雁默| 統一難題4：如何處理“公主心丫鬟命”的東南亞芯片業？

【文/觀察者網專欄作者 雁默】

近年，由於美國積極佈局“友岸”供應鏈，越南科技產業蓬勃發展，加上全世界都認識到半導體行業是未來科技趨勢的基建，它也順應時勢頒佈其半導體產業發展戰略，展現其雄心。那麼，中國應如何看待？越南在芯片業上的企圖，對中方是威脅還是機會？

事實上，台灣比大陸更在意東南亞半導體行業發展，因為如果東南亞取代了台灣的半導體供應鏈地位，所謂阻礙統一的“硅盾”就更不知所云。但台灣的“硅盾”本來就逆潮流，我們又處於美國主導的、將台積電四分五裂的過程，台灣的半導體地位勢必下滑。

儘管兩岸統一是家務事，與他國無關，但這話主要是講給美國人聽的。在現實中，統一事業不可能不在意鄰居的反應，尤其是非“美國隊”的東南亞。屆時，東南亞供應鏈將處於什麼地位，也是兩岸統一問題中的一環。

從行業視角觀察，得先設定一前提，未來“一個世界，兩個（或多個）系統”的趨勢恐難避免。在此趨勢下，東南亞國家位處中國周邊，理論上應成為“中國隊”的一員。然而現實不會這麼完美，中方只能在既競爭又合作的關係裏，儘量提升合作互利的比重，以最大程度降低這些國家對兩岸統一變局的牴觸，平添中國崛起的障礙。

其次，我們得認清當前的時代背景。東南亞崛起的紅利，幾乎完全來自中美世紀對抗，只有站中間，利益才能最大化，因此東盟基本不會選邊站。而中美雙方都會避免將東盟推到對手那邊，這便是為何，對中國而言，與南方鄰居的關係理應是合作大於競爭。

越南Hana Micron公司員工下班視覺中國

其三，在高科技領域，東南亞因為靠近“世界工廠”才會被西方青睞，這意味着中方比美方更具有拉攏優勢。因此美國的友岸供應鏈佈局不會單押東南亞，而會在全球尋找候選者。除了美國隊友之外，還有中東、南美洲、非洲、印度，這些地區都有國家與東南亞一樣發出了“高科技宏願”，並將半導體業視為發展的必備條件。

換言之，東南亞想做全球半導體供應鏈中心，競爭者眾，自身條件也不見得是最優。關鍵是，如何在中美之間找到最佳自處之道。

半導體行業是高風險投資，在設計、製造、封測三個環節中，製造端最昂貴，也最難經營，所以想提升全球半導體地位，芯片製造廠才是重點，其餘兩個環節的進入門檻相對低。

簡單説，許多國家儘管有“公主心”但卻是“丫鬟命”，決定自身半導體產業是公主還是丫鬟取決於其芯片製造能力以及製造工廠營運維能力。

在這種情況下，看台積電到哪裏設廠，就是一個表明該國具有芯片製造廠運維條件的較為準確的指標。截至目前為止，除開美國是豪奪台積電之外，真正合適放牧“芯片汗血寶馬”的是日本與德國。

根據此一指標，東南亞（包括南亞）六國（馬、菲、越、泰、印、新）雖然是美國設定的友岸，也靠近世界工廠，但全是丫鬟。關鍵問題只在於，這丫鬟是否只伺候美國，還是必須也服務中國，以順應“一個世界，兩個（或多個）系統”趨勢。

那麼，以下就品一品越南半導體戰略，由此評估中國該怎麼“收編”東南亞國家到自己的系統裏。

公主心丫鬟命

越南劃定半導體發展三階段，第一階段實現100家芯片設計公司，1家小型芯片製造工廠，10家封裝測試廠，5萬名以上的工程與大學畢業生，時限設定在2030年以前。

第二階段實現200家芯片設計公司，2家小型芯片製造工廠，15家封裝測試廠，10萬名以上的工程師與大學畢業生。時限設定在2040年以前。

第三階段實現300家芯片設計公司，3家小型芯片製造工廠，20家封裝測試廠，與產業規模相稱的工程師與大學畢業生數量。時限設定在2050年以前。

這無疑顯現出了越南的一份“公主心”，但能否實現存疑。我們不必看該計劃的設計與封測的部分，越南若真奮發圖強，這兩部分應該都能接近目標。越南的主要競爭者是新加坡、馬來西亞與印度，這三個國家在設計與封測層面都不輸越南，甚至超越。論公主心，菲律賓甚至比越南還傲嬌，公平地説，與印度相比，越南算是比較務實的。計劃能否實現的決勝點只在於製造部分。

個人認為，要支撐“公主心”，必須有五大支柱：

第一根支柱：與美國、中國台灣、中國大陸、韓國、歐洲等地區從教育端開始進行深度合作，製造廠的成功基礎來自於“有創新研發能力的人才”以及“願做苦力的人才”，而人才的培育，有賴於與芯片大國的深度合作。

第二根支柱：從台積電被五馬分屍的過程中看，目前僅美國、日本、德國各自獲得了“殘肢”，因為這幾個國家都有台積電的大客户，保證設廠能獲得持續性收入與補貼。印度、中東、東南亞、拉丁美洲和非洲，目前都尚未獲得台積電承諾，其共同點就是“大客户不確定”。由此可見，擁有芯片客户（如蘋果、華為、英偉達、索尼、德國車企）是芯片廠最關鍵的“保險”，東南亞還不具備這樣的條件。

