中國會計學會副會長黃世忠：發展綠色金融離不開高質量的温室氣體排放數據

近日，2024第三屆綠色金融北外灘論壇在上海召開。論壇期間，觀察者網就會計信息和可持續信息披露如何進一步推動綠色金融實踐、支持應對氣候變化等議題與廈門國家會計學院原院長、中國會計學會副會長黃世忠教授進行了交流。

黃世忠教授指出，發展綠色金融離不開高質量的温室氣體排放數據。只有通過規範温室氣體核算和報告標準，要求企業建立温室氣體收集、驗證、分析和報告的底層數據系統，建立健全對温室氣體信息披露的內部控制，開展温室氣體信息披露第三方獨立鑑證，才能確保温室氣體數據的準確性和可靠性，以支持綠色金融的有效開展。

以下為交流對話內容：

關於綠色金融與會計信息和可持續信息披露

1.企業披露財務報告和可持續發展報告的雙報告時代已成趨勢，那麼在綠色金融背景下，如何通過會計信息和可持續信息披露更好地反映企業的環境責任和綠色金融項目的效益？

**黃世忠：**從國內外的發展趨勢看，公司報告以財務報告為主的單一格局正向財務報告與可持續發展報告並重的雙重格局轉變，未來三至五年，上市公司、國有企業和金融機構等公共受託責任主體在披露財務報告的同時必需披露可持續發展報告。

在綠色金融背景下，財務報告披露的會計信息將更多地披露與綠色低碳轉型相關的信息，如來自綠色低碳產品和服務的收入、綠色低碳轉型的研究開發支出、綠色低碳轉型的資本支出、綠色資產與棕色資產的比例、活躍資產與擱淺資產（不符合環保要求而被封存的資產）、環境負債等。而可持續發展報告披露的可持續信息將更多地披露如氣候相關風險、機遇和影響、戰略和商業模式應對氣候變化的韌性、氣候相關風險和機遇的預期財務影響、温室氣體排放量等信息。

這些與綠色低碳轉型相關的會計信息和可持續信息，不僅有助於監管部門和其他利益相關者評估企業是否踐行其應有的環境責任，而且有助於投資者和金融機構更好地配置信貸投資資金，促使更多資金流向環境友好型和環境擔當型的企業，夯實綠色金融發展的信息基礎。

2.在您看來，當前中國金融機構在綠色金融業務的發展中面臨的最大挑戰是什麼？應如何應對？

**黃世忠：**在ESG時代，金融機構同時扮演着可持續信息（尤其是温室氣體排信息）披露者和使用者的雙重角色。

一方面，金融機構必須按要求披露其自身的環境信息（特別是融資排放信息），便於監管部門和其他利益相關者評估企業綠色低碳轉型的成效和不足。另一方面，金融機構需要獲取其信貸客户或投資對象的温室氣體排放信息，以便調整優化其信貸和投資組合，不斷提高綠色金融資產的佔比，壓低棕色金融資產的佔比。

可見，不論是金融機構自身的温室氣體排放信息，還是金融機構貸款客户和投資對象的温室氣體排放信息，對於金融機構發展綠色金融業務至關重要。缺乏可信、準確的温室氣體排放信息，發展綠色金融業務無異於緣木求魚。在温室氣體排放尚未強制性披露的情況下，如何獲取可信和準確的温室氣體，顯然是金融機構發展綠色金融業務面臨的最大挑戰，包括體現為温室氣體數據的可獲性、可靠性、及時性、透明性和相關性。

對綠色金融發展的影響

1.從會計的角度看，您認為財務數據與非財務數據的融合對綠色金融決策有何重要意義？怎樣確保這些數據的準確性和可靠性以支持綠色金融的有效開展？

**黃世忠：**儘管財務報告披露的會計信息對於投資信貸決策、受託責任評價和經濟利益分配發揮着其他報告不可替代的作用，但財務報告不能反映企業活動（包括其自身活動以及與其自身活動相關的上下游價值鏈活動）的外部性（尤其是環境外部性）卻是不爭事實。因此，企業披露可持續發展報告，可以彌補財務報告的這一不足，便於金融機構同時利用財務數據和非財務數據，分析評估其信貸客户或投資對象所面臨的氣候相關風險、機遇和影響，在降低其信貸組合或投資組合的氣候風險暴露敞口的同時，尋找綠色金融業務發展的機遇。

發展綠色金融離不開高質量的温室氣體排放數據。只有通過規範温室氣體核算和報告標準，要求企業建立温室氣體收集、驗證、分析和報告的底層數據系統，建立健全對温室氣體信息披露的內部控制，開展温室氣體信息披露第三方獨立鑑證，才能確保温室氣體數據的準確性和可靠性，以支持綠色金融的有效開展。

