石破茂當選衝擊日本金融市場,日元上演“大狂飆”
刘程辉风物长宜放眼量
【文/觀察者網 劉程輝】日本自民黨前幹事長石破茂27日當選自民黨總裁,將接任日本首相,令金融市場頗為意外。受此影響,當天日本匯率與股票期貨發生大幅波動。日經225指數期貨遭遇重創,盤中一度大跌超過2000點,觸發熔斷機制。與此同時,日元匯率上演大逆轉,兑美元大幅飆升,一度觸及1美元兑142.5至142.9日元區間。市場分析人士認為,石破茂勝選為日本央行進一步加息掃清了道路。
此前,由於市場猜測呼籲日本央行停止加息的高市早苗將獲勝,因此提前拋售日元、買入美元,而石破的獲勝引發了平倉的日元買盤。

9月27日下午,日元對美元匯率飆升日本經濟新聞
日經225指數期貨一度超跌2000點,觸發熔斷
雅虎日本網站注意到,石破茂勝選消息傳出後,“石破衝擊”“日本完了”等針對石破茂的負面言論紛紛登上X平台日本區熱搜。此外,“消費税15”也成了一眾日本網民的討論話題,人們相信新首相將推動消費税增長,有可能升至15%。
這天,日本股指期貨和匯率市場同樣不平靜。
9月27日晚,日經225指數期貨一度大跌超過2000點,並觸發熔斷機制。截至19時左右,日經225指數期貨的跌幅仍超4%。
日本外匯市場也出現大幅波動。在高市早苗贏得第一輪投票後,日元對美元匯率走高至146日元上方。但石破茂獲勝後,美元兑日元短線跳水。日本經濟新聞注意到,就在石破當選之前,匯率還徘徊在146.0至146.5日元區間。27日下午,日元匯率顯著拉昇,對美元匯率一度衝破142大關,漲幅達到1.39%。
日媒認為,石破錶現出把伴隨着日元貶值的物價上漲視為問題的姿態,而且認為日本央行將維持貨幣正常化路線的觀點,在一定程度上促進了日元買盤。此前,由於市場猜測呼籲日本央行停止加息的高市早苗將獲勝,因此提前拋售日元、買入美元,而石破的獲勝引發了平倉的日元買盤。

9月27日,日元美元匯率分時走勢Trading View
日本央行前首席經濟學家Seisaku Kameda表示,“金融市場一直對選舉的結果感到緊張,但現在我們知道了結果,這意味着日本的經濟政策不會發生重大轉變”。
日本央行今年3月結束了寬鬆貨幣政策。7月,在行長植田和男的帶領下,日本央行將利率提高至0.25%。
安倍晉三在任內推出了“安倍經濟學”,開啓了日本央行長達8年的負利率時代。高市早苗以安倍晉三繼承人自居,她反對日本央行當前的升息政策,指責升息將會摧毀個人消費和企業投資的意志,從而讓日本經濟持續下滑。

第二輪投票結果自民黨
石破茂支持日元迴歸正常利率,曾表示**“安倍經濟學”路線需要糾正**
與支持寬鬆貨幣政策的高市早苗不同,石破茂則與岸田政府的政策主張接近,支持逐步迴歸正常利率環境以提振日元。石破茂此前曾表示,“安倍經濟學”路線需要糾正,逐步迴歸正常利率環境將有助於抑制通脹、促進結構性改革。
石破茂在競選宣言中表示:“在尊重日本央行獨立性的同時,我希望通過認真討論,當局能夠以符合實際經濟形勢的速度使政策正常化,而不會給經濟降温。”
對於日元匯率走勢,石破茂曾稱,適當的美日匯率水平應該在110至140區間。對於7月-8月期間日本匯率市場的大幅波動,石破茂表示,“大家可能會強調股價下跌的負面因素,但是日元升值帶來進口物價走低也是正面因素”。
路透社27日報道説,石破茂最近在接受該媒體採訪時形容,央行迄今為止的加息“走在正確的政策軌道上”。
瑞銀分析師表示:“(石破茂的勝利)令市場感到意外,市場似乎一直在為高市的勝利做好準備。”
凱投宏觀(Capital Economics)亞太區主管馬塞爾·蒂利安特(Marcel Thieliant)指出,石破茂最近的言論聽起來更加謹慎,他稱國家尚未完全克服通貨膨脹的影響。
“石破茂獲勝後,日元大幅走強,凸顯出市場認為他的勝選為進一步加息掃清了道路。”蒂利安特説,“可以肯定的是,我們自己的分析表明,政府對貨幣政策決策的影響力比普遍想象的要小。儘管如此,日本央行決策者可能會因他的勝利而鬆一口氣。”
本文系觀察者網獨家稿件,未經授權,不得轉載。