2023年越南“鬧電荒” 工廠輪流停電停工視覺中國

第三根支柱：關鍵礦產是中美各自選取隊友的一個重要考量點，因為關鍵礦產能保障中美的戰略需求，具有各取所需的合作意義。“公主心”總得有些公主資質吸引追求者，而且得是“天生麗質”，不只是中美博弈裏隨時可能變動的策略性地位。在諸多候選國裏，印尼有鎳，肯尼亞與越南有稀土，多米尼加有鋁，都可視為合作優勢。(肯尼亞與多米尼加是美國相中的半導體供應鏈合作對象)。

第四根支柱是水與電，芯片製造離不開這兩樣東西，尤其是電力供應，一秒都不能斷。

第五根支柱是政府補貼，排除韓國和中國台灣不談，中國大陸、美國、歐洲、日本所能提供的產業補貼不是東南亞國家能相比的，在這個高風險行業上，政府力量很大程度決定了產業是公主或丫鬟的命運。

當前，沒有任何東南亞國家和地區能滿足以上五根支柱，基礎最優的新加坡也只有三根，或兩根半。而越南目前缺電，那就別玩了，缺電足以抵消所有優勢。

有意思的是，東南亞的發展限制與其發展機遇是一樣的，即在中美對抗環境下“站中間”。對美國而言，半導體供應鏈去中心化的完美劇本是從東亞移出，而不是壓抑了韓國和中國台灣，卻在同一個地區扶植另一個未來威脅。

白話説，美國技術圍堵中國，如何確保其不站隊的鄰居“偷渡”技術（包含設備）給中國？美方要的不是丫鬟，而是禁臠（如韓國和中國台灣），但東南亞不可能接受美國將狗繩套在自己脖子上，因為這形同將機遇轉變成限制。

因此之故，缺電只是越南發展半導體比較醒目的障礙，但不算致命。整個東南亞的發展瓶頸都在於人才不足，這也不算致命，大力投資於教育即可。真正致命的是發展路徑不明確。

所謂的發展路徑，就是如何平衡自身產業與中美兩方的供需與技術合作關係。此一難題並非越南與東南亞國家獨有，所有中間派都遇到一樣的問題，如中東的阿聯酋、沙特，非洲的尼日利亞、肯尼亞，南美的墨西哥、多米尼加。

此一難題，與中國的半導體發展有直接關係。

大陸難以動搖的成熟製程芯片地位

今年中國大陸1-6月總計出口芯片金額達5427.4億元人民幣，比去年同期增長25.6%，破紀錄。以前大陸是芯片進口冠軍，按今年出口的能量，上升趨勢不變的話，年底市場將作出結論，中國大陸將晉升芯片出口冠軍。與此同時，中國的本土光刻機也突破至中階DUV，為成熟製程芯片發展提供成本助力。

與中方的芯片出口擴增對應的是東南亞出口至中國的芯片則鋭減，與2021年相比，2023年東南亞出口至中國的芯片下滑23.3%。中國的進口量雖然仍維持增長(1-6月總計芯片進口量年增14.1%)，但顯然成熟製程芯片產能不但能滿足國內需求，還能覆蓋到部分出口。

此一趨勢迫使東南亞六國不得不思考，其發展成熟製程芯片的戰略是否會面臨中國龐大的競爭壓力。東南亞半導體產業佈局最完整的新加坡，也僅能製造成熟製程芯片，供應的對象則是原本中國的客户，以“中國+1”的概念發展。而現在全球各區域都建立自己的芯片廠之後，東南亞的芯片發展必然受限。

2022年，新加坡半導體出口金額是1200億美元，為越南的約10倍，如若後者意欲複製前者的發展路徑圖，那麼在這個多變的亂局裏，失敗機率很大，主因在於其可攻略的市場萎縮。況且，對芯片產業“初級生”而言，斷無可能在技術上彎道超車。

新加坡電子廠AFP

換言之，無論是越南或整個東南亞，戰略路徑選擇應着眼於下一代半導體技術，選擇的合作對象儘量多元，才有可能確立雷打不動的生存條件。這便是值得大陸努力之所在，宜儘可能釋出誘因與南方鄰居合作，包含供應鏈整合、技術研發、教育合作、企業結盟、在地投資等等，旨在增加彼此的黏性。台灣已經在這麼做了，但戰略目的不夠明確，甚至與美國戰略相矛盾，因此成效有待觀察。

説到底，芯片行業在一定程度上是“看天吃飯”（景氣），真正重要的是“芯片應用客户”，唯有應用客户能確保芯片製造廠的營運連續性。例如，今年以來，台灣地區和韓國半導體出口復甦，基本來自於AI技術的貢獻，姑且不論AI應用是否還缺乏具體獲利能力，但它畢竟是一個大趨勢。不能不提的是，東南亞在此領域有個難點，即多語言AI的發展困境，因為這個區域的語言多樣複雜，有礙大型語言模型的建構。

終歸來説，這是中美兩強的鬥爭場景，其餘角色都是見機行事，見風使舵的丫鬟。中國要求勝求存，就必須在全球各區域尋找合作對象，在這個過程中，中企擴大海外佈局以形成友岸是必然的，內卷是死路，半導體業得着眼全球市場。

越南的發展難點，就是中國尋求合作的切入點，而沒有任何跡象足以顯示，越南半導體業能發展到威脅中國的境界，即便將時間拉長到2050年。

整個東南亞與中國的技術及經貿若實現深度連結，則形同將現狀改變到適合統一的狀態。反之，若讓屬於美國隊的台灣地區與東南亞深度連結成功，美國禁臠綁架丫鬟，致使東盟反成了台灣的“硅盾”，就不利於統一。

在半導體層面，統一難題，並不在於如何處理台積電——因為美國在幫忙拆除這個“硅盾”——而在於如何不讓鄰居擔心兩岸統一會妨礙他們的發展，以及在更大的戰略上削弱美國在本區域的長臂管轄。

這是一場進行中的無煙硝戰爭，而中國沒有輸的道理。

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