2.以您對國際財務報告準則和國際可持續披露準則的研究，國際上的相關準則變化對我國綠色金融發展有哪些啓示和借鑑意義？

**黃世忠：**國際財務報告準則多年前就要求企業和金融機構在編制和披露財務報告時必須考慮氣候變化對固定資產無形資產減值、折舊和攤銷年限的影響以及對收入和成本費用的影響。

國際財務報告可持續披露準則第2號《氣候相關披露》更是要求企業和金融機構識別氣候相關風險和機遇、評估氣候相關風險和機遇對戰略和商業模式的影響、評價戰略和商業模式對氣候變化的韌性、確定氣候相關風險和機遇在短期、中期和長期對財務狀況、經營業績和現金流量的影響。

我國的企業會計準則和企業可持續披露準則也應學習和借鑑這些披露要求，由此增加的信息披露，無疑對我國綠色金融發展具有重大的促進作用。

推動綠色金融實踐的建議

1.對於金融機構和企業在綠色金融項目中的風險管理，您認為可持續信息披露可以發揮怎樣的作用來更好地量化和控制環境風險？

**黃世忠：**國內外的可持續披露準則在核心要素上均採納了氣候相關財務披露工作組（TCFD）“治理、戰略、風險管理、指標和目標”的四要素框架，金融機構和企業必須披露氣候轉型風險和物理風險，用於識別、評估、優先考慮和監控氣候相關風險和機遇的流程和相關政策，並説明是否以及如何將氣候風險管理流程整合至整體風險管理中。有條件的金融機構和企業還應通過氣候情景分析量化氣候風險。假以時日，這些披露要求將促使金融機構和企業以系統性和結構化的方式，更好地量化和控制環境風險特別是氣候風險。

2.結合您的專業經驗，如何建立一套有效的綠色金融績效評價體系，以便更準確地衡量綠色金融對經濟、社會和環境的綜合影響？

**黃世忠：**評價綠色金融、轉型金融和可持續金融的發展成效，需要金融機構按照可持續披露準則披露ESG信息，以便同時氣候相關風險和機遇的治理、氣候變化對戰略和商業的影響、氣候變化的預期財務影響、應對氣候變化的韌性、氣候風險的管理、温室氣體減排目標及其進展、

範圍1和範圍2以及範圍3（特別是融資排放）温室氣體排放等角度準確地衡量綠色金融對經濟、社會和環境的綜合影響。

應對氣候變化的措施

1.您曾建議修訂和完善温室氣體核算和報告標準，這對推動綠色金融支持應對氣候變化有何具體作用？金融機構應如何據此調整其業務策略？

**黃世忠：**在今年全國人民代表大會上，我確實提交了修訂和完善我國温室氣體核算和報告標準的建議，在方法論上（特別是組織邊界和經營邊界以及範圍3排放）儘可能與國際上廣泛運用的《温室氣體規程》（Greenhouse Gas Protocol）保持一致，但採用切合我國能源結構和能耗水平的碳排放因子，這樣既能夯實我國綠色金融的發展基礎，又能提升我國企業和金融機構披露的温室氣體得到國際社會的認可度，提高我國企業和金融機構的產品和服務在國際市場上的綠色競爭力。

必須認識到，過去國際市場上的競爭力主要由價格和質量決定，現在國際市場上的競爭格局已經轉變為價格競爭力、質量競爭力和綠色競爭力三位一體的新格局。

最近，國家發展改革委和生態環境部已經陸續發佈了完善碳排放統計和核算標準、建立碳足跡管理體系等相關文件，相信這些更加科學且與國際做法保持一致的温室氣體和碳足跡核算和報告標準，將有利於金融機構以更加精細化的方式核算和報告其投融資排放，從而適時調整其業務策略和不斷優化其投融資組合，推動綠色金融和轉型金融發展從初級階段邁向高級階段。

2.在您看來，會計行業如何助力企業制定和實施温室氣體減排目標，以及如何通過金融工具激勵企業在綠色轉型中的積極作用？

**黃世忠：**會計行業從可以從兩個方面發揮作用。

一是與企業其他業務部門通力合作，結合“雙碳”目標，制定符合企業實際的中長期温室氣體減排目標並細化為年度指標，並據此編制相應的資本預算和其他財務規劃，評估氣候轉型的預期財務影響。

二是結合企業的氣候轉型計劃，尋求更為便利和更低成本的氣候融資，為企業綠色低碳發展籌措自資金，從需求端的角度推動金融創新，促使金融機構開發和提供更多的綠色金融產品和轉型金融產品，以市場化的方式推動全社會節能降碳，協同應對全球氣候變化問題。

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