美對華光伏政策或有鬆動跡象？港股光伏板塊大漲

據美國聯邦公報週一（10月21日）刊文，美國商務部正在啓動一項變更情況審查（CCR），考慮部分撤銷對中國大陸晶體硅光伏電池的反傾銷税和反補貼税（AD/CVD），並邀請相關各方發表意見。在一些市場觀點看來，這可能意味着，美國多年對中國的光伏組件關税政策，出現了“鬆動跡象”。

該項CCR中涉及的主要產品為某些小型、低瓦數、離網晶硅光伏（CSPV）電池，以及由晶體硅光伏電池組成的組件、層壓板和麪板，以及建築一體化材料等。與之同步進行的還有另一項CCR，後者考慮可能部分撤銷針對中國台灣地區的晶體硅光伏產品的反傾銷税（AD）令，同樣涉及某些小型、低瓦數、離網晶體硅光伏（CSPV）電池。

今日，港股市場光伏板塊表現亮眼，多隻股票錄得顯著漲幅。其中協鑫科技收漲25%，報每股1.5港元；信義光能上漲12.43%，最新報價3.8港元；陽光能源上漲14.55%，最新報價0.126港元；卡姆丹克太陽能，漲幅37.36%，最新報價為0.125港元；順風清潔能源漲47.37%，最新報價為0.056港元。

數據來源：同花順iFinD

需要説明的是，近期的光伏行業板塊上漲，很大程度上也受國內一系列利好政策影響。

上週光伏協會發聲反內卷，一方面呼籲製造企業不要進行低於成本的銷售與投標，另一方面則呼籲招標方制定合理的招標方案，從而引導投標方將投標重點轉移到提高產品和服務質量、提升履約能力上。今年以來組件價格低位運行，光伏協會已經多次召開會議，以促進行業健康有序發展，此次協會明確投標價應高於成本，且表示將定期測算行業成本並公佈。0.68元/W的成本底線有望限制行業無序競爭，組件價格有望迎來拐點。

國金證券指出，當前光伏產業鏈價格及盈利已明確處於底部，供給端落後產能的出清進程從  23Q4  開始，至今已經歷了二三線企業掉隊、跨界企業批量退出、頭部產能開啓整合等多個具有標誌性事件的階段，目前已進入這一輪供給側洗牌的中後期，後續 Q4  臨近年關，預計出清信號或將進一步趨頻。