾的藍海市場，特別是幹線物流重卡，如果按照未來純電車型穩態年銷30萬台，單車電池搭載量500KWh計算，將是一個年裝機量150GWh的龐大市場。

然而有必要強調的是，每個企業，首先都只能活在當下，幹線物流重卡的零碳圖景雖然誘人，但通向這一圖景的具體路徑還遠未定型，且不提充換電模式的競爭，甚至純電能否壓過燃料電池等替代路線，也還在未定之天。

今年的CIBF上，中國汽車工程學會副秘書長、國汽戰略院副院長趙立金就係統梳理過純電商用車動力電池發展現狀，指出現有產品技術指標在續航里程、補能效率及電池壽命方面暫未達到中長途場景的運輸需求，中長期來看，千度電池包、兆瓦級充電、百萬公里車電同壽，是純電重卡需要達到的實用化門檻，技術攻堅還任重道遠。

在這樣的現實約束下，與其高調宣示大而全的all-in-one佈局，聚焦局部市場提供有足夠穿透力的解決方案，也即best-of-breed，或許是更明智的策略。

有趣的是，處於領先者地位，且在重卡充換電上深耕多年的寧德時代，卻在其新產品上體現出鮮明的“聚焦”傾向，此次新品發佈完全圍繞輕型商用車品類展開，着重強調“覆蓋物流配送行業全場景需求”，對於其他細分市場需求，寧德時代方面僅順帶提及“還會快速推出更多產品”，為自己保留了相當彈性。

假如站在終端用户的立場審視，寧德時代對天行L產品特性與價值的講述，可以説正中“痛點”。

輕型商用車，是一個與乘用車有巨大差異的市場，舉一個普通車主或許最有體感的例子，在乘用車領域，純電車型相較同價位燃油車，往往需要承受更快的貶值率，然而在輕型商用車領域，二手車交易價值則極大程度取決於搭載的動力電池狀態，“收電池附送車殼”並非笑談，衰減更少、狀態更好的電池包，直接體現為車主的賣車收益。正因如此，在保有量最大的微面新能源物流車領域，搭載哪家的電池，早已成為購車決策的核心條件之一，在這樣的市場，二三線電池廠商可以憑藉低價打法一夜之間崛起，卻也會很快因為產品質量差、衰減快而口碑坍塌，進而迅速被擠出市場，來來往往的“一代拳王”映襯下，寧德時代卻不斷鞏固着其在VAN系電池市場的霸主地位。

相較於具體的產品技術參數，這種終端用户經年累月形成的口碑與認知，恐怕才是寧德時代在商用車市場真正的護城河，而高粘性的整車合作伙伴、龐大的終端用户行為數據積累，也會不斷深化寧德時代對輕卡市場的洞察力與嗅覺。

對服務商的重視，正是這種洞察力的體現。

在商用車商業生態中，除了車企和終端使用者，各類服務商、平台商往往發揮着不可忽視的作用，因而商用車的“新能源化”離不開B端商業模式創新與生態合作佈局。

在其他廠商忙着卷參數、卷價格的時候，寧德時代卻在今年4月，與國內最大的新能源物流車服務商地上鐵簽署全面深化戰略合作協議，根據協議，雙方將在城市配送車輛電動化、創新產品開發、商業模式創新、市場品牌等方面開展深度合作，同時在海外業務拓展、區域電動化、車輛保險、創新金融、售後服務等方面進行深度協同。

同樣值得一提的是，昨天發佈會上寧德時代方面還透露，新一代產品具備V2G兼容能力，也即搭載車型可通過充電設施與供電網雙向互動，通過車網互動可參與削峯填谷、虛擬電廠、聚合交易等應用場景，對於車輛所有者而言，這意味着電池儲存的能量有了一條新的“變現”渠道，有望進一步提升其全生命週期的收益水平。

總體而言，無論是出於短期填補營收的動機，還是出於對中長期市場空間的憧憬，鋰電廠商對商用車市場的興趣正與日俱增，越來越多定製化解決方案將有望陸續發佈，進而大幅改善當前新能源商用車購置成本、運營成本、二手車殘值等經濟性表現，助力其進一步普及滲透，正如寧德時代首席科學家吳凱所言：“商用市場的價值突破，就是要緊緊圍繞着商用車用户，在研發中做好‘兜好底、算好賬、布好局’三個價值的體現，用開放式創新的體系，以科技突破帶動全面躍遷式的價值提升